Het lijkt nog maar gisteren dat je een nieuwe baby mee naar huis nam, die slapeloze nachten overleefde en droomde over wie hij of zij in de toekomst zou worden. Je knipperde met je ogen, en op de een of andere manier zijn er achttien jaar voorbijgegaan. Nu worden die dromen die je had om je kind naar de universiteit te sturen werkelijkheid - een waar je misschien niet helemaal financieel op voorbereid bent.

Als je de financieringsopties verkent, kom je er misschien al snel achter dat je student niet de enige is die leningen kan afsluiten. De overheid biedt ouder-PLUS-leningen waarmee u kunt lenen tot de kosten van deelname, minus eventuele ontvangen financiële steun. Ouders kunnen zich ook wenden tot particuliere studieleningen, waarbij de leenlimieten per geldschieter verschillen.

In 1990 namen leners van ouders gemiddeld $ 5.200 per jaar op, maar het bedrag dat ouders lenen is snel gestegen. In 2014 was het meer dan verdrievoudigd tot $ 16.100 - in 2018 hadden 3,4 miljoen moederleningen $ 87 miljard aan PLUS-moederleningen.

Maar is het de juiste stap om leningen aan te gaan om uw kind te helpen de schoolkosten te beheersen? En hoe kunt u uw eigen financiële last verlichten als u al schulden heeft gemaakt? Hier zijn enkele dingen om te overwegen.

Voordat u leningen aangaat

Als u geen leningen heeft afgesloten voor de opleiding van uw kind, moet u het volgende overwegen voordat u dit doet:

Inchecken bij pensionering

Voordat u zich aanmeldt om schulden aan te gaan, moet u nadenken over hoe dit uw pensioen zal beïnvloeden. Volgens een onderzoek van Bankrate zegt ten minste 50% van de ouders dat ze in hun pensioensparen hebben geïnvesteerd om volwassen kinderen financieel te helpen.

Bent u op schema met uw pensioensparen? Betekent het afsluiten van een studielening dat je langer moet werken om met pensioen te gaan? Praat met een financiële professional, zoals een Certified Financial Planner, om deze vragen te beantwoorden. Of maak uw eigen pensioenschatting met online pensioencalculators (probeer NerdWallet of CalcXML).

Hoewel je misschien worstelt met het idee om je student schulden te zien maken, moet je er rekening mee houden dat als je niet voorbereid bent op je pensioen omdat je probeert de schulden van hun opleiding af te betalen, dat een last voor hen kan zijn.

Vul de FAFSA jaarlijks in

Navigeren door het papierwerk dat bij de universiteit hoort, kan verwarrend zijn. Maar het invullen van de gratis aanvraag voor federale studentenhulp, of FAFSA, zou bovenaan je takenlijst moeten staan, zelfs als je niet zeker weet of je in aanmerking komt voor steun.

Het Amerikaanse ministerie van Onderwijs kent jaarlijks meer dan 120 miljard dollar toe aan studenten in de vorm van beurzen, leningen en studiefinanciering. Maar om voor deze steun in aanmerking te komen, moet uw kind een FAFSA indienen.

Studenten moeten jaarlijks een FAFSA indienen - de aanvraag wordt op 1 oktober voor het volgende jaar geopend. Geld wordt op voortschrijdende basis toegekend, wat betekent dat hoe eerder u de FAFSA indient, hoe beter.

Begrijp uw aansprakelijkheid

Voordat u beslist over eventuele leningopties, is het belangrijk om te begrijpen wie verantwoordelijk is voor de terugbetaling. Als je een studielening afsluit voor de opleiding van je kind, of dat nu een ouder-PLUS-lening of een particuliere studielening is, zit je vast voor terugbetaling. Uw kind hoeft die betalingen niet te doen.

Als uw kind u vraagt ​​om mee te tekenen voor een particuliere studielening, bent u wettelijk verantwoordelijk voor het betalen van de lening als uw student dat niet kan. Als u uw leningverantwoordelijkheid begrijpt voordat u geld leent, betekent dit hopelijk dat er minder verrassingen zijn tijdens het aflossingsproces.

Als u al leningen heeft afgesloten

Als u al de beslissing heeft genomen om leningen af ​​te sluiten voor de opvoeding van uw kind en nu probeert uit te zoeken hoe u deze kunt terugbetalen zonder ook uw financiële toekomst op te offeren, dan kunt u deze opties overwegen.

Geleidelijke of verlengde aflossingsplannen

Als je moeite hebt om te betalen en je hebt een PLUS-ouderlening, dan heb je de mogelijkheid om een ​​ander afbetalingsplan te kiezen. Er zijn twee mogelijkheden om deze leningen te verlengen:getrapte en verlengde aflossingsplannen.

Met een getrapt aflossingsplan beginnen uw betalingen lager en nemen ze geleidelijk toe over een aflossingsperiode van 10 jaar. Met een verlengd aflossingsplan kunt u er tot 25 jaar over doen om de lening terug te betalen, wat uw maandlasten kan verlagen. Maar let op:met beide opties betaalt u op de lange termijn mogelijk meer rente.

Herfinanciering

Uw rentevoet op de lening kan aanzienlijk bijdragen aan de totale kosten die u moet betalen. Op een PLUS-moederlening is de huidige rente 7,08%. Als u onderhandse leningen heeft afgesloten, varieert uw rentepercentage, maar de vaste tarieven variëren momenteel van 5,48% – 12,87%.

Het herfinancieren van uw leningen kan u geld besparen door uw rentepercentage te verlagen, wat zowel het bedrag van uw maandelijkse betaling als het totale bedrag aan rente dat u betaalt, kan verlagen. Als ouder bent u misschien een uitstekende kandidaat om uw leningen te herfinancieren:kredietverstrekkers kijken vaak naar een lange en gevestigde kredietgeschiedenis wanneer ze een herfinancieringsbeslissing nemen.

Praat met je kind

Een andere optie die u wilt overwegen, is met uw kind praten over uw studieleningen. Hoewel u wettelijk verantwoordelijk bent voor het terugbetalen van de lening, kunnen uw kinderen, als ze daartoe in staat zijn, u misschien helpen de schuld terug te betalen die u hebt gemaakt om hun opleiding te financieren. Praat eerlijk met hen over uw schuld en of deze van invloed is op uw vermogen om voldoende te sparen voor uw pensioen.

College is duur, maar pensioen ook. Hoewel u uw kind misschien wilt helpen met de stijgende kosten van de universiteit, moet u voorkomen dat dit ten koste gaat van uw eigen financiële gezondheid.