Obligatieladdering is een obligatiebeleggingsstrategie waarbij u obligaties met verschillende vervaldata koopt om in de toekomst een voorspelbaar inkomen te hebben. Naarmate elke obligatie afloopt, kunt u deze herbeleggen als de volgende "sport" op uw obligatieladder om een ​​investeringsketen te creëren.

Het doel van obligatieladder is om het beleggingsrisico te verminderen door het te spreiden over obligaties die op verschillende tijdstippen vervallen. Op deze manier weet u wanneer u een bijna gegarandeerde betaling kunt verwachten wanneer elke obligatie afloopt.

Hoe Bond Laddering werkt

Een obligatie is een soort belegging waarbij u in wezen geld leent aan een bedrijf of overheidsinstantie met dien verstande dat u op een later tijdstip (met rente) wordt terugbetaald wanneer de obligatie afloopt. Obligaties zijn doorgaans beleggingen met een lager risico die kunnen helpen een portefeuille in evenwicht te brengen met beleggingen met een hoog risico, zoals aandelen.

Maar obligaties kunnen geld voor een lange tijd vastzetten en ervoor zorgen dat beleggers winst mislopen als ze verre vervaldata hebben. Dat is de reden waarom slimme beleggers zich kunnen wenden tot obligatieladdering, waarbij ze een progressieve ladder van obligaties met verschillende vervaldata opbouwen om een ​​constante stroom van inkomsten te hebben.

Om te illustreren hoe obligatieladdering werkt, laten we zeggen dat een belegger vijf obligaties koopt:

Wanneer Obligatie A na twee jaar afloopt, gebruikt de belegger het geld en de winst om nog een 10-jarige obligatie (Bond F) te kopen, waardoor de ladder wordt getransformeerd naar:

Hoe meer sporten u heeft, hoe meer vervaldata uw obligatieladder toelaat. Dit betekent dat u in de loop van de tijd meer opties kunt hebben om tegen steeds betere tarieven te beleggen naarmate de obligaties in uw portefeuille aflopen.

Obligatieladders kunnen u beschermen wanneer de rentetarieven kort na een aankoop veranderen. Als de rentetarieven bijvoorbeeld snel stijgen nadat u verschillende 10-jarige obligaties hebt gekocht, kunt u verliezen als de rente van de obligatie de inflatie niet overtreft. Als u echter een obligatie koopt die over twee jaar afloopt, kunt u dat geld eerder tegen de hogere rente herbeleggen.

Natuurlijk is het omgekeerde waar. Als de rente daalt tegen de tijd dat uw kortlopende obligatie afloopt, moet u mogelijk de volgende "trede" van uw ladder tegen een lagere koers kopen.

Voor- en nadelen van obligatieladders

Als belegging heeft de laddering van strategische obligaties zowel voor- als nadelen. Zijn aantrekkingskracht op de individuele belegger hangt vaak af van zijn financiële situatie. Obligatieladderbeleggers zijn doorgaans op zoek naar een conservatieve investering die consistente inkomsten oplevert.

Pluspunten

• Laddering beschermt u tegen renteschommelingen. Wanneer de rente stijgt, heeft u de mogelijkheid om tegen een gunstiger tarief opnieuw te kopen. Met obligaties met een lange looptijd zou u vastzitten aan het verdienen van een lagere rente tot de vervaldatum, die mogelijk jaren in de toekomst ligt.
• Beleggingen zorgen voor meer liquiditeit. Kortlopende obligaties maken premies sneller beschikbaar, wat betekent dat beleggers indien nodig regelmatig toegang hebben tot hun contanten.

Nadelen

• Het kan hoge opstartkosten vereisen. Obligatiebeleggers betalen de nominale waarde van een obligatie wanneer ze deze kopen. Dat betekent dat een obligatie van $ 5.000 waarvan u verwacht dat het na verloop van tijd rendement oplevert, vooraf $ 5.000 kost.
• Als de rente daalt, kunt u verliezen. Wanneer de tarieven dalen, moet uw volgende sport mogelijk tegen een lager tarief worden gekocht.

Hoe een Bond-ladder te bouwen

U kunt zelf een obligatieladder opbouwen of samen met een beleggingsprofessional de volgende stappen ondernemen:

1. Begin met een bepaald aantal sporten

Het aantal sporten op uw obligatieladder kan worden bepaald door het aantal obligaties dat u zich kunt veroorloven om in één keer te kopen.

2. Gebruik niet-opvraagbare obligaties met hoge cijfers

De obligaties die u kiest, mogen niet opvraagbaar zijn. Opvraagbare obligaties kunnen worden "opgeroepen" vóór hun verwachte vervaldatum, wat betekent dat u uw initiële investering terugkrijgt, maar de rente verliest die verband houdt met de lange looptijd van de looptijd.

De rang van een obligatie kan ook het risico beïnvloeden. Houd bij het opbouwen van een conservatieve obligatieladder-investering vast aan obligaties van hoge kwaliteit, zoals obligaties met een AAA-rating. Deze kunnen een lager rendement opleveren, maar zijn minder risicovol. De drie belangrijkste bedrijven die de kredietwaardigheid van obligaties beoordelen, zijn Moody's, Standard &Poor's en Fitch.

3. Obligaties met verschillende looptijden kopen

Uw obligaties moeten verschillende looptijden hebben, zoals gespreide intervallen van één tot twee jaar tussen de vervaldatums. Zet ze uit tegen het tarief waartegen u inkomen moet ontvangen.

Waar het om gaat

Obligatieladdering is een strategische, conservatieve investering, maar u moet er toch zeker van zijn dat u uw andere uitgaven kunt beheren voordat u investeert. U weet dat het waarschijnlijk het juiste moment is om te beginnen met beleggen wanneer uw maandelijkse uitgaven gemakkelijk zijn gedekt, uw schuld is afbetaald en u een noodfonds en pensioensparen hebt opgebouwd.

Begin alleen met obligatie-laddering als u het zich kunt veroorloven om contant geld vast te leggen voor de tijd die nodig is om de obligaties te laten rijpen. Zodra u dit punt bereikt, kunnen obligaties een geweldige manier zijn om een ​​stabiel, betrouwbaar inkomen te verdienen, vooral bij pensionering.