De COVID-19-pandemie in de VS wordt in maart officieel een jaar. Maar ondanks de lockdowns in de hele staat, bedrijfssluitingen en wijdverbreide ontslagen als gevolg van COVID, zijn de aanvragen voor persoonlijke faillissementen niet toegenomen. Uit gegevens tot en met november van het American Bankruptcy Institute blijkt dat het aantal aanvragen met 35% is gedaald ten opzichte van 2019.

Robert Lawless, een professor aan de Universiteit van Illinois die gespecialiseerd is in faillissementsrecht, schrijft de economische stimulans toe die begin 2020 werd ingevoerd, waaronder een moratorium op incasso's, voor de afname van faillissementsaanvragen. Gezinnen geven minder uit en sparen meer, wat ook de registratie vertraagt, zegt hij. Maar deze trend kan de komende maanden veranderen. In zijn onderzoek heeft Lawless ontdekt dat mensen de neiging hebben om twee tot drie jaar financieel te worstelen voordat ze besluiten faillissement aan te vragen. Als u zich zorgen maakt dat u niet onder uw schulden vandaan kunt komen, is dit wat u moet weten.

Twee opties. Persoonlijk of consumentenfaillissement is onderverdeeld in twee secties of hoofdstukken:Hoofdstuk 7 en Hoofdstuk 13 (faillissementen van bedrijven staan ​​bekend als Hoofdstuk 11). Hoofdstuk 7 faillissement, ook wel liquidatie genoemd, is eenvoudiger aan te vragen en neemt minder tijd in beslag. De meeste mensen kiezen voor Hoofdstuk 7 omdat je hiermee de meeste van je schulden kunt kwijtschelden. Het kan zijn dat u een deel van uw activa moet verkopen, zoals eventuele niet-pensioenbeleggingen die u bezit, om uw schuldeisers te betalen, hoewel u mogelijk uw huis kunt houden. Hoofdstuk 13 is bedoeld voor mensen die voldoende stabiel inkomen hebben om een ​​deel van hun schulden terug te betalen via een afbetalingsplan. In een Chapter 13-faillissement kunt u al uw eigendommen behouden, inclusief uw huis.

Hoewel hoofdstuk 7 de mogelijkheid biedt voor een nieuwe start, eist het ook een grotere tol van uw vermogen. Bovendien komt niet iedereen in aanmerking voor hoofdstuk 7. Een advocaat zal bepalen of u in aanmerking komt op basis van de inkomensvereisten van uw staat, die aanzienlijk variëren. In Californië bijvoorbeeld komt een gezin van vier personen met een jaarlijks bruto-inkomen (vóór belastingen) van minder dan $ 101.315 in aanmerking voor hoofdstuk 7. In Arizona moet een gezin van vier personen minder dan $ 86.950 verdienen.

Uw advocaat zal ook andere aspecten van uw financiële leven analyseren om te bepalen of hoofdstuk 7 de beste route voor u is. Hoofdstuk 7 is misschien niet het beste als u een huiseigenaar bent die een grote hoeveelheid eigen vermogen heeft (maar er geen toegang toe heeft met een eigenvermogenslening vanwege kredietproblemen), omdat u uw huis en het eigen vermogen dat u hebt verdiend zou kunnen verliezen, zegt Gregory Wade, een faillissementsadvocaat in Alexandria, Virginia. Elke staat heeft een homestead-vrijstelling die een bepaalde hoeveelheid eigen vermogen beschermt in zowel Hoofdstuk 7- als Hoofdstuk 13-procedures, maar je zou nog steeds je eigen vermogen kunnen verliezen bij een gedwongen verkoop. In New York is de maximale vrijstelling voor een woning bijvoorbeeld $ 165.550, wat betekent dat een echtpaar met $ 250.000 aan eigen vermogen nog steeds tot $ 84.450 kan verliezen in een faillissement van Chapter 7.

Andere uitsluitingen. De vrijstelling van het eigen vermogen is slechts een van de vele uitsluitingen die zijn ontworpen om consumenten die faillissement aanvragen te helpen een nieuw financieel leven te beginnen. Geld in uw 401 (k) -plan en IRA's wordt beschermd tegen schuldeisers, samen met veteranenvoordelen en pensioenen. Om die reden is het geen goede strategie om uw pensioenrekeningen te liquideren om schulden af ​​te betalen, zegt John Colwell, voorzitter van de National Association of Consumer Faillissement Advocaten.

Het is ook belangrijk om te begrijpen dat sommige schulden niet kunnen worden kwijtgescholden in het faillissement van Hoofdstuk 7 of verlaagd kunnen worden als u Hoofdstuk 13 aanvraagt. Een persoon die faillissement aanvraagt, kan de betalingen voor hun creditcardschuld, medische schuld en eventuele achterstallige belastingen verschuldigd aan de Internal Revenue Service. Maar ze zouden nog steeds in de problemen zitten vanwege de studieschuld en eventuele kinder- of partneralimentatie.

