Berkshire Bank werd in 1846 opgericht als de Berkshire County Savings Bank en is uitgegroeid tot de grootste regionale bank met hoofdkantoor in Massachusetts. Het moederbedrijf van de bank, Berkshire Hills Bancorp, verhuisde in 2017 zijn hoofdkantoor naar Boston, waar het toezicht houdt op de activiteiten van 97 full-service vestigingen in Massachusetts, New York, Connecticut, Vermont, New Jersey en Pennsylvania.
Berkshire biedt conventionele oplossingen voor persoonlijk en zakelijk bankieren, naast een verscheidenheid aan diensten op het gebied van verzekeringen, leningen en vermogensbeheer.
Berkshire Bank biedt al meer dan 170 jaar traditionele bankdiensten aan inwoners van New England, met name in de staat Massachusetts. Ondanks de beperkte keuze aan hypotheekopties, kan Berkshire een breed scala aