Jeff Velastegui, een financiële professional van MassMutual, kan de dag precies aanwijzen waarop hij besloot zijn carrière te wijden aan het helpen van gezinnen om hun toekomst veilig te stellen. Hij kwam net thuis van de universiteit en trof zijn moeder aan de keukentafel die papierwerk tekende voor een product voor financiële dienstverlening dat ze zich niet kon veroorloven.

"Ik zat in mijn tweede of eerste jaar van de universiteit en ik kwam thuis van school en mijn moeder zat daar met een verkoper die een aanvraag invulde", herinnert hij zich. “Hij had een te agressieve benadering. Toen ik dat zag, zat er iets niet goed.”

Velastegui en zijn moeder waren in 1990, toen hij negen jaar oud was, van Ecuador naar de Verenigde Staten geëmigreerd met $ 500 en een enkele koffer. Hoewel zijn moeder in hun thuisland was opgeleid als accountant, sprak ze geen Engels toen ze voor het eerst aankwam en werd ze gedwongen om alle banen aan te nemen die ze kon vinden om hen te onderhouden, vaak kokend in keukens. Geld was een constante strijd.

Haar gezondheid begon achteruit te gaan toen Velastegui naar de City University van New York ging, en hij hielp de rekeningen te betalen door voltijdse school en deeltijdbanen te combineren.

Toen hij zag hoe zijn moeder geld uitgaf aan een financieel product dat hun beperkte inkomen verder zou uitputten, zette Velastegui in actie. Nadat hij het contract had doorgenomen dat ze had ondertekend, begon hij onderzoek te doen naar alternatieve producten die hetzelfde beschermingsniveau zouden kunnen bieden tegen een prijs die bij haar budget paste. Hij hielp haar de overstap te maken en een carrière in financiële planning was geboren.

"Op 19-jarige leeftijd kreeg ik die openbaring", zei hij, en hij wees op de waarde die hij hecht aan het werken voor een gerenommeerd financiële dienstverlener die geen verkoopstactieken onder hoge druk door de vingers ziet.

Het is de herinnering aan dat moment en de wens om op te komen voor de meest kwetsbaren, die Velastegui tot op de dag van vandaag leiden als financieel professional. Dat, en zijn missie om zijn klanten te helpen het soort financiële onafhankelijkheid te bereiken dat gezinnen in meer welvarende postcodes soms als vanzelfsprekend beschouwen.

"Mijn drive was om een ​​gemeenschap van mensen te dienen die geen toegang hadden tot die informatie", zegt Velastegui, die de welvaartskloof uit de eerste hand heeft ervaren. “Mijn perspectief was uniek, want hoewel ik op dat moment in een zeer sociaal-economisch depressieve situatie leefde, had ik de afgelopen zes jaar met enkele van de rijkste kinderen van het land samengewoond. Ik had het geluk dat ik uit de getto's van Brooklyn werd gehaald en met een beurs op een privé-internaat in Georgia werd geplaatst. Dus mijn begrip van geld werd op jonge leeftijd een heel krachtig iets voor mij.”

Velastegui zei dat hij zichzelf beschouwt als een opvoeder en een pleitbezorger in zijn rol als financieel professional bij het Center for Wealth Preservation, een MassMutual-firma, in Syosset, New York.

"Elke keer als ik naar een nieuwe klant kijk, is het alsof ik een deel van mijn moeder zie," zei hij. “Dat is echt wat ik voor ogen heb:mensen helpen in elk aspect van hun financiële leven. Of ze nu veel of weinig hebben, hun beslissingen hebben een grote impact op hun gezin.”

Begeleiding van een vertrouwde financiële professional kan niet alleen helpen om ervoor te zorgen dat uw dierbaren worden beschermd, maar ook om mogelijk kostbare fouten te voorkomen, zei hij.

Velastegui herinnert zich een klant, een pre-gepensioneerde en eigenaar van een klein bedrijf, die naar hem toe kwam met wat hij dacht dat een waterdicht pensioen- en landgoedplan was. De cliënt merkte op dat zijn primaire doel was om financiële bescherming te bieden aan zijn vrouw en om zijn vermogen te behouden voor zijn twee volwassen kinderen. Bij nadere bestudering van zijn financiële plan ontdekte Velastegui echter dat hij en zijn vrouw onbedoeld een toekomstige successiebelasting creëerden omdat ze geen gebruik maakten van schenkingen en geavanceerde planningsstrategieën. Hij ontwierp een nieuw pensioen- en landgoedplan waarmee ze hun inkomen tijdens hun pensionering volledig konden maximaliseren en tegelijkertijd het vermogen van hun gezin konden behouden. (Meer informatie: Het betreden van de 'vermogensoverdrachtzone')

In samenwerking met een advocaat voor estate planning heeft Velastegui de omvang van hun belastbare nalatenschap aanzienlijk verminderd door belastingvrije jaarlijkse schenkingen te doen aan een onherroepelijke trust die levensverzekeringen bezat om in de toekomstige liquiditeitsbehoeften van het gezin te voorzien. (Meer informatie: 7 situaties waarin een trust u kan helpen)

Onherroepelijke levensverzekeringstrusts, of ILIT's, kunnen mogelijk zo worden gestructureerd dat de langstlevende echtgenoot alle inkomsten ontvangt die door de trust worden gegenereerd voor hun leven, plus uitkeringen van de hoofdsom door de trustee voor voortdurende gezondheid, onderwijs, onderhoud of ondersteuning. De eventuele resterende opbrengst gaat dan belastingvrij naar de erfgenamen van de erfgenamen. Dergelijke financiële producten zijn complex. Het is belangrijk om een ​​financiële professional te raadplegen om te bespreken of een trust zinvol kan zijn voor uw unieke financiële plaatje. (Meer informatie: Estate planning:6 grote fouten die u mogelijk maakt)

"Ik ben altijd gedreven geweest door een 'service first'-filosofie en een proces dat wordt aangedreven door de behoeften van de klant en toekomstige financiële doelen", zegt Velastegui. "Mijn passie is gewoon om mensen op tijd te bereiken om een ​​verschil te maken."