Central Minnesota Credit Union werd oorspronkelijk gecharterd in Melrose, Minnesota in 1939. In 2017 ontstond het met Collegeville Credit Union, een andere Minnesota Credit Union en een met een lange geschiedenis van het dienen van lokale hogescholen en het verlenen van financiële diensten aan studenten.
Vanaf 2017 heeft de nieuwe kredietunie meer dan 60.000 leden en activa van meer dan $ 970 miljoen. Net als een kredietvereniging heeft CMCU een lokale raad van bestuur en is het eigendom van zijn leden.
De hypotheekopties van CMCU omvatten conventionele hypotheken met vaste en variabele rente, FHA, VA, plattelandsontwikkeling en een verscheidenheid aan andere lokale, staats- en federale hypotheken.
CMCU, opgericht in 1939 in Melrose, Minnesota door lokale bewoners die een coöperatie voor financiële diensten wilden oprichten, heeft een geschiedenis in het verstrekken van spaar- en leningopties aan de lokale gemeenschappen in Centraal Minnesota.
In 2017 fuseerden CMCU en Collegeville Credit Union, waardoor het bereik van de instelling werd vergroot en CMCU een gedeelde geschiedenis kreeg met Collegeville. In totaal heeft CMCU een lidmaatschap van meer dan 60.000 en heeft het activa van ongeveer $970 miljoen.
De kredietverleningsopties van de kredietunie zijn gevarieerd en het kwalificatieproces is zeer flexibel, met iets voor bijna elk kredietprofiel. CMCU heeft een online applicatie beschikbaar via haar portal, waar leners hun hypotheekopties kunnen beheren en hun leningaanvraag kunnen bekijken.
Momenteel staat CMCU niet vermeld op Trustpilot. De kredietunie heeft een A+ rating bij het Better Business Bureau, maar is niet geaccrediteerd door de organisatie. Er zijn geen klantrecensies beschikbaar voor CMCU op de webpagina van BBB.
Bij een hypotheek met vaste rente blijft de rentevoet van de kredietnemer gedurende de looptijd van de lening gelijk. Dit beschermt consumenten tegen tariefverhogingen. Als de rente echter daalt, moeten leners hetzelfde tarief op hun hypotheek blijven betalen, tenzij ze herfinancieren.
Deze leningoptie is geweldig voor leners die een laag tarief willen vastzetten en hetzelfde huis meerdere jaren willen behouden. CMCU biedt hypotheken met een vaste rente van 7, 10, 15, 20 en 30 jaar. Voor conventionele leningen met vaste rente is traditioneel een aanbetaling van 20 procent vereist.
Leningen met aanpasbare rente beginnen met een vaste rente die niet fluctueert gedurende een vooraf bepaalde periode, waarna ze kunnen veranderen met de marktomstandigheden. Leners kunnen uiteindelijk meer voor hun hypotheek betalen dan gepland als de tarieven later stijgen, hoewel de tarieven ook kunnen dalen en leners mogelijk geld kunnen besparen op hun hypotheek.
Aanvragers die in de nabije toekomst mogelijk hun huis verkopen of herfinancieren, kunnen profiteren van een lening met aanpasbare rente.
De leningen van de FHA, verstrekt door CMCU, worden door de overheid ondersteund en bieden meer betaalbare financiering met lage maandelijkse betalingen en aanbetalingsopties. Leners die voldoen aan de inkomenseisen voor een FHA-lening betalen mogelijk slechts 3,5 procent voor hypotheken met vaste of aanpasbare rente.
Met een VA-lening krijgen leners een betaalbare hypotheekoptie die wordt ondersteund door het Amerikaanse Department of Veterans Affairs. Deze leningproducten zijn beschikbaar voor veteranen, leden van de strijdkrachten en in aanmerking komende echtgenoten.
VA-leningen bieden meer dan conventionele leningen, met lage en geen aanbetalingsopties met vaste of instelbare tarieven en geen PMI (particuliere hypotheekverzekering).
Combinatieleningen zijn twee verschillende soorten leningen die met elkaar worden gecombineerd:een hypotheek en een losse eigenwoningschuld. Hierdoor kunnen leners in aanmerking komen voor een duurder onroerend goed of een huis sluiten, terwijl ze ook contant geld krijgen voor andere doeleinden.
PMI is mogelijk niet vereist voor combinatieleningen. Dit soort producten kan de juiste optie zijn voor aanvragers die een groter leenbedrag of financiering nodig hebben voor een ander project, zoals een ingrijpende renovatie.
Dit programma zorgt voor meer betaalbare hypotheekopties die beschikbaar zijn voor kredietnemers met een laag inkomen die huizen kopen in landelijke gebieden. Voor degenen die in aanmerking komen, kan dit programma het verkrijgen van een lening veel gemakkelijker maken door lage rentetarieven en een lage aanbetalingsvereiste.
Deze leningen zijn bedoeld voor leners die land willen kopen of een nieuw huis willen bouwen. Met grond- en bouwleningen wordt zo nodig geld voorgeschoten aan de lener en wordt alleen rente betaald over het geld dat ze al hebben ontvangen.
Deze leningen van CMCU bieden contante hulp aan leners met een laag inkomen om de sluitingskosten en de aanbetaling te dekken. Dit kan helpen om het bezit van een eigen huis toegankelijker te maken voor mensen die misschien niet het volledige aanbetalingsbedrag hebben of de mogelijkheid hebben om er op een andere manier een te krijgen.
Deze leningen, ondersteund door Minnesota Housing, zijn bedoeld om te helpen bij reparaties en verbeteringen aan bestaande woningen. Deze leningen met lage sluitingskosten bieden lage rentetarieven, gunstige DTI-limieten (debt-to-income ratio) en andere flexibele voorwaarden voor leners die in aanmerking komen.
Voor in aanmerking komende kredietnemers met een laag tot gemiddeld inkomen biedt HomeReady een lage aanbetaling, lage tarieven en andere gunstige voorwaarden om meer mensen te helpen in aanmerking te komen voor hypotheken. In gemeenschappen met lage inkomens kan er meer in aanmerking komen.
CMCU heeft een groot assortiment van verschillende hypotheekopties beschikbaar en biedt een online hypotheekcentrum met informatie over leningen, tarieven en rekenmachines om aanvragers te helpen bepalen of ze in aanmerking komen voor hypotheekproducten. Potentiële leners kunnen online of via een hypotheekadviseur bij een CMCU-kantoor een aanvraag indienen.
Online kunnen aanvragers hun maandelijkse betalingen inschatten en de huidige leentarieven bekijken. Ze kunnen ook individuele leningfunctionarissen opzoeken die hen kunnen helpen met de prekwalificatie en aanvraag van hypotheken. De contactgegevens voor elke leningspecialist en voor het filiaal waar ze werken, worden vermeld om het voor leners gemakkelijker te maken om afspraken in te plannen.
Potentiële leners kunnen het prekwalificatieproces bij CMCU starten door online te gaan of een leningspecialist te ontmoeten.
In 2018 ontving CMCU een SBA Minnesota Lender's Award voor het helpen van lokale kleine bedrijven met startleningen.
CMCU vereist wel documentatie, wat typisch is voor alle hypotheekaanvragen. Potentiële leners moeten kunnen aantonen dat ze de maandelijkse betalingen kunnen betalen door middel van bankafschriften, W2-formulieren, belastingaangiften van de afgelopen jaren, loonstrookjes, documentatie van activa en indien nodig ander bewijsmateriaal.
Vereisten en kredietnormen kunnen per leningtype verschillen. Om het vermogen van een aanvrager om zijn lening terug te betalen te meten, zullen hypotheekadviseurs bij CMCU proberen het bredere plaatje voor elke lener te bekijken.
CMCU wordt momenteel niet beoordeeld op Trustpilot, maar de kredietunie heeft wel een A+ rating van de BBB. De geldschieter is niet BBB-geaccrediteerd en heeft momenteel geen klantrecensies.
*Informatie verzameld op 19 december 2018
| Kredietscore | Kwaliteit | Gemak van goedkeuring |
| 760+ | Uitstekend | Eenvoudig |
| 700-759 | Goed | Enigszins eenvoudig |
| 621-699 | Eerlijk | Gemiddeld |
| 620 en lager | Slecht | Moeilijk |
| n.v.t. | Geen kredietscore | Moeilijk |
Bij CMCU hebben aanvragers met een kredietscore van 760 of meer de beste kans om de beste tarieven en hypotheekopties te ontvangen. Leners met scores in het bereik van 700 tot 759 komen mogelijk niet altijd in aanmerking voor de beste hypotheken, maar hebben waarschijnlijk een paar opties om uit te kiezen.
Voor aanvragers met een "redelijk" krediet kan een alternatief hypotheekprogramma via CMCU nodig zijn. CMCU biedt wel programma's aan waarvoor leners met lage of geen kredietscores in aanmerking kunnen komen, hoewel deze opties veel beperkter zijn.
Om de beste hypotheekopties bij CMCU te krijgen, helpt het om gedegen inkomens- en activadocumentatie te hebben die de leningfunctionaris kan beoordelen.
| Schuld-to-income ratio | Kwaliteit | Kans om goedgekeurd te worden door een geldschieter |
| 35% of minder | Behandelbaar | Waarschijnlijk |
| 36-49% | Verbetering nodig | Mogelijk |
| 50% of meer | Slecht | Onwaarschijnlijk |
Het is waarschijnlijker dat CMCU de beste voorwaarden biedt aan leners met een schuld-tot-inkomen (DTI)-ratio van 30 procent of minder. Potentiële leners die een aanvraag indienen met hogere DTI's, willen misschien vragen naar de alternatieve leningprogramma's en door de overheid gesteunde leningen van CMCU om de best mogelijke aanbiedingen te krijgen.
Als u op zoek bent naar een snellere optie voor uw hypothecaire lening, is Rocket Mortage een van de snelste opties op de markt.
Homepage-URL: https://www.mycmcu.org/
Bedrijfstelefoon: 1-888-330-8482
Hoofdkantooradres: 20 4th Ave SE, Melrose, MN 56352
Staten onderhouden: Gevestigd in Minnesota en North Dakota en dienende leden binnen die staten in specifieke provincies. Provincies van Minnesota:Becker, Benton, Clay, Douglas, Grant, Kandiyohi, Meeker, Morrison, Otter Tail, Pope, Sherburne, Stearns, Todd, Wadena, Wilkin en Wright. Provincies North Dakota:Cass en Richland.