Voordat het Congres de faillissementswetten in 2005 herzag, konden faillissementsadvocaten met schuldeisers onderhandelen om de rentetarieven en verschuldigde bedragen op studieleningen te verlagen. Nu moet je echter bewijzen dat het terugbetalen van studieleningen een onnodige ontbering is - een extreem moeilijke norm om te voldoen. (Ga voor meer informatie over het verlagen van je studieleningen naar kiplinger.com/kpf/studentloans.)

Gerechtelijke procedures en kosten. Wanneer u faillissement aanvraagt, zal een rechtbank een curator aanwijzen om de schuldeisers te vertegenwoordigen, en alle schuldeisers zullen gelijk worden behandeld. Verwacht ongeveer $ 1.000 te betalen om een ​​Chapter 7-faillissement in te dienen. De kosten zijn afhankelijk van de complexiteit van uw situatie, hoeveel schuld naar verwachting zal worden kwijtgescholden, waar u woont en uw vermogen om de advocaatkosten te betalen. Een Chapter 7-zaak duurt meestal ongeveer vier maanden tot een jaar of langer om op te lossen. Als er iets onverwachts gebeurt, kan dit leiden tot hogere kosten en meer tijd die nodig is om uw zaak af te sluiten. Als u bijvoorbeeld binnen 180 dagen na uw Chapter 7-aanvraag een erfenis ontvangt, kan uw zaak worden heropend en kunnen de betalingen aan uw schuldeisers worden aangepast.

In hoofdstuk 13 worden de kosten van uw zaak, die tweemaal het bedrag kunnen zijn voor een hoofdstuk 7-indiening, in de betalingen gerold. Uw zaak staat doorgaans vijf jaar open en gedurende die tijd betaalt u maandelijks. U kunt een cheque uitschrijven aan de trustee of de betalingen van uw salaris laten aftrekken. Uw afbetalingsplan wordt afgestemd op uw financiële situatie. Als u bijvoorbeeld verwacht dat uw inkomen zal stijgen, kunt u mogelijk beginnen met een lager betalingsbedrag dat over zes tot acht maanden zal toenemen.

Als uw situatie verandert en u het zich niet kunt veroorloven om de Chapter 13-betalingen te doen, kan uw plan worden gewijzigd om uw betalingen te verlagen of worden omgezet in Chapter 7. Als u (of uw echtgenoot) bijvoorbeeld een baan verliest, kunt u de rechtbank om opnieuw over uw plan te onderhandelen.

Een faillissementsaanvraag blijft 10 jaar op uw kredietrapport staan, maar de schade is niet permanent. Hoewel je credit score in het begin een klap zal krijgen, zal deze doorgaans verbeteren naarmate het bedrag dat je verschuldigd bent wordt kwijtgescholden of verlaagd, zegt Colwell.

Ga naar de website van de National Association of Consumer Faillissement Advocaten (www.nacba.org) om een ​​faillissementsadvocaat bij u in de buurt te zoeken. De meeste advocaten zullen een gratis consult toestaan. Als u zich geen advocaat kunt veroorloven, komt u mogelijk in aanmerking voor pro deo hulp via de Legal Services Corp. (www.lsc.gov).

Wanneer niet indienen

Ook al is faillissement uw wettelijke recht, niet alle situaties zijn geschikt voor deze consumentenreset.

Stel bijvoorbeeld dat je verpletterende betalingen voor studieleningen hebt, maar je bent alleenstaand, je huurt een huis of appartement, je hebt een pensioenrekening via je werk en je hebt geen andere schulden. Het faillissement aanvragen zal waarschijnlijk tijdverspilling zijn, omdat het bijna onmogelijk is om federale studieleningen in faillissement af te lossen. Je kunt het beste naar www.studentaid.gov gaan en manieren zoeken om je betalingen te verlagen. Als je particuliere studieleningen hebt, praat dan met je geldschieter over het verlagen van je rentetarief en andere opties die tot je beschikking staan.

Evenzo is het aanvragen van faillissement misschien geen goede keuze voor gepensioneerden met een hoge creditcard- of medische schuld, omdat inkomsten uit pensioenen, sociale zekerheid en pensioenrekeningen niet toegankelijk zijn voor schuldeisers. Als al uw inkomsten uit die bronnen komen, kunnen schuldeisers niets van u innen als ze ervoor kiezen u aan te klagen.

"Ik zeg tegen klanten dat ze geen goed geld naar slecht geld moeten gooien", zegt John Colwell, een faillissementsadvocaat. "Ik weet dat ze de incasso-oproepen willen stoppen, maar het is het gewoon niet waard."