Het staatspensioenstelsel van Kentucky verkeerde al enige tijd in een diepe crisis. Maar het onlangs ontwikkelde plan "Keeping the Promise" dat gouverneur Matt Bevin introduceerde, lijkt dit langlopende probleem op te lossen. Afgezien hiervan is het pensioenplan van de staat vrij complex en bestaat het uit acht verschillende pensioenregelingen voor de verschillende soorten werknemers die de staat heeft. Misschien heeft u liever wat hulp bij het navigeren door de complexiteit van het Kentucky-pensioensysteem. Als dat het geval is, kan de SmartAsset SmartAdvisor-tool u koppelen aan maximaal drie financiële adviseurs bij u in de buurt.
Kentucky heeft een vrij groot aantal pensioenstelsels voor haar openbare werknemers, met acht aanbiedingen voor alle verschillende banen. De voordelen en pensioenvereisten die bij deze plannen horen, zijn gebaseerd op wat de functie inhoudt. Dit is het duidelijkst met zijn "gevaarlijke" versus "niet-gevaarlijke" programma's. De gevaarlijkere posities gaan gepaard met sterkere voordelen en gemakkelijker te vervullen voorwaarden.
Kentucky Pensioensystemen Plantitel In aanmerking komende werknemers Kentucky Employees Pensioenstelsel:Gevaarlijke Werknemers (KERS-H) – Alle politie, brandweerlieden, paramedici, medische noodhulptechnici en staatsinrichtingen/educatieve werknemers die regelmatig communiceren met gedetineerden Kentucky Employees Pensioensysteem:niet-gevaarlijk Werknemers (KERS-NH) – Alle andere werknemers County Employees Retirement System:Hazardous Employees (CERS-H) – County-werknemers die in contact komen met gevaar en een bepaald niveau van fysieke conditionering nodig hebbenDe pensioensystemen die Kentucky biedt voor ambtenaren zijn onderverdeeld in drie groepen:Kentucky Retirement Systems (KRS), Kentucky Judicial Form Retirement System (KJFRS) en Teachers' Retirement System of Kentucky (TRS). KRS bestaat uit de meeste, en omvat de plannen KERS-H, KERS-NH, CERS-H, CERS-NH en SPRS. De KJFRS is aanzienlijk kleiner en bestaat alleen uit de KJRP- en KLRP-plannen. Het TRS-programma staat op zichzelf.
Kentucky Employees Retirement System:gevaarlijke werknemers – Omdat iedereen die deel uitmaakt van dit programma dagelijks gevaarlijke activiteiten tegenkomt, biedt Kentucky sterkere uitkeringen bij overlijden en invaliditeit. Alle werkgevers die werknemers hebben die aan dit 'gevaarlijke' onderscheid voldoen, moeten deelnemen aan het programma.
Kentucky Employees Retirement System:niet-gevaarlijke werknemers – Er zijn 124.000 werknemers betrokken bij dit pensioenstelsel. Ongeveer een derde van hen blijft actief lid. Dit is theoretisch een goed voorteken voor dit programma. Dat komt omdat er momenteel meer mensen zijn die eraan bijdragen dan eraan afnemen.
Punty Employees Pensioensysteem:Gevaarlijke Werknemers – Om een werkgever, en dus zijn werknemers, in aanmerking te laten komen voor dit systeem, moet de Raad van Toezicht van KRS de toelating goedkeuren. Maar indien gekozen, zijn de voordelen die "gevaarlijke" werknemers ontvangen even robuust als die in het staatsprogramma.
Punty Employees Pensioensysteem:niet-gevaarlijke werknemers – Dit is het meest bevolkte plan in de pensioensysteemportfolio van Kentucky. Het heeft bijna 200.000 actieve, inactieve en gepensioneerde leden. Hoewel de staat het financieel niet zo goed doet, zou de enorme omvang van dit systeem het moeten helpen beschermen.
Pensioenstelsel van de staatspolitie - Als je een voltijdse rijkspolitieagent bent, heb je geen andere keuze dan lid te worden van de SPRS. Het beschikt over enkele van de beste pensioenleeftijden in Kentucky, maar heeft het kleinste ledenbestand in het pensioenstelsel van Kentucky.
Hoewel de vijf bovenvermelde pensioneringssystemen allemaal deel uitmaken van de overkoepelende KRS-classificatie, zijn ze verder onderverdeeld in drie categorieën. Deze zijn afhankelijk van wanneer u begon met het betalen van de ledenbijdrage. Ze gaan als volgt:
Lerarenpensioenstelsel van Kentucky - Het TRS-programma van Kentucky is uiterst compleet en biedt voordelen voor nabestaanden, levensverzekeringen en medische verzekeringen. Deze zijn allemaal inbegrepen buiten de typische pensioenvoordelen. U kunt zonder boete met pensioen gaan met vijf dienstjaren op 60-jarige leeftijd, of wanneer u maar wilt met 27 dienstjaren onder uw riem.
