Teacher's Federal Credit Union (TFCU) werd opgericht in 1952 en heeft haar hoofdkantoor in Hauppauge, New York.
Het heeft meer dan 320.000 leden en $ 7 miljard aan activa en biedt een verscheidenheid aan hypotheek- en woningaandelenopties. De rating van het Better Business Bureau voor deze kredietunie is C- en het is niet BBB-geaccrediteerd.
In deze review behandelen we alles wat u moet weten voordat u een hypothecaire lening via TFCU koopt.
TFCU bestaat al 67 jaar en is met meer dan $7 miljard aan activa een van de grootste kredietverenigingen in het land. Het bedient meer dan 320.000 leden en heeft 31 vestigingen in Long Island, Queens en Manhattan.
Het biedt financieringsopties voor onroerend goed in New York, de Carolinas en Florida. Het staat niet in de top 10 van hypotheekverstrekkers die de sector domineren, of in de top 25 van hypotheekverstrekkers van het Consumer Finance Protection Bureau op basis van het aantal originaties.
TFCU biedt een verscheidenheid aan leen-, herfinancierings- en home equity-producten, waaronder vaste en aanpasbare renteconforme en jumbohypotheken. Het heeft ook verschillende producten die zijn afgestemd op specifieke soorten aankopen, zoals flatgebouwen of kippenren. De producten voor home equity-leningen zijn uniek omdat TFCU mini-home equity-leningen aanbiedt, met een looptijd tussen 0 en 240 maanden.
De reputatie van de kredietverstrekker is aangetast door een BBB-rating van C- omdat de kredietunie niet reageerde op tal van klachten van consumenten.
Deze kredietunie heeft vrij eenvoudige hypotheekvereisten, met een algemene minimale kredietscore van 620, een aanbetaling van 3 procent en een maximale schuld-inkomensverhouding van 45 procent.
TFCU biedt een verscheidenheid aan hypotheek- en home equity-opties, waaronder conforme en jumbo-leningen. Ze bieden geen toegang tot door de overheid gesponsorde hypotheekprogramma's zoals USDA-, FHA- of VA-leningen.
Hypotheken met vaste rente zijn doorgaans het beste voor huiseigenaren die van plan zijn om voor lange periodes in hun huis te blijven, terwijl hypotheken met variabele rente beter zijn voor diegenen die van plan zijn hun hypotheek binnen de introductieperiode te verkopen of te herfinancieren, of die verwachten hun inkomen te verhogen voordat de beginperiode is voorbij.
Jumbo-hypotheken zijn beschikbaar voor huizenkopers die van plan zijn tussen $ 484.350 en $ 3.000.000 te lenen. Leningbedragen lager dan dit komen in aanmerking voor conforme leningen.
De hypotheekoptie met vaste rente die beschikbaar is bij TFCU heeft looptijdopties tussen 10 en 30 jaar. Dit kan worden gebruikt voor een nieuwe hypotheek of een herfinanciering.
TFCU biedt een verscheidenheid aan hypotheekopties met aanpasbare rente, waaronder 5/1, 7/1 en 10/1 voorwaarden. De looptijd van elk van deze is 30 jaar en na de initiële periode (respectievelijk vijf, zeven of 10 jaar) wordt de rente jaarlijks aangepast.
Jumbo-hypotheken van TFCU kunnen bedragen tussen $ 484.350 en $ 3.000.000 bedragen. Er zijn opties met een vast tarief en een aanpasbaar tarief. Jumbo-hypotheken met een vaste rente kunnen een looptijd hebben van 10 tot 30 jaar; Jumbo-hypotheken met aanpasbare rente hebben allemaal een looptijd van 30 jaar en kunnen 5/1-, 7/1- of 10/1-structuren hebben. Jumbo-leningen kunnen worden gebruikt voor de aankoop van een nieuwe woning of het oversluiten van een hypotheek.
Het product tweede woningfinanciering is bedoeld om een woning te kopen die de eigenaar af en toe zal bewonen, zonder huurinkomsten. Dit product is beschikbaar als hypotheek met vaste rente voor een looptijd van 10 tot 30 jaar of als een hypotheek met variabele rente met een looptijd van 30 jaar. ARM's voor financiering van een tweede huis kunnen worden gestructureerd als leningen van één jaar, 3/1, 5/1, 7/1 of 10/1.
Om in aanmerking te komen voor de HomeReady-hypotheek, moet de lener een opleiding voor huizenkopers voltooien voordat hij wordt afgesloten. Deze hypotheek kan worden toegepast op een hoofdverblijf van één eenheid, inclusief appartementen, of maximaal twee tot vier hoofdwoningen die geen appartementen zijn. Dit is een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar.
Co-op hypotheken zijn bedoeld voor huizenkopers die aandelen van een coöperatief woonproject willen kopen. TFCU biedt coop-hypotheken aan als hypotheken met vaste rente met een looptijd van 15 tot 30 jaar, of als hypotheken met een variabele rente van 5/1, 7/1 of 10/1. De TFCU coop-hypotheek kan worden gebruikt als een nieuwe woninglening of een herfinanciering.
De condominiumhypotheek van TFCU is beschikbaar als een hypotheek met een vaste rente van 10 tot 30 jaar of als een hypotheek met variabele rente 5/1, 7/1 of 10/1. Tariefvergrendelingen zijn beschikbaar in limieten van 30, 60 of 90 dagen. Bovendien kunnen leners ervoor kiezen om een tariefverlaging van één of twee punten aan te schaffen. Dit kan worden gebruikt voor een nieuwe aankoop of een herfinanciering.
De hypotheekoptie zonder sluitingskosten is beschikbaar als een hypotheek met een vaste rente van 20 of 30 jaar of een hypotheek met een variabele rente van 5/1, 7/1 of 10/1 van 30 jaar. Dit kan worden gebruikt voor de aankoop van een nieuw huis of een herfinanciering wanneer de lener sluitingskosten wil vermijden.
TFCU biedt HELOC's voor bedragen tussen $ 10.000 en $ 500.000. Ze hebben een trekkingsperiode van 15 jaar gevolgd door een terugbetalingsperiode van 10 jaar. Na de eerste 12 maanden wordt de rente per kwartaal aangepast.
De alleen aflossingsvrije HELOC-optie vereist alleen rentebetalingen tijdens de eerste tienjarige trekkingsperiode, wat resulteert in lagere maandelijkse betalingen. Dit decennium wordt gevolgd door een aflossingsperiode van 15 jaar. Deze optie kan een slimme manier zijn om betalingen op een HELOC van een andere instelling te verminderen. Het kan ook fiscale voordelen met zich meebrengen, hoewel leners een belastingprofessional moeten raadplegen voor meer informatie. Er zijn geen sluitingskosten verbonden aan dit product.
De mini-lening met vast eigen vermogen geeft leners toegang tot hun eigen vermogen voor kortere termijnen. In alle gevallen is het maximaal beschikbare bedrag $ 500.000, en het minimaal beschikbare bedrag is afhankelijk van de duur van de looptijd:
Dit heeft hetzelfde bereik voor de beschikbaarheid van leningen als de mini-lening met vast eigen vermogen:tussen $ 10.000 en $ 500.000, afhankelijk van de looptijd. Het vereist geen afsluitingskosten of eigendomsverzekering en kan resulteren in belastingvoordelen (hoewel leners een belastingprofessional moeten raadplegen voor meer informatie hierover). Dit heeft een snellere aanvraag- en goedkeuringstijd dan andere leenproducten. Het is het meest geschikt voor huiseigenaren zonder een hypotheek of pandrecht op hun eigendom. Betalingsvoorwaarden variëren van 5 tot 20 jaar.
Dit leningproduct is bijna identiek aan de mini-lening met vast eigen vermogen, maar in plaats van een vaste rente te hebben, wordt de rente jaarlijks aangepast en beginnen de looptijden bij 120 maanden in plaats van 0.
TFCU-leden kunnen de hypotheekaanvraag online of persoonlijk starten. Het goedkeuringsproces voor hypotheken is relatief snel en sommige aanvragen worden binnen enkele minuten goedgekeurd.
Er zijn nuttige bronnen op de TFCU-website voor leners om meer te weten te komen over het hypotheekproces. Er zijn rekenmachines om mensen te helpen bepalen wat hun maandelijkse betaling zou kunnen zijn, of een 15-jarige hypotheek hen geld zou besparen als herfinanciering een verstandig idee is, en andere factoren die verband houden met het kopen en herfinancieren van een huis. Er zijn ook antwoorden op veelgestelde vragen met betrekking tot taxaties, leningen, vergoedingen, tarieven, afsluiting en het aanvraagproces.
TFCU werd niet vermeld in J.D. Power's Primary Mortgage Servicer Satisfaction Study, noch was het opgenomen in de CFPB-lijst van meest geklaagde hypotheekbedrijven.
TFCU is een kredietunie in New York, opgericht in 1952. Het is een geldschieter van Equal Housing Opportunity, lid van de National Credit Union Administration en het CO-OP Shared Branch-netwerk.
TFCU heeft een BBB-rating van C-, voornamelijk vanwege het niet reageren op acht klachten die tegen het bedrijf zijn ingediend. TFCU heeft in totaal 13 klachten ontvangen, waarvan de oudste dateert van 27 april 2016.
Het CFPB heeft TFCU niet vermeld in de lijst van top 25 hypotheekverstrekkers, en het bureau registreert op zijn site geen handhavingsacties tegen de kredietunie.
Om in aanmerking te komen voor een TFCU-hypotheek, moeten leners een kredietscore van ten minste 620 hebben, een maximale schuld-inkomensverhouding van 45 procent en een aanbetaling van ten minste 3 procent. De kredietvereniging accepteert geen schenkingen of hulpprogramma's voor aanbetalingen voor de aanbetalingsvereisten.
| Kredietscore | Rangorde | Moeilijkheden om een hypotheek van TFCU te krijgen |
| 800-850 | Uitzonderlijk | Eenvoudig |
| 740-799 | Zeer goed | Eenvoudig |
| 670-739 | Goed | Eenvoudig |
| 620-669 | Eerlijk | Redelijk eenvoudig |
| 580-620 | Eerlijk | Enigszins moeilijk |
| 300-579 | Zeer slecht | Heel moeilijk |
In sommige gevallen kunnen aanvragers met een niet-traditionele kredietgeschiedenis of een hogere DTI in aanmerking komen voor een hypotheek, hoewel dit moeilijker zal zijn. Mensen in deze situatie kunnen overwegen om een mede-ondertekenaar van de hypotheek te hebben om hun kansen op goedkeuring te vergroten.