BP Federal Credit Union (BFCU) is een kredietunie die werd opgericht in 1937 en met het hoofdkantoor in Houston.
Het staat niet vermeld bij de BBB en heeft ook geen Trustpilot-score. Het biedt verschillende hypotheken aan, hoewel het geen leningdetails op zijn website verstrekt.
BP Federal Credit Union (BPFCU) werd in 1937 opgericht in Houston, Texas en heeft momenteel drie locaties in de omgeving van Houston. Lidmaatschappen staan open voor werknemers en contractanten van BP, evenals voor werknemers van 22 andere bedrijven. Familieleden en binnenlandse partners van in aanmerking komende consumenten kunnen ook lid worden.
BPFCU wordt niet vermeld als een van de belangrijkste hypotheekverstrekkers die de markt domineren; het had echter $ 32,5 miljoen aan hypotheken voor 2014.
Hoewel het zowel hypotheken als hypotheken en leningen voor woningverbetering aanbiedt, geeft het zijn producten niet online aan. Er is ook geen online applicatietool waarbij consumenten een aanvraag moeten downloaden, afdrukken en faxen, scannen of e-mailen naar hun BPFCU-leningfunctionaris. Potentiële leners moeten ook hun autorisatieformulier voor kredietrapporten downloaden, afdrukken en verzenden om BPFCU te machtigen om een hard kredietrapport op te stellen, werkgelegenheid en activa te verifiëren, samen met het verzamelen van aanvullende verzekeringsinformatie.
BPFCU heeft enigszins flexibele vereisten voor hypotheekkwalificatie. Het heeft geen minimale kredietscore-vereiste, maar evalueert elke aanvraag van geval tot geval. Hoewel het de voorkeur geeft aan leners met een schuld/inkomen (DTI)-ratio van 45 procent of minder, zal het in sommige gevallen ook werken met personen die hogere DTI's hebben.
Er is weinig online informatie over BPFCU, buiten de website om. De kredietvereniging staat niet vermeld bij het Better Business Bureau (BBB), heeft geen Trustpilot-beoordeling en is niet beoordeeld door WalletHub of Bankrate.
Het hypotheekgedeelte op de website van BPFCU is schaars en biedt alleen algemene informatie over hun leningen en contactgegevens voor voorafgaande goedkeuringen. Het vermeldt een verscheidenheid aan hypotheekvormen, maar identificeert niet specifiek welke het biedt.
Onder de vermelde hypotheekvormen zijn:
Leningen met een vaste rentevoet hebben een vaste rentevoet die nooit verandert gedurende de looptijd van de lening, tenzij de lener de lening herfinanciert. Dit is voordelig voor de maandelijkse en langetermijnbegroting. Hypotheken met vaste rente kunnen worden toegepast op elk leningprogramma, inclusief conventionele, jumbo-, FHA- of VA-leningen.
Hypotheken met variabele rente (ARM's) hebben een korte rentevaste periode aan het begin van de looptijd (meestal de eerste 3, 5 of 7 jaar), en daarna wordt de rente periodiek aangepast op basis van de marktomstandigheden. De meeste ARM's passen zich jaarlijks aan nadat de vaste periode is afgelopen, hoewel sommige elke 3 of 5 jaar opnieuw worden aangepast.
Het voordeel van een ARM is dat het introductietarief tijdens de vaste periode doorgaans een lager tarief is, wat aantrekkelijk is. De rente gaat echter omhoog zodra de rentevaste leenperiode afloopt, waarna de rente periodiek wordt aangepast. Mensen die van plan zijn het huis te verkopen of hun hypotheek te herfinancieren voordat de rentevaste periode afloopt, kunnen het meeste baat hebben bij een ARM. Net als hypotheken met vaste rente, kunnen ARM's worden toegepast op elk leningprogramma. BPFCU vermeldt niet welke ARM-opties het biedt.
De Federal Housing Administration ondersteunt FHA-leningen en heeft over het algemeen lagere kredietvereisten dan de standaardhypotheek.
VA-leningen zijn beschikbaar voor veteranen, militairen en vrouwen in actieve dienst, en bepaalde in aanmerking komende echtgenoten en personen ten laste. VA-leningen vereisen doorgaans weinig tot geen aanbetaling en bieden lagere rentetarieven.
BPFCU vermeldt geen USDA-leningen op haar website, maar er is een optie om dit hypotheektype te specificeren op het generieke downloadbare aanvraagformulier dat beschikbaar is op haar website. Deze leningen worden gedekt door de USDA en kunnen worden gebruikt om huizen in landelijke gebieden te kopen. Er zijn inkomensbeperkingen voor dit type lening, die variëren afhankelijk van het gebied waarin de woning zich bevindt. Ze bieden ook lage rentetarieven en hebben minimale aanbetalingsvereisten.
Jumboleningen zijn hypotheken die een bepaald bedrag overschrijden dat vooraf is bepaald door de door de overheid gemandateerde entiteiten, Fannie Mae en Freddie Mac. In 2019 is de maximale conventionele leninglimiet voor conforme leningen $ 484.350, en elk hypotheekbedrag hierover wordt als een jumbolening beschouwd. BPFCU verstrekt hypotheken tot $ 2 miljoen.
Conventionele leningen zijn hypotheken die niet worden gedekt door een overheidsinstantie, zoals FHA- of VA-leningen, en die lager zijn dan de conforme leenlimiet die is vastgesteld door Freddie Mac en Fannie Mae.
Met deze leningen kunnen leners een deel van hun eigen vermogen opnemen om te besteden zoals ze willen. BPFCU biedt hypotheken tot 80 procent van de waarde van een huis.
