First Republic Bank is opgericht in 1985 en heeft haar hoofdkantoor in San Francisco, Californië. Het biedt private banking-diensten voor particulieren en bedrijven, evenals particulier vermogensbeheer. De bank is actief in Californië, Massachusetts, Connecticut, New York, Oregon, Wyoming en Florida.
Het heeft 75 fysieke vestigingen, waarvan 53 in Californië. First Republic verkocht in het derde kwartaal van 2018 voor $ 92,1 miljoen aan woningkredieten, waarmee de bank op basis van het leenvolume in de top 25 van Amerikaanse kredietverstrekkers staat. Hun aandelen worden openbaar verhandeld in de S&P 500 en Nasdaq.
Tijdens haar 34-jarige bestaan heeft First Republic Bank snel de reputatie opgebouwd als een vertrouwde kredietinstelling die zich toelegt op klantgerichte service en ondersteuning.
Deze kredietverstrekker biedt een aantal conventionele hypotheekopties, waaronder vaste en aanpasbare rente en leningen voor tweede woningen, naast verschillende speciale programma's voor leners die in bepaalde volkstellingen wonen. Ondanks de bescheiden verscheidenheid aan producten voor woningkredieten, faciliteert First Republic geen door de overheid gesteunde hypotheken.
Deze bankinstelling is sinds 2016 geaccrediteerd door het Better Business Bureau. Momenteel heeft het BBB-profiel van First Republic een A+ rating en zijn er in de afgelopen 3 jaar slechts 10 klachten van klanten ingediend, die allemaal zijn opgelost.
Helaas biedt deze kredietverstrekker op haar website weinig informatie over haar hypotheekproducten. Het biedt geen specifieke informatie over aanbetalingsvereisten, kredietscoreverwachtingen of gemiddelde rentetarieven.
Daarom is de algehele online ervaring van First Republic ondermaats, omdat gebruikers hierdoor geen prijsoffertes kunnen opvragen of het aanvraagproces digitaal kunnen starten.
Dat gezegd hebbende, deze geldschieter is een uitstekende keuze voor huizenkopers die op zoek zijn naar een traditionele bankervaring en die dicht bij een van de banklocaties in Californië, Massachusetts, Connecticut, New York, Wyoming, Florida en Oregon wonen.
| Kredietscore | Kredietbeoordeling | Invloed hypotheekrenteaftrek |
|---|---|---|
| 800 - 850 | Uitzonderlijk | In staat om de best beschikbare rentetarieven van bijna elke geldschieter te krijgen |
| 740 - 799 | Zeer goed | In staat om beter dan gemiddelde rentetarieven te krijgen van de meeste kredietverstrekkers |
| 670 - 739 | Goed | In staat om gemiddelde rentetarieven van de meeste kredietverstrekkers te verkrijgen |
| 580 - 669 | Redelijk | Misschien moeite om in aanmerking te komen voor een hypotheek, zelfs als de rente lager is dan gemiddeld |
| 300 - 579 | Zeer slecht | Waarschijnlijk moeilijk om in aanmerking te komen voor een hypotheek, zelfs met grote aanbetalingen en zeer hoge rentetarieven |
First Republic biedt een standaard variëteit aan conventionele hypotheekproducten, waaronder leningen met vaste en aanpasbare rente, aflossingsvrije en tweede woningleningen.
Hoewel de bank geen door de overheid gesteunde hypotheken verstrekt, beschikt ze wel over een aantal speciale programma's, waaronder een huislening van de Eagle Community en een financieringsoptie "Alles-in-één acquisitie tot constructie tot permanent".
First Republic verstrekt alleen hypotheken in een paar van zijn serviceregio's, waarbij bijna 92 procent van zijn totale leningen afkomstig is uit Californië, New York en Massachusetts.
Deze conventionele hypotheekvorm biedt uitstekende stabiliteit voor de volledige looptijd van de lening, aangezien de rentetarieven en maandelijkse betalingen tijdens de initiatieperiode zijn vastgezet en niet in de loop van de tijd veranderen. De meeste kredietverstrekkers bieden looptijden van 15 of 30 jaar, hoewel sommige meer flexibele opties hebben die maximale aanpassing mogelijk maken.
Deze hypotheekoptie is het populairst bij huizenkopers die van plan zijn om voor een lange periode op één plek te blijven en mensen die op zoek zijn naar een gemakkelijk te budgetteren woningkrediet. De website van First Republic specificeert echter niet de specifieke hypotheekopties met vaste rente.
Leners die onzeker zijn over hun langetermijnplannen, kunnen profiteren van deze variabele hypotheekoptie, omdat deze een lagere startrente biedt dan leningen met een vaste rente. Na een kennismakingsperiode, meestal drie, vijf, zeven of tien jaar, passen de rente en het maandbedrag zich elk jaar automatisch aan de marktindex aan.
Slechte marktprestaties kunnen ertoe leiden dat de rentetarieven stijgen, wat kredietnemers ertoe kan dwingen meer te betalen gedurende de volledige looptijd van hun woninglening. Het is op de website van First Republic onduidelijk welke aanpasbare tarieven het biedt.
Deze hypotheek heeft inleidende vaste tarieven, maar zodra die periode voorbij is, verschuift deze naar een variabele rente.
Dit speciale hypotheekprogramma van First Republic is bedoeld voor leners die van plan zijn hun eigen huis te bouwen. De lening dekt kredietnemers voor de volledige duur van het woningbouwproject, van de aankoop van grond tot de voltooiing van het huis en daarna.
Deze hypotheek is beschikbaar als een lening met een vaste of een aanpasbare rente met een reeks termijnopties en kan leners helpen de transactiekosten te minimaliseren. Het bundelen van deze doorgaans afzonderlijke leningen in één is tijdbesparend en financieel gezond omdat dubbele transactiekosten worden geëlimineerd.
Huizenkopers die een vakantiehuis willen kopen of herfinancieren, kunnen profiteren van deze hypotheekvorm, omdat het een moeiteloos en snel pre-kwalificatieproces biedt.
First Republic biedt een breed scala aan opties voor tweede huisleningen met flexibele aflossingsvoorwaarden, waaronder leningen met vaste rente, aanpasbare rente en hybride leningen met aanpasbare rente, die tijdens de introductieperiode een vaste rente hebben, waarna deze overgaat op een variabele rente.
Dit leningprogramma biedt enkele van de meest concurrerende rentetarieven van First Republic voor leners die een hoofdverblijf willen kopen of herfinancieren binnen een van de volkstellingen van de bank. Dit leningprogramma biedt conventionele hypotheken met vaste rente zonder boetes voor vervroegde aflossing.
Klanten moeten het persoonlijk aanvragen in een van de fysieke filialen van de bank.
First Republic Bank verstrekt alleen woningkredieten in Californië, Massachusetts, Connecticut, New York en Oregon, wat de reikwijdte van haar hypotheekdiensten aanzienlijk beperkt. Bijna alle fysieke filialen van de bank bevinden zich in Californië, waardoor het voor leners buiten de staat moeilijk is om persoonlijk met deze geldschieter samen te werken.
Bovendien voorkomt het gebrek aan door de overheid gedekte hypotheken in First Republic dat leners met lage kredietscores en beperkte kredietgeschiedenis in aanmerking komen voor een woninglening met lage aanbetalingen.
Hoewel de bank een aantal speciale programma's aanbiedt, is geen enkele gericht op het bieden van betaalbare kredietoplossingen aan kopers met een laag tot gemiddeld inkomen buiten bepaalde aangewezen volkstellingen om.
Nuttige bankspecifieke informatie en hypotheekbronnen zijn opvallend afwezig op de website van First Republic, wat een negatieve invloed heeft op leners die op zoek zijn naar een online leenervaring. De website beschikt niet over een prekwalificatiefunctie, een online sollicitatieproces, of een tariefofferte of schattingstool.
De beste manier om contact op te nemen met First Republic is door telefonisch contact op te nemen met een van de 'Relatiemanagers' of door een webformulier in te vullen en te wachten op een reactie van een kredietverstrekker.
Een van de grootste nadelen van de website van First Republic is het gebrek aan concrete informatie over haar hypotheekproducten. De bank biedt beperkte details naast een paar brede samenvattingen van elk leningaanbod, waardoor het moeilijk is om een volledig beeld te krijgen van de voor- en nadelen van haar programma's.
First Republic vermeldt bijvoorbeeld geen relevante informatie over leningsvoorwaarden, aanbetalingsvereisten, rentegemiddelden of geschiktheid voor programma's. Huizenkopers die op zoek zijn naar een traditionele bankervaring, geven misschien de voorkeur aan de niet-digitale benadering van deze geldschieter.
Hoewel de beperkte digitale aanwezigheid van First Republic veel te wensen overlaat, heeft deze geldschieter een behoorlijk positieve reputatie opgebouwd. De bank bestaat al bijna 34 jaar en wordt in die periode consequent erkend voor haar toegewijde, klantgerichte benadering van het aangaan van leningen.
First Republic's ontving de accreditatie van het Better Business Bureau in 2016. Momenteel heeft het BBB-profiel van First Republic een A+ rating met slechts 10 klachten van klanten die in de afgelopen 3 jaar zijn ingediend, die allemaal zijn opgelost.
Daarnaast heeft First Republic tussen 2012 en 2018 15 klachten over hypotheken ontvangen bij het Consumer Financial Protection Bureau. Ze zijn allemaal afgesloten met een toelichting.
| Kredietscore | Kredietbeoordeling | Invloed hypotheekrenteaftrek |
|---|---|---|
| 800 - 850 | Uitzonderlijk | In staat om de best beschikbare rentetarieven van bijna elke geldschieter te krijgen |
| 740 - 799 | Zeer goed | In staat om beter dan gemiddelde rentetarieven te krijgen van de meeste kredietverstrekkers |
| 670 - 739 | Goed | In staat om gemiddelde rentetarieven van de meeste kredietverstrekkers te verkrijgen |
| 580 - 669 | Redelijk | Misschien moeite om in aanmerking te komen voor een hypotheek, zelfs als de rente lager is dan gemiddeld |
| 300 - 579 | Zeer slecht | Waarschijnlijk moeilijk om in aanmerking te komen voor een hypotheek, zelfs met grote aanbetalingen en zeer hoge rentetarieven |
Elk type woningkrediet dat door First Republic wordt aangeboden, heeft een aantal unieke geschiktheidsrichtlijnen, hoewel precieze details niet beschikbaar zijn via de website van de bank. Om in aanmerking te komen voor de leningproducten van First Republic, moeten leners eerst een standaard betaalrekening verkrijgen bij een van de fysieke filialen van de bank.
Zodra een account is beveiligd, kunnen huizenkopers gaan samenwerken met een toegewijde kredietverstrekker om de beste hypotheektarieven voor hun specifieke behoeften te vinden.
Op dit moment wordt er in geen van de online bronnen van de geldschieter melding gemaakt van concrete aanbetalingsminima, kredietscorevoorwaarden, mediane inkomenslimieten of schuld-naar-inkomensvereisten.
Hoe het ook zij, op haar website stelt First Republic dat de meeste kredietverstrekkers doorgaans een schuld-inkomensverhouding van 28/36 eisen, wat betekent dat de huisbetaling niet hoger mag zijn dan 28% van het maandelijkse inkomen vóór belasting van een klant van alle bronnen en dat niet meer dan 36% van het maandinkomen wordt gebruikt voor het betalen van de totale maandelijkse schuld van klanten, inclusief de hypotheekbetaling.
First Republic verklaart echter niet expliciet dat dit hun beleid is.
De meeste hypotheekverstrekkers vragen om aanbetalingen van ten minste 5% op conventionele leningen en eisen vaak van huizenkopers die minder dan 20 procent neerleggen om particuliere hypotheekverzekeringen te betalen.
First Republic biedt geen door de overheid gesteunde leningen, die doorgaans lage aanbetalingen bevatten, dus leners moeten bereid zijn een grote vooruitbetaling te doen om in aanmerking te komen. Voor meer informatie over de aanbetalingsminima van deze geldschieter, moeten huizenkopers rechtstreeks contact opnemen met een kredietverstrekker of een online contactformulier invullen.
De kredietscore is een belangrijke maatstaf voor het bepalen van de geschiktheid van een woningkrediet en het formuleren van rentetarieven, aangezien lage scores meestal een teken zijn van slecht kredietbeheer. Expliciete kredietscoreverwachtingen worden niet verstrekt op de website van First Republic, en het is ook niet duidelijk of deze kredietverstrekker rekening houdt met niet-traditionele kredietgeschiedenis.
Leners met kredietscores die hoger zijn dan het sectorgemiddelde, dat volgens FICO rond de 740 ligt, zouden geen problemen moeten hebben om in aanmerking te komen voor een van de hypotheekproducten van deze bank, hoewel lagere scores doorgaans hogere tarieven betekenen.