De meeste langetermijnbeleggers op de aandelenmarkt ervaren op een of ander moment volatiliteit - het hoort gewoon bij het territorium. Marktschommelingen zijn een inherent onderdeel van beleggen in aandelen, maar ze kunnen nog steeds verontrustend aanvoelen. Volgens een recent onderzoek van Allianz maakt 54% van de Amerikanen zich zelfs zorgen dat er in de nabije toekomst een marktcrash kan plaatsvinden.
Wanneer aandelenkoersen fluctueren, vraagt u zich misschien af of het verkopen van uw aandelen de beste manier is. Hoewel experts beleggers algemeen aanbevelen om de markt niet te timen, is dat misschien makkelijker gezegd dan gedaan. Hier zijn enkele factoren waarmee u rekening moet houden bij de beslissing om uw aandelen aan te houden of te verkopen.
Voordat we de details van het houden en verkopen van aandelen uitpakken, laten we snel samenvatten hoe beleggen in aandelen werkt. Aandelen zijn beleggingen die aandelen van openbare bedrijven vertegenwoordigen. Door ze te bezitten, hebt u een zekere mate van eigen vermogen (eigendom) in die organisaties. Als u strategisch bent in het kopen, houden en verkopen van aandelen, kunt u zich positioneren om het best mogelijke rendement te behalen.
Als u aandelen verkoopt nadat de prijzen zijn gestegen, maakt u winst (zolang uw winst groter is dan de belastingen die u erop betaalt). Als de aandelenkoersen een neerwaartse trend vertonen, kunt u ervoor kiezen om te verkopen om uw verliezen te beperken. Het klinkt behoorlijk afgezaagd, maar proberen erachter te komen wanneer je moet verkopen, kan ontmoedigend zijn. Niemand kan immers de toekomst voorspellen:aandelen die een opwaartse trend vertoonden toen u verkocht, konden hun koers behouden, wat betekent dat u extra winsten misloopt. Maar het verkopen van een kelderend aandeel dat nooit herstelt, kan u op zijn minst een deel van uw initiële investering besparen. Het komt erop neer dat de potentiële beloning wordt afgewogen tegen het ingebouwde risico.
Het exacte juiste moment om aandelen te kopen of te verkopen is verre van een wetenschap. Paniekverkopen in het licht van marktvolatiliteit kunnen ervoor zorgen dat u toekomstige rendementen misloopt. Volgens investeringsonderzoeksbureau Morningstar lag het gemiddelde rendement op jaarbasis voor een beleggingsportefeuille die voor 60% uit aandelen en 40% uit obligaties bestaat, de afgelopen tien jaar rond de 10%. Toekomstige prestaties zijn nooit gegarandeerd, maar de geschiedenis wijst wel op de potentiële voordelen van het verdrijven van turbulente markten.
Er is geen perfecte formule om te beslissen wanneer u aandelen wilt verkopen, maar hieronder staan enkele scenario's die u in die richting kunnen duwen.
Allerlei zaken kunnen van invloed zijn op de verwachte prestaties van een bedrijf. Een schandaal, een negatief winstrapport of onzekerheid binnen de sector kan genoeg zijn voor investeerders om de toekomstige winstgevendheid van een bedrijf in twijfel te trekken. Toen Chipotle in 2015 te maken kreeg met een uitbraak van E. coli, daalde de aandelenkoers van het bedrijf binnen enkele maanden van $ 757 naar $ 480. Tegenwoordig worden aandelen verhandeld voor meer dan $ 1.600. Het spreekt de onvoorspelbaarheid van beleggen in aandelen aan.
De aandelenkoersen kunnen stijgen als een kleiner bedrijf wordt overgenomen door een groot conglomeraat dat nieuw kapitaal in de organisatie kan blazen. Dat zou een overwinning kunnen zijn voor beleggers die instapten toen de aandelenkoersen laag waren. Als u aandelen bezit in een bedrijf dat wordt uitgekocht en u wilt er een paar kwijt, dan kunt u overwegen te verkopen kort nadat het bod openbaar is geworden. Dit is meestal wanneer de aandelenkoersen stijgen.
Sommige investeerders kopen strategisch in in bedrijven die hun waarden delen, of het nu gaat om ecologische duurzaamheid, sociale kwesties of corporate governance. U kunt overwegen aandelen te verkopen als een bedrijf handelt op een manier die in strijd is met uw waarden. Dan bent u niet de enige:volgens een onderzoek van Morgan Stanley uit 2019 is 85% van de individuele beleggers geïnteresseerd in duurzaam beleggen.
Niet elk aandeel is een winnaar. Ondanks uw onderzoek en onderbuikgevoel, heeft u misschien geïnvesteerd in een bedrijf dat simpelweg niet aan uw verwachtingen voldeed - of erger nog, op weg is naar een faillissement, waardoor uw aandelen waardeloos zouden kunnen worden. Het verkopen van aandelen kan een manier zijn om verder verlies te voorkomen.
Beleggingsportefeuilles bestaan doorgaans uit een verscheidenheid aan activa. Dit kunnen aandelen in verschillende sectoren en landen zijn, maar ook obligaties en andere effecten. De waarde van uw activaklassen kan in de loop van de tijd veranderen bij normale marktactiviteit. Uw langetermijndoelen, pensioentijdlijn en risicotolerantie kunnen ook evolueren. Als gevolg hiervan kan uw portefeuille eenzijdig worden en een groot aantal beleggingen bevatten die mogelijk niet langer aan uw behoeften voldoen.
Herbalanceren is een manier om uw assetallocatie te corrigeren. Een financieel planner kan adviseren om een aantal goed presterende participaties te verkopen en de winst vervolgens naar slecht presterende activaklassen te sturen.
Financiële noodsituaties zijn er in alle soorten en maten. Als u uw noodfonds heeft opgebruikt en geen andere bronnen heeft om uit te putten, kan het liquideren van de voorraad uw beste optie zijn. Dit houdt meestal in dat u een strategische benadering kiest die rekening houdt met uw pensioentijdlijn en langetermijndoelen.
Door aandelen te verkopen, kan er geld vrijkomen dat u vervolgens kunt gebruiken om te investeren in iets waar u meer enthousiast over bent. Dit kan alles omvatten, van onroerend goed tot een nieuw bedrijf.
Het kiezen van de juiste aandelen om te verkopen is een proces op zich. Papieren winsten, die verwijzen naar potentiële winsten die u later zou kunnen verrekenen, zijn heel anders dan de werkelijke winsten die worden gerealiseerd wanneer u aandelen verkoopt. Het idee is om overgewaardeerde aandelen te ontladen, hoewel het maken van die bepaling vaak complex is en geen exacte wetenschap is. Morningstar onderscheidt twee denkrichtingen voor het bepalen van de waarde van aandelenbezit:
Afgezien van de waarderingsmethoden, heeft u misschien wat aandelen gekocht met een doelrendement in gedachten. Als u aan die benchmark hebt voldaan of deze heeft overschreden, kan dat een rol spelen bij uw beslissing om te verkopen. Het is iets om te overwegen naast de K/W-ratio en andere waarderingsbenaderingen.
Als u zich niet op uw gemak voelt bij het zelf beoordelen van de waardering van een aandeel en andere complexe beleggingsstrategieën, overweeg dan om hulp van een professional te zoeken. Een ervaren financieel planner kan u helpen bij het opstellen van een beleggingsstrategie die is afgestemd op uw risicotolerantie en op uw financiële doelstellingen op korte en lange termijn. De meesten zullen rekening houden met uw financiële totaalplaatje en u vervolgens begeleiden bij het aanhouden of verkopen van aandelen.
Wanneer u beslist hoeveel aandelen u wilt verkopen, denk dan eerst na over uw motivatie om in de eerste plaats te liquideren - en onthoud dat het geen alles-of-niets-spel is. U kunt in de loop van de tijd geleidelijk kleinere aantallen aandelen verkopen.
Als u hoopt winst te maken, kan het verkopen van een bepaald percentage goed presterende aandelen zich vertalen in een waardevolle uitbetaling. U kunt de winst vervolgens incasseren of omleiden naar slecht presterende activaklassen om uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen. Houd er rekening mee dat u uzelf ook kunt afsluiten van toekomstige winsten.
Een ander ding dat het vermelden waard is, is dat u aan de haak staat voor vermogenswinstbelasting op alle aandelen die u met winst verkoopt. Begrijpen hoe de belastingen die u betaalt uw inkomsten zullen verminderen, is een belangrijke overweging.
Het verkopen van aandelen kan een rimpeleffect hebben dat van invloed is op andere delen van uw financiële leven, vooral als u rekent op aandelenrendementen om uw pensioen te helpen financieren. Nogmaals, contact opnemen met een ervaren financieel planner kan een geweldige hulpbron zijn.
Het hebben van een sterke financiële basis kan u ook helpen de onzekerheid over beleggen en andere geldzaken te doorstaan, inclusief weten waar uw kredietwaardigheid staat. Experian biedt gratis toegang tot uw kredietscore en kredietrapport om u te helpen begrijpen welke rol schulden spelen in uw financiële acties.