Pensioenplan van Kentucky Wetgevers – De gebruikelijke pensioenleeftijd voor deelnemers aan het KLRP-plan is 65 jaar, maar u kunt dit wijzigen. In feite kunt u een jaar van dat aantal aftrekken voor elke vijf jaar servicekrediet dat u hebt, tot een totaal van vijf jaar. U hebt ook minimaal 27 jaar staatskrediet nodig om met pensioen te gaan.
Kentucky Judicial Pensioenplan – De pensioenleeftijdsbepalingen die gelden voor het KLRP worden ook gebruikt voor het KJRP. U heeft minimaal 27 jaar dienst bij de staatsoverheid nodig voordat u onverkorte pensioenuitkeringen ontvangt.
Wanneer u geld bijdraagt aan een pensioenplan, worden alle belastingen omzeild, waardoor het een belastinguitgestelde rekening wordt. Maar helaas ontkom je niet aan de belastingman in het Kentucky pensioenstelsel. Alle betalingen die u van uw pensioen ontvangt zodra u met pensioen bent, moeten als inkomen worden belast. Met het federale inkomen kunt u kiezen of u deze fondsen van elke cheque wilt inhouden of dat u geschatte belastingbetalingen wilt doen.
Hoeveel er precies wordt ingehouden, is afhankelijk van veel factoren, zoals vrijstellingen. Maar de overheid zorgt voor die berekeningen en betaalt u terug of brengt eventuele verschillen in rekening. Misschien wilt u de geschatte belastingroute volgen. U moet een professional vragen om deze berekeningen uit te voeren en uw schattingen vier keer per jaar te betalen.
Pensioenplannen die rollovers omvatten, kunnen u helpen om de noodzaak om federale belasting over uw pensioenfondsen te betalen nog verder weg te nemen. Een rollover gaat namelijk rechtstreeks van uw pensioenregeling naar een alternatieve pensioenrekening. Die rekening is waarschijnlijk ook fiscaal uitgesteld. Maar zodra u dat geld opneemt, moet u federale inkomstenbelasting betalen.
Als u een Roth IRA heeft, zullen de zaken enigszins verschillen. In deze situatie betaalt u vooraf belasting, maar de meeste uitkeringen zijn belastingvrij.
Kentucky heft geen successierechten.
Alle fondsen die u vóór 31 december 1997 aan uw pensioen hebt bijgedragen, zijn volledig vrijgesteld van alle inkomstenbelastingen in Kentucky. Wat je daarna hebt verdiend, wordt echter wel onderdeel van de staatsinkomstenbelasting. Dit is echter uitsluitend beperkt tot elk bedrag van meer dan $ 41.110 per belastingbetaler, per jaar.
Het enige andere papierwerk dat u bij Kentucky moet indienen, is formulier W-4P. Dit helpt de federale en deelstaatregeringen om te ontcijferen wat uw wettelijke status en in aanmerking komende vrijstellingen zijn.
De pensioenfondsen van Kentucky zijn de meest ondergefinancierde in de VS, met ongeveer $ 20.000 per staatsinwoner in onbetaalde verplichtingen. Om enige groei te realiseren heeft de staat met zijn pensioenfondsen veel meer investeringsrisico op zich genomen. In het Kentucky pensioenstelsel zou dat tot meer problemen kunnen leiden. Bovendien, omdat Kentucky de uitgaven binnen zijn pensioenfonds heeft verhoogd, hebben andere delen van de diensten van de deelstaatregering financieel geleden. De onderwijssector is zo'n voorbeeld.
Er is echter een hoopvol licht aan het einde van de tunnel. Gouverneur Bevin heeft dit grote probleem aangepakt en implementeerde een plan met de titel "Keeping the Promise" dat op 1 juli 2018 begon. Deze strategie vereist een meervoudige aanpak om te proberen dit kapotte systeem te bouwen. Bovendien beschermt het programma nog steeds de rechten van mensen op kritieke momenten in hun pensioen of bijna met pensioen gaan. Er zullen bijvoorbeeld geen verlagingen zijn op de huidige pensioencontroles en de volledige pensioenleeftijd wordt niet gewijzigd.
Fotocredit:©iStock.com/domoskanonos, ©iStock.com/LPETTET, ©iStock.com/alexeys