BPFCU biedt leningen voor woningverbetering tot 90 procent van de waarde van een huis, op voorwaarde dat de lener een geldig contract heeft met een aannemer voor woningverbetering. Het geld wordt rechtstreeks aan de aannemer verstrekt. Er is een trekkingsschema of een periode waarin de aannemer toegang heeft tot de fondsen om huisverbeteringswerkzaamheden uit te voeren.
BPFCU heeft geen online aanvraag voor hypotheken, maar wel voor andere soorten leningen, waaronder overwaarde en woningverbetering. De site biedt ook drie downloadbare formulieren op haar website:
Het prekwalificatiewerkblad vereist bepaalde informatie van een lener, waaronder naam en contactgegevens, evenals een lijst met activa en financiële geschiedenis van een lener, inclusief faillissementen, alimentatie of belastingvoorbehoud.
De aanvraag is een merkloos document dat informatie vereist zoals het sofinummer van de aanvrager, informatie over werk en inkomen, details over activa en passiva en meer. Het is een invulbare PDF.
Het autorisatieformulier van de lener is een pdf die niet kan worden ingevuld. Ondertekening geeft BPFCU toestemming om informatie over werk, inkomen en activa te verifiëren, evenals een kredietrapport en referenties zoals vroegere verhuurders of hypotheekverstrekkers.
Consumenten kunnen elk formulier afdrukken en invullen, vervolgens faxen of scannen en de documenten e-mailen naar Pam Henry, een medewerker van BPFCU. Er wordt een e-mailadres en faxnummer verstrekt.
De website van het bedrijf biedt geen materiaal over de hypotheek- of woningaankoopprocessen, maar de kredietvereniging verwijst consumenten naar Mortgage News Daily voor actuele informatie over woningkredieten.
BPFCU wordt niet vermeld in de J.D. Power 2018 U.S. Primary Mortgage Origination Satisfaction Study. Het wordt ook niet genoemd in het klachtenrapport van het Consumer Finance Protection Bureau (CFPB).
Hypotheekleningen zijn beschikbaar voor leden van BPFCU of mensen die in aanmerking komen voor lidmaatschap. Om in aanmerking te komen, moet iemand ofwel bij BP werken, een contract voor BP hebben of bij een van de 22 gespecificeerde bedrijven werken. Familieleden of huisgenoten van mensen die in aanmerking komen, kunnen ook lid worden.
BPFCU is opgericht in 1937 en is lid van de National Credit Union Association (NCUA) en is een gelijkwaardige hypotheekverstrekker.
Consumenten die geïnteresseerd zijn in een hypotheek met BPFCU, moeten hun aanvraag, het machtigingsformulier van de lener of het prekwalificatiewerkblad naar Pam Henry van BPFCU sturen. De ID van het Nationwide Mortgage Licensing System (NMLS) is 350135.
BPFCU staat niet vermeld bij BBB en heeft geen Trustpilot-score. Er zijn geen regelgevende maatregelen vermeld tegen de kredietunie bij de NMLS en er zijn geen handhavingsmaatregelen genomen tegen het bedrijf dat bij het CFPB is vermeld.
Er zijn twee klantrecensies voor een van de filialen van BPFCU die worden vermeld op Credit Unions Online. In 2017 gaf een gebruiker de kredietverenigingen vijf van de vijf sterren. Een andere gebruiker gaf de credit union één ster, met als reden onvoldoende technologie en websitefuncties.
Om in aanmerking te komen voor een hypotheek met BPFCU, zouden de meeste mensen een schuld / inkomen (DTI) -ratio van 45 procent moeten hebben. Het heeft geen minimuminkomenseis, waardoor er meer aandacht is voor de DTI-ratio.
In sommige gevallen werkt het met aanvragers met hogere DTI's. Hoewel BPFCU niet werkt met een aanvrager die geen kredietscore heeft, biedt het wel een minder strikte kredietscore-vereiste en evalueert het elke aanvrager van geval tot geval.
De minimale aanbetalingsvereiste is 5 procent en de kredietunie accepteert wel geschenkfondsen. Het geld moet echter afkomstig zijn van een familielid, een verloofde of een andere persoonlijke band met de aanvrager. Aanbetalingen die via een cadeaufonds worden gedaan, moeten ook een cadeaubrief bevatten en een papieren verslag van de overboeking van cadeaugeld van de bandrekening van de fondsgever naar de rekening van de aanvrager.
BPFCU werkt niet met hulpprogramma's voor aanbetalingen.
| Financiële gegevens van lener en aanvraag | Kans op goedkeuring van hypotheek |
| DTI 45 procent of lager | Goed |
| DTI 46 procent of hoger | Mogelijk, maar minder waarschijnlijk |
| Aanbetaling van 5 procent of meer van de waarde van het huis | Goed |
| Aanbetaling 5 procent of minder van de waarde van het huis | Mogelijk, afhankelijk van het programma |
| Cadeaugeld gebruiken voor een aanbetaling | Mogelijk indien afkomstig van een familielid en beschikt over de juiste documentatie |
| Een ondersteuningsprogramma voor aanbetalingen gebruiken | Slecht |
| Kredietscore 620 of hoger | Uitstekend |
| Kredietscore 619 of lager | Mogelijk |
| Geen kredietscore | Slecht |
USAA Hypotheekrente Review:de beste analyse van vandaag
DCU Hypotheekrenteoverzicht:de beste analyse van vandaag
DCU Hypotheekrenteoverzicht:de beste analyse van vandaag
HSBC Hypotheekrente Review:de beste analyse van vandaag
SunTrust Hypotheekrente Review:de beste analyse van vandaag
TD Bank Hypotheekrente Review:de beste analyse van vandaag
Huidige CIBC-tarievenbeoordelingen:de beste analyse van vandaag