Pawtucket Credit Union werd in 1926 opgericht om de inwoners en bedrijven van Pawtucket, Rhode Island te dienen. Deze financiële coöperatie die eigendom is van leden, is snel uitgegroeid tot de grootste kredietunie in de staat en biedt bankdiensten aan meer dan 114.000 leden.
Met activa van in totaal ongeveer $ 2,26 miljard, heeft deze geldschieter zijn diensten kunnen uitbreiden naar sommige regio's van Massachusetts, hoewel lidmaatschap vereist is.
Deze financiële instelling opereert al meer dan 90 jaar als een kredietvereniging en biedt haar leden in Rhode Island en Massachusetts een verscheidenheid aan bankdiensten, waaronder sparen, het controleren van rekeningen en leningen.
Pawtucket Credit Union biedt haar leden een breed scala aan hypotheekproducten, waaronder traditionele leningen met vaste en aanpasbare rente, FHA en jumbo-leningen.
Naast het meer conventionele aanbod biedt deze kredietverstrekker een aantal unieke leningprogramma's voor kredietnemers die hun hypotheken snel willen aflossen, zoals de QuickPay- en Smart Option-leningen. Gekwalificeerde starters die voor het eerst een huis kopen, kunnen tot 100 procent financiering op hun hypotheken krijgen, hoewel er enkele beperkingen van toepassing zijn.
De website van Pawtucket bevat verschillende informatiebronnen om haar leden te ondersteunen tijdens het hypotheekaanvraagproces, inclusief educatieve inhoud, rentetarieven en maandelijkse betalingscalculators, en een gestroomlijnd pre-kwalificatieproces.
Leners kunnen een lening aanvragen via de website of door rechtstreeks contact op te nemen met een kredietverstrekker. Deze kredietverstrekker heeft momenteel een A+ rating met de BBB, hoewel het profiel een klantbeoordeling van één ster laat zien en het is niet formeel geaccrediteerd.
Bovendien kunnen leden moeite hebben met het vinden van specifieke informatie over het in aanmerking komen van een hypotheek op de website van Pawtucket, aangezien de vereisten voor aanbetalingen en kredietscores niet online worden vermeld.
Pawtucket Credit Union levert een aantal betaalbare hypotheekproducten aan haar leden, die worden ondersteund door lokale ondersteuning bij besluitvorming en onderhoud. Naast conventionele leningen met vaste en aanpasbare rente biedt deze geldschieter speciale programma's zoals zijn Quick Pay- en Smart Option-hypotheken.
Leners die hun leningen snel willen afbetalen, kunnen profiteren van deze niet-traditionele leningsopties. Pawtucket Credit Union verstrekt ook FHA-hypotheken om huizenkopers met een laag tot gemiddeld inkomen te helpen bij het verkrijgen van financieel duurzame leningen, hoewel er mogelijk enkele beperkingen van toepassing zijn.
Deze hypotheekvorm vergrendelt een overeengekomen rentetarief en maandelijks betalingsbedrag voor de volledige looptijd van de lening, en biedt maximale stabiliteit voor leners die plannen hebben om zich voor de lange termijn te vestigen. Pawtucket Credit Union geeft leden de keuze tussen leentermijnen van 10, 15, 20 of 30 jaar, elk met zijn eigen tariefverwachtingen.
Kortere aflossingsperioden resulteren doorgaans in lagere rentetarieven, met een 10-jarige hypotheek van gemiddeld 3,875 procent en een JKP van 4,186 procent voor gekwalificeerde kredietnemers.
In tegenstelling tot een hypotheek met vaste rente heeft deze optie een variabele rente die fluctueert als gevolg van veranderingen in de woningmarketing en de algemene index. Leners kunnen een lager starttarief krijgen dat kan worden vastgesteld voor de eerste 3, 5 of 10 jaar van de terugbetalingstermijn van de lening.
Dit type hypotheek biedt huizenkopers die onzeker zijn over hun toekomstplannen meer flexibiliteit en lagere maandlasten. Een 3/3 ARM met een looptijd van 30 jaar heeft bijvoorbeeld een gemiddelde rente van 3,5 procent tijdens de initiële rentevaste periode.
Deze geldschieter verstrekt jumbo-leningen op hypotheken die de conventionele conforme limieten overschrijden die zijn vastgesteld door de Federal Housing Finance Agency.
Gekwalificeerde leners kunnen kiezen tussen een terugbetalingsmethode met een vast of aanpasbaar tarief voor alle leningen van meer dan $ 453.100, hoewel het specifieke tarief en APR-informatie niet beschikbaar zijn op de website van de kredietunie. Dit type lening is ontworpen om huizenkopers te ondersteunen bij het kopen van onroerend goed tegen hoge kosten.
Nieuwe huizenkopers en leners met ondergemiddelde kredietscores kunnen profiteren van deze federaal verzekerde hypotheek. Deze lening wordt ondersteund door de Federal Housing Administration en staat aanbetalingen van slechts 3,5 procent toe voor leners met FICO-kredietscores van 580 en hoger.
Huizenkopers met een kredietscore tussen 500 en 579 kunnen ook in aanmerking komen, hoewel een aanbetaling van 10 procent vereist is. Lagere kredietscores vertalen zich doorgaans in hogere rentetarieven en hypotheekverzekeringspremies.
Dit speciale hypotheekprogramma is gemaakt voor leners die hun huisleningen snel willen aflossen en die grotere maandelijkse betalingen kunnen doen.
Leningtermijnen worden bepaald als een reeks in plaats van een reeks vaste opties en kunnen worden onderhandeld als 1 tot 7 jaar, 8 tot 10 jaar, 11 tot 15 jaar of als een vaste aflossingsperiode van 20 jaar. Pawtucket Credit Union biedt dit hypotheekprogramma aan voor tweede huizen en appartementen, hoewel er enkele beperkingen van toepassing kunnen zijn.
Om in aanmerking te komen, moeten leners een minimale kredietscore van 675 hebben en mag het geleende bedrag niet hoger zijn dan $ 1.500.000. De optie is ook beschikbaar voor leden van de kredietvereniging die een bestaande hypotheek willen herfinancieren.
In tegenstelling tot de meeste hypotheekproducten, vereist deze optie tweewekelijkse betalingen om de leentermijn te verkorten en in een sneller tempo eigen vermogen op te bouwen. Leners kunnen ook besparen op financieringskosten die gepaard gaan met het aflossen van hypotheken, hoewel een hypotheekverzekering vereist is als de aanbetaling minder dan 20 procent bedraagt.
Pawtucket Credit Union heeft 15 full-service locaties in Rhode Island en een vestiging in Foxboro, Massachusetts. Het kleine servicegebied stelt deze geldschieter in staat om een persoonlijke bankervaring te bieden, wat verantwoordelijk kan zijn voor zijn succes als de grootste kredietunie in Rhode Island.
U kunt tijdens kantooruren persoonlijk, telefonisch of via de website van Pawtucket contact opnemen met een bankvertegenwoordiger.
Lidmaatschap van een kredietvereniging is vereist om een hypotheek van deze geldschieter te krijgen, hoewel specifieke details over de kwalificaties van leden niet beschikbaar zijn op de website. Mensen die voor het eerst een huis kopen, kunnen met name profiteren van een samenwerking met deze geldschieter, aangezien Pawtucket in aanmerking komende leden 100 procent financiering biedt op zijn 30-jarige hypotheken met vaste rente.
De website van de kredietunie bevat een aantal nuttige bronnen, waaronder een uitgebreide pagina met veelgestelde vragen, een "quick quote"-tool voor hypotheken en een aantal maandelijkse betalings- en rentecalculators. Huizenkopers kunnen online pre-kwalificatie verkrijgen en een hypotheek aanvragen via de website van de kredietvereniging, hoewel persoonlijke informatie (zoals burgerservicenummer) vereist is voor deze processen.
Deze kredietvereniging ondersteunt al meer dan 90 jaar de financiële behoeften van haar leden in Rhode Island en is erkend als een geldschieter voor gelijke huisvesting en een geldschieter voor gelijke kansen.
De leden van Pawtucket zijn federaal verzekerd door de National Credit Union Administration voor maximaal $ 250.000, waardoor het een betrouwbare keuze is voor lokaal bankieren. Hoewel de instelling een A+ rating heeft van het Better Business Bureau, staat de klantbeoordelingsscore momenteel op één ster.
In de afgelopen zeven jaar zijn in totaal zeven klachten van klanten ingediend bij de BBB, hoewel het Bureau voor Financiële Bescherming voor consumenten geen handhavingsmaatregelen heeft hoeven nemen tegen deze geldschieter.
| Type lening | Type rentevoet | Vereisten voor hypotheekverzekeringen |
|---|---|---|
| Leningen met vaste rente | Opgelost | Ja, als de aanbetaling>20% is of als de LTV meer dan 80% is |
| Leningen met instelbare rente | Variabele | Ja, als de aanbetaling>20% is of als de LTV meer dan 80% is |
| Jumbo-leningen | Vast of variabel | Ja, als de aanbetaling>20% is of als de LTV meer dan 80% is |
| FHA-leningen | Opgelost | Ja, als de aanbetaling>20% is of als de LTV meer dan 80% is |
| Snelbetaalde leningen | Opgelost | Ja, als de aanbetaling>20% is of als de LTV meer dan 80% is |
| Slimme optieleningen | Opgelost | Ja, als de aanbetaling>20% is of als de LTV meer dan 80% is |
Dit gebrek aan informatie is een van de algemene uitdagingen om met deze geldschieter samen te werken, aangezien de website van Pawtucket geen specifieke informatie biedt over aanbetalingen en kredietscore-eisen voor zijn woningkredietproducten.
Volgens FICO staat de industriestandaard kredietscore op 740, hoewel de meeste kredietverstrekkers aanvragen accepteren van leners met een score zo laag als 675. De kwalificatieregels voor FHA-leningen worden vastgesteld door de Federal Housing Administration, dus huizenkopers kunnen een minimale korting verwachten betaling van 3,5 procent en een kredietscorevereiste van 580+.
De website van Pawtucket Credit Union adverteert geen sluitingskosten of rommelvergoedingen met betrekking tot zijn hypotheekaanbod, hoewel er verschillende beperkingen van toepassing zijn.
De aanbieding "geen sluitingskosten" is niet beschikbaar voor QuickPay of jumbo 30-jarige leningen met vaste rente en omvat geen kosten in verband met vooruitbetaalde rente, initiële escrow-deposito's of particuliere hypotheekverzekeringen. Om in aanmerking te komen, moet de looptijd van de lening minimaal 15 jaar bedragen en moeten leners voor het eerst een huis kopen.
Voor meer informatie verzoekt Pawtucket leden om rechtstreeks contact op te nemen met een bankvertegenwoordiger per telefoon of door het online aanvraagformulier in te vullen.