Oorspronkelijk opgericht in 2011 als aanbieder van herfinancieringsopties voor studieleningen, betrad SoFi pas in 2015 de hypotheekmarkt.
Het hoofdkantoor is gevestigd in de berucht dure onroerendgoedmarkt van San Francisco en de online geldschieter richt zich op jonge stedelijke professionals met een stabiel inkomen maar weinig spaargeld, en biedt jumbo-leningen aan waarvoor relatief kleine aanbetalingen nodig zijn.
Social Finance, Inc. werd zeven jaar geleden opgericht door vier afgestudeerde bedrijfskundestudenten aan de Stanford University. Het opstarten van online leningen was aanvankelijk gericht op het bieden van betaalbare opties voor studieleningen, maar betrad de huizenmarkt in 2014 en was in 2015 uitgebreid tot meer dan 20 staten.
Tegenwoordig heeft het een vergunning om hypotheken te verstrekken in 29 staten, evenals in het District of Columbia, hoewel meer dan de helft van de woningkredieten van het bedrijf zijn uitgegeven in het geboorteland Californië.
Met minimale leningen van $ 100.000 en jumboleningen tot $ 3 miljoen, zijn de hypotheekproducten van SoFi gericht op leners die geïnteresseerd zijn in relatief dure eigendommen.
Met aanbetalingen van slechts 10 procent, nul opstartkosten of hypotheekverzekeringsvereisten en flexibele maxima van de schuld-inkomenratio, stelt het bedrijf mensen met een minder dan uitstekende kredietgeschiedenis in staat leningen te verwerven die meer traditionele kredietverstrekkers waarschijnlijk zouden hebben. niet goedkeuren.
Deze unieke acceptatieformule wordt door sommigen als risicovol bestempeld, hoewel SoFi in 2016 wel de eerste online kredietverstrekker werd die een triple-A kredietrating van Moody's ontving. SoFi kwam niet voor op onze lijst van de beste acht hypotheekverstrekkers van 2018.
SoFi is gespecialiseerd in jumbo- en aflossingsvrije leningen, ten koste van door de overheid gesteunde FHA-, VA- en USDA-leningen, die het bedrijf niet aanbiedt. Leners kunnen kiezen voor een lening met een vaste rente van 15 of 30 jaar, of een hypotheek van 7/1 of 5/1 met variabele rente.
Meer dan 60 procent van de kredietnemers van SoFi zijn mensen die voor het eerst een huis kopen, aan wie het bedrijf tegemoetkomt met lage aanbetalingen, kleine of niet-bestaande vergoedingen en alternatieve methoden om kredietnemers te beoordelen, waardoor jongere aanvragers met hoge schulden of kleine spaarrekeningen nog steeds geld kunnen krijgen. goedgekeurd.
Het bepalende kenmerk van een hypotheek met vaste rente is een rente die hetzelfde blijft gedurende de looptijd van de lening, in plaats van mee te fluctueren met de nationale rentetarieven.
Met SoFi kunnen leners kiezen voor een hypotheek met een vaste rente van 15 jaar, met een tarief van 4,75 procent en een jaarlijks percentage van 4,841, of een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar, met een rente van vijf procent en een rente van 5,053 APR.
Het 15-jarenplan brengt lagere rentetarieven met zich mee, terwijl het voordeel van de 30-jarige hypotheek met vaste rente is dat het meer tijd geeft om de lening af te lossen.
Een hypotheek met variabele rente (ARM) begint met een lagere rente die voor een vooraf bepaalde tijdsduur vaststaat, maar die uiteindelijk samen met de nationale tarieven begint te dalen. SoFi biedt een 7/1 ARM, waarbij het tarief de eerste zeven jaar vast blijft en jaarlijks wordt aangepast voor de rest van de lening.
Het bedrijf verstrekt ook een 5/1 ARM aflossingsvrije lening, waardoor leners de eerste tien jaar alleen rente kunnen betalen, en vervolgens zowel rente als de hoofdsom voor de resterende twintig jaar. Beide ARM-opties hebben een looptijd van 30 jaar.
Een jumbohypotheek dekt leningen die de limiet overschrijden van de maximale waarde die aan een conventionele lening is toegekend, namelijk $ 453.100 vanaf 2018. SoFi dekt maximaal $ 3.000.000 jumboleningen, met slechts tien procent minder.
De optie is ideaal voor jonge stadsprofessionals die misschien nog studieleningen hebben of heel weinig gespaard hebben voor een aanbetaling, maar een baan met een hoog inkomen hebben waardoor ze er zeker van zijn dat ze zich duurder onroerend goed kunnen veroorloven.
SoFi was een van de eerste kredietverstrekkers die een volledig digitale leenervaring aanbood en onderscheidt zich van concurrenten door geen opstartkosten in rekening te brengen voor het verwerken van leningaanvragen.
De online-ervaring wordt verder verbeterd door een gedetailleerde pagina met veelgestelde vragen en korte video's die fungeren als visuele hulpmiddelen, en u kunt tijdens kantooruren hulp krijgen van een vertegenwoordiger door de hotline van de klantenservice te bellen.
SoFi komt niet voor in J.D. Power's 2017 U.S. Primary Mortgage Origination Satisfaction Study, noch is het een van de kredietverstrekkers die zijn opgenomen in het maandelijkse klachtenrapport van het CFPB.
De gemiddelde sluitingstijd van SoFi van 28 dagen ligt onder het nationale gemiddelde van 41 dagen.
SoFi is al zeven jaar een persoonlijke financieringsmaatschappij maar slechts drie jaar hypotheekverstrekker. SoFi heeft al snel een reputatie opgebouwd als een succesvolle startup voor online kredietverlening, zij het op basis van een ietwat onconventioneel acceptatiemodel.
Het hoofdkantoor van SoFi in San Francisco heeft een A+ rating gekregen van het Better Business Bureau, maar is geen BBB-geaccrediteerd bedrijf en heeft een klantbeoordeling van slechts twee van de mogelijke vijf sterren op basis van een kleine steekproef van 162 klantrecensies.
Er zijn de afgelopen drie jaar 132 klachten afgehandeld, waarvan 54 in de afgelopen 12 maanden. Veel van de claims lijken echter betrekking te hebben op persoonlijke leningen en studieleningen, in plaats van op het hypotheekaanbod van het bedrijf.
In 2017 nam mede-oprichter en CEO Mike Cagney ontslag na een rechtszaak tegen seksuele intimidatie en beschuldigingen dat hij risico- en nalevingscontroles had omzeild. In 2018 schikte SoFi met de Federal Trade Commission over beschuldigingen dat het bedrijf valse beweringen had gedaan over besparingen door herfinanciering van studieleningen.
| Type lening | Aanbetalingsvereiste | Minimum kredietscore | Schuld-naar-inkomstenvereiste | Kun je cadeaugeld of hulpprogramma's voor aanbetalingen gebruiken om een aanbetaling te doen? |
|---|---|---|---|---|
| 15 jaar vast tarief | 10% | 660 voor conventionele leningen, 680 voor jumbo-leningen | BespreekbaarÊ | Geschenkgelden worden in bepaalde situaties geaccepteerd |
| 30 jaar vast tarief | 10% | 660 voor conventionele leningen, 680 voor jumbo-leningen | BespreekbaarÊ | Geschenkgelden worden in bepaalde situaties geaccepteerd |
| 7/1 ARM | 10% | 660 voor conventionele leningen, 680 voor jumbo-leningen | Bespreekbaar | Geschenkgelden worden in bepaalde situaties geaccepteerd |
| 5/1 ARM alleen rente | 25% | 660 voor conventionele leningen, 680 voor jumbo-leningen | Bespreekbaar | Geschenkgelden worden in bepaalde situaties geaccepteerd |
Een van de belangrijkste verkoopargumenten van SoFi is de bereidheid van de kredietverstrekker om alternatieve methoden te gebruiken om kredietnemers te beoordelen.
Jonge aanvragers met minder gevestigde kredietscores wenden zich vaak tot SoFi voor hulp bij het kopen van hun eerste huis, omdat het bedrijf rekening houdt met de loopbaan, het inkomen, de opleiding en de financiële geschiedenis van een kredietnemer.
SoFi handhaaft een minimale kredietscore van 660 voor zijn conventionele leningen, die lopen van $ 100.000 tot $ 453.100. Een score van minimaal 680 is vereist voor jumbo-leningen, die tussen $ 453.101 en $ 3.000.000 liggen.
Hoewel de meeste kredietverstrekkers een schuld-inkomensratio van 36 procent of minder eisen, zegt SoFi dat haar unieke acceptatiebenadering het bedrijf in staat stelt om "flexibele" DTI-limieten aan te bieden en de werkelijke kredietwaardigheid te bepalen door andere factoren te onderzoeken.
Zowel conventionele als jumbo-leningen kunnen bij SoFi worden verkregen met slechts 10 procent korting. De enige uitzondering zijn 5/1 ARM aflossingsvrije leningen, waarvoor een aanbetaling van 25 procent vereist is.
SoFi lijkt geen hulpprogramma's voor aanbetalingen te gebruiken, maar accepteert in sommige situaties wel cadeaus als aanbetalingen.
Staten onderhouden :SoFi heeft een vergunning voor het verstrekken van hypotheken en herfinancieringen in 29 staten en Washington D.C., maar is niet beschikbaar in: