De Bethpage Federal Credit Union, die oorspronkelijk in 1941 in Long Island werd opgericht, is oorspronkelijk een kredietvereniging voor werknemers, maar is de afgelopen 75 jaar aanzienlijk uitgebreid en verstrekt nu hypotheken in elke staat behalve de Lone Star State.
De federaal gecharterde kredietunie, met hoofdkantoor in Bethpage, Long Island, biedt een breed scala aan conventionele, FHA- en jumbo-leningen, evenals HELOC's en vastrentende home equity-leningen.
In deze review bespreken we de verschillende hypotheekproducten die door Bethpage worden aangeboden en kijken we hoe deze zich verhouden tot de beste hypotheekverstrekkers van het land.
Bethpage Federal Credit Union begon zijn leven in 1941, toen werknemers van het luchtvaarttechnische bedrijf Grumman Corporation zich verenigden in Farmingdale, Long Island om de Grumman Plant Federal Credit Union te vormen. De onderneming werd uiteindelijk in 1948 de Bethpage Aircraft Federal Credit Union voordat ze haar huidige titel in 1974 aannam.
In 2003 werd Bethpage goedgekeurd voor het grootste federale gemeenschapshandvest in de Verenigde Staten, waardoor de groei van de instelling werd versneld en het de 16e grootste kredietunie in de VS werd. In 2016 begon Bethpage klanten te bedienen in elke staat behalve de Lone Star State, hoewel de drie dozijn filialen van de kredietunie nog steeds in het gebied van Long Island zijn gevestigd.
Met door de overheid gesteunde FHA-leningen met een looptijd van 15 en 30 jaar waarvoor leners slechts 3,5 procent moeten betalen, tot jumbo-leningen die tot $ 5.000.000 dekken, bedient Bethpage een breed scala aan klanten, waaronder zowel starters die voor het eerst een huis kopen als mensen die dure huizen kopen. aankopen van onroerend goed. Om lener te worden, is een lidmaatschap van een kredietvereniging vereist, wat kan worden bereikt door een spaarrekening te openen met een aanbetaling van slechts $ 5.
Bethpage biedt een relatief uitgebreide portefeuille van hypotheekproducten, waaronder leningen met vaste en aanpasbare rente en jumbo-leningen. Binnen deze opties is een breed scala aan leenvoorwaarden beschikbaar, waarbij leners kunnen kiezen tussen 10-, 15-, 20- en 30-jarige leningen met vaste rente, of 3/1, 3/3, 5/1, 5/5 , 7/1 of 10/1 hypotheken met variabele rente. De kredietunie verstrekt ook door de overheid gesteunde FHA-leningen, maar geen USDA- of VA-leningen.
Een hypotheek met vaste rente heeft een rentevoet die gedurende de hele looptijd gelijk blijft, in plaats van te stijgen of te dalen met de nationale rentetarieven. Bethpage biedt leners een breed scala aan keuzes als het gaat om dit type lening, waaronder een hypotheek met een vaste rente van 10 jaar met een tarief van 3,625 procent en een jaarlijks percentage van 3.856, een hypotheek met een vaste rente van 15 jaar met een tarief van 4 procent en een rente van 4,161 APR , een hypotheek met een vaste rente van 20 jaar met een tarief van 4,375 procent en een APR van 4,502, en een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar met een rente van 4,5 procent en een APR van 4,593. Hoe korter de looptijd, hoe lager de rente, maar hoe minder tijd leners hebben om de lening af te betalen.
In tegenstelling tot hypotheken met vaste rente die hetzelfde blijven gedurende de looptijd van de lening, beginnen hypotheken met variabele rente (ARM's) met een lagere rente die gedurende een vooraf bepaalde tijd hetzelfde blijft, waarna deze stijgt of daalt met de nationale tarieven. Bethpage biedt een 3/1 ARM, waarbij de rente de eerste drie jaar hetzelfde blijft en vervolgens jaarlijks wordt aangepast aan de nationale tarieven voor de resterende looptijd van de lening. Bethpage biedt ook 5/1, 7/1 en 10/1 ARM-leningen, waarbij de tarieven respectievelijk de eerste vijf, zeven en tien jaar vast blijven. De kredietunie biedt ook een 3/3 ARM, waarin het tarief om de drie jaar verandert, en een 5/5 ARM, waarin het tarief elke vijf verandert.
Door de Federal Housing Administration verzekerde leningen zijn door de overheid gesteunde hypotheken die zijn ontworpen om Amerikanen te helpen die anders moeite zouden hebben om in aanmerking te komen voor een traditionele woninglening. Bethpage biedt FHA-leningen met een looptijd van 15 en 30 jaar waarmee leners een nieuw huis kunnen kopen met slechts 3,5 procent korting.
Vanaf 2018 is de limiet voor de maximale waarde die aan een conventionele lening wordt toegewezen $ 453.100. Een jumbohypotheek dekt leningen die dat maximum overschrijden. Bethpage jumbo-leningen dekken tot $ 5.000.000, via zowel ARM-programma's als 10-jarige hypotheken met vaste rente. De kredietunie biedt ook 15- en 30-jarige programma's met vaste rente om leningen tot $ 2.500.000 te dekken.
Met Bethpage Federal Credit Union kunnen leners hun aanvraag voor een hypotheek of eigen vermogen online starten, door een filiaal te bezoeken of door een leningfunctionaris te bellen. De website van de kredietunie bevat veel nuttige bronnen die hypotheekleningen uitleggen en financieel advies bieden. Bethpage biedt ook een online centrum voor eerste huizenkopers, dat leners door het leenproces leidt en een schatting van de sluitingskosten bevat.
Bethpage komt niet voor in J.D. Power's 2017 U.S. Primary Mortgage Origination Satisfaction Study, noch wordt de kredietvereniging vermeld onder de kredietverstrekkers die worden aangetroffen in het maandelijkse klachtenrapport van het CFPB.
Ondanks het bijna nationale programma voor woningkredieten, blijft Bethpage Federal in de eerste plaats een regionale kredietvereniging met diepe banden met de Long Island-gemeenschap die het bedient, inclusief sponsoring van het Bethpage Ballpark, de thuisbasis van het onafhankelijke honkbalteam de Long Island Ducks.
Het hoofdkantoor van Bethpage Federal Credit Union in Long Island heeft een A+ rating gekregen van het Better Business Bureau, hoewel het bedrijf zelf geen BBB-geaccrediteerde onderneming is. Bethpage heeft ook een klantbeoordeling gekregen van ongeveer twee en een half van de vijf sterren, hoewel dat is gebaseerd op slechts drie klantrecensies. Er zijn de afgelopen drie jaar 18 klachten van klanten afgehandeld, waarvan er acht in de afgelopen 12 maanden zijn afgehandeld. Er moet echter worden opgemerkt dat veel van deze klachten verband houden met de andere diensten van de kredietunie, en niet met de hypotheekproducten van het bedrijf.
*Informatie verzameld op 12 december 2018
Bethpage Federal Credit Union publiceert zijn minimale kredietscore-vereisten niet. Bethpage verstrekt echter wel FHA-leningen, waarvoor doorgaans een minimale FICO-score van 580 vereist is om in aanmerking te komen voor het lage aanbetalingsvoordeel van slechts 3,5 procent korting.
Om in aanmerking te komen voor de laagst mogelijke tarieven voor alle hypothecaire leningproducten van Bethpage, is bovendien een minimale kredietscore van 740 nodig.
Het is in de branche standaard om een kredietscore van ten minste 620 te eisen. Alles onder dat aantal wordt over het algemeen als slecht beschouwd, hoewel het mogelijk is om leningen met een slecht krediet te verkrijgen van bepaalde kredietverstrekkers.
| Kredietscore | Kwaliteit | Gemak van goedkeuring |
| 760+ | Uitstekend | Eenvoudig |
| 700-759 | Goed | Enigszins eenvoudig |
| 621-699 | Eerlijk | Gemiddeld |
| 620 en lager | Slecht | Enigszins moeilijk |
| N.v.t. | Geen kredietscore | Moeilijk |
Hoewel FHA-leningen voor slechts 3,5 procent kunnen worden verkregen, vereisen de meeste leningen een aanbetaling die dichter bij de industriestandaard van 20 procent ligt.