Is het je ooit opgevallen dat wanneer je naar de supermarkt gaat, je eerder de ontbijtgranen of diepvriespizza kiest die op ooghoogte wordt uitgestald?

Het zou leuk zijn om te bedenken dat de winkelmedewerkers jou en je buren in gedachten hadden toen ze die producten plaatsten - dat ze wisten dat hun klanten de voorkeur gaven aan bepaalde artikelen, dus zetten ze ze op een plek waar ze het gemakkelijkst te pakken zouden kunnen zijn.

Maar zo werkt het niet - althans niet bij veel grote supermarktketens. Veel fabrikanten rekenen een vergoeding voor schapruimte - en meer voor die topplekken. Het gaat er niet om wat het beste is voor de klant, hoewel het soms wel zo werkt. Het gaat om geld verdienen.

De meeste consumenten zijn zich waarschijnlijk niet bewust van die vergoedingen, of denken er niet veel over na. Het beïnvloedt hen echter als de prijzen stijgen voor de producten die ze willen - of als ze helemaal geen toegang hebben tot een product.

Het is vergelijkbaar met wat er in de financiële sector gebeurt als je een beleggingsfonds koopt.

Beleggingsfondsen betalen soms om te spelen

Er zijn duizenden beleggingsfondsen - een overweldigend aantal opties. Afhankelijk van met wie u praat over het doen van uw investering, kunnen uw keuzes beperkt zijn.

Net als die eersteklas schapruimte in de supermarkt, krijgen de beleggingsfondsen die de hoogste vergoedingen betalen aan beursvennootschappen soms een betere zichtbaarheid. Veel van deze bedrijven betalen om hun naam bovenaan de lijst te krijgen van wat wordt aanbevolen aan klanten. Beleggers zijn misschien niet op de hoogte van andere producten die beter zouden kunnen passen.

Vertegenwoordigers van makelaars, die vaak worden gecompenseerd door commissie, hoeven meestal alleen aan een geschiktheidsnorm te voldoen bij het kiezen van producten voor een klant. Ze moeten er redelijkerwijs van overtuigd zijn dat de aanbevelingen die ze doen geschikt zijn voor de financiële behoeften en doelstellingen van de klant, maar hun eerste plicht is jegens het bedrijf waarvoor ze werken, niet noodzakelijkerwijs de klanten die ze bedienen.

Hoe overeenkomsten voor het delen van inkomsten werken

Er zijn tal van beleggingsfondsen die makelaarskantoren proberen te stimuleren hun producten te verkopen - vooral de grotere bedrijven - door overeenkomsten voor het delen van inkomsten aan te bieden. Die bedrijven dringen er vervolgens bij hun werknemers op aan om zich op die fondsen te concentreren.

Het delen van inkomsten kan verschillende vormen aannemen. Sommige beleggingsfondsen brengen extra vergoedingen in rekening, genaamd 12b-1 vergoedingen. Deze vergoedingen kunnen een verscheidenheid aan diensten dekken, waaronder kosten voor administratie, boekhouding en technologie, maar ze kunnen ook dienen als compensatie voor adviseurs om het ene fonds boven het andere te verkiezen. Deze vergoedingen kunnen jaarlijks tot 25 basispunten bedragen (een basispunt is een honderdste van een procentpunt). Een account van $ 100.000 zou bijvoorbeeld jaarlijks $ 250 extra in rekening worden gebracht bovenop de beheervergoeding van een adviseur en andere fondskosten. Andere voorbeelden van overeenkomsten voor het delen van inkomsten kunnen leiden tot bevooroordeelde aanbevelingen voor een adviseur om de ene geldmanager boven de andere te gebruiken, ongeacht de prestaties of kosten, vanwege financiële prikkels voor een adviseur.

U kunt de trekking zien voor de vertegenwoordiger van de makelaar, wiens taak het is om te verkopen. Het is gemakkelijk om in de mentaliteit te komen van het pushen van producten die een hogere vergoeding en de goedkeuring van de baas verdienen.

2 manieren waarop consumenten zichzelf kunnen beschermen

Ik denk dat het belangrijk is om samen te werken met bedrijven die geen enkele vorm van inkomstendeling toestaan. Het trieste is dat veel van de grote bedrijven dat wel doen, en de meeste investeerders zijn zich totaal niet bewust van deze regelingen.

Vraag uw financiële professional naar overeenkomsten voor het delen van inkomsten en andere prikkels die hij of zij kan ontvangen, evenals hoe deze van invloed zijn op de opties die u wordt aangeboden en de vergoedingen die u betaalt. (Als hij of zij meer over producten praat dan over uw langetermijnplan, is dat een rode vlag.)

Overweeg ook of werken met een vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur in de toekomst de beste keuze voor u is. Een IAR wordt gehouden aan een fiduciaire norm en het is verboden een beleggingsfonds of andere belegging te kopen alleen omdat dit zou resulteren in een hogere vergoeding of commissie.

Werken met een vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur beschermt u niet noodzakelijkerwijs tegen slecht of bevooroordeeld advies, maar het is een afschrikmiddel en het zal u enige juridische hulp bieden als u het gevoel heeft dat uw geld crimineel verkeerd is behandeld.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.