Initial public offerings (IPO's) bieden een unieke kans voor de ervaren belegger. Hiermee kunt u aandelen kopen in bedrijven die overstappen van privé-eigendom en 'naar de beurs gaan'. Volgens onderzoek van investeringsbank Renaissance Capital was de IPO-markt bijzonder druk in 2021 met bijna 400 bedrijven die naar de beurs gingen en $ 142,5 miljard ophaalden.
De vraag gaat dan over hoe te investeren in een IPO. U moet eerst samenwerken met een beursvennootschap die toegang heeft tot IPO-investeringen. Zo werkt het allemaal.
Startups kunnen op verschillende manieren kapitaal veiligstellen, van zelffinanciering en leningen voor kleine bedrijven tot angel-investeerders en durfkapitaalbedrijven. Op een gegeven moment kiezen veel ondernemers ervoor om naar de beurs te gaan als een manier om meer geld te genereren om groei en expansie te financieren. Dit betekent dat ze zullen beginnen met het aanbieden van aandelen van de aandelen voor verkoop aan het publiek. Wanneer een belegger aandelen koopt, geeft dit hem een gedeeltelijk eigendomsbelang in het bedrijf.
Het doel van IPO-investeringen is om vroeg in te stappen en laag te kopen voordat het bedrijf van start gaat. Als de aandelenkoersen uiteindelijk stijgen, kunnen beleggers winst maken door hoog te verkopen. De IPO van Netflix kostte bijvoorbeeld slechts $ 15. In november 2021 was de aandelenkoers gestegen tot meer dan $ 657. Maar de aandelen fluctueerden gaandeweg en zijn sindsdien gedaald tot iets meer dan $ 350. Dit is precies de reden waarom IPO's worden beschouwd als investeringen met een hoog risico.
IPO-aandelen zijn doorgaans gereserveerd voor een selecte groep beleggers via beursvennootschappen die deelnemen aan IPO-lanceringen. Elke makelaardij is anders, maar de meeste vereisen dat beleggers aan bepaalde vereisten voldoen. Het veiligstellen van aandelen kan nog steeds een uitdaging zijn als de vraag groter is dan het aanbod. Deelnemende bedrijven ontvangen slechts een bepaald aantal aandelen, dus zij beslissen naar eigen inzicht welke beleggers toegang tot deze aandelen krijgen. Volgens Fidelity Investments omvatten de geschiktheidsvereisten vaak:
Het is niet altijd gemakkelijk om IPO-aandelen op te pikken. De meeste IPO's worden aangeboden via een groep verzekeraars. Ze kopen aandelen van emittenten, draaien zich om en verkopen ze aan beleggers. Niet alle beursvennootschappen vinden hun weg naar deze verkoopgroepen. Hoe dan ook, institutionele of vermogende beleggers staan vaak vooraan, vooral wanneer een langverwacht bedrijf zijn publieke debuut maakt. Het kan een soortgelijk verhaal zijn, zelfs als er niet veel fanfare is rond een IPO. Dit komt omdat de meeste verzekeraars ervan uitgaan dat dit soort beleggers een hogere risicotolerantie hebben en meer kans hebben om grote delen van IPO-aandelen te kopen.
Dit wil niet zeggen dat individuele beleggers geen IPO-aandelen kunnen kopen - het is alleen dat ze misschien een langdurige relatie moeten hebben met een beursvennootschap die genoeg aandelen heeft om de deal te coördineren.
Investeren in een IPO kan uiteindelijk leiden tot een mooie betaaldag, maar het is ook inherent riskant. Hieronder staan enkele belangrijke voor- en nadelen om te overwegen:
Nadat u hebt geleerd hoe u in een IPO kunt beleggen, kunt u besluiten dat andere investeringen met een hoog rendement beter bij u passen. Houd er rekening mee dat ze elk een groot deel van het risico met zich meebrengen. Voordat u gaat beleggen, is het verstandig om uw financiële huis op orde te hebben. Het afbetalen van schulden en het opbouwen van uw noodfonds zijn belangrijke onderdelen van financieel welzijn. Hetzelfde kan gezegd worden voor het behoud van een gezond krediet. Experian biedt gratis kredietbewaking, waarmee u op een eenvoudige manier op de hoogte blijft van wat er op uw kredietrapport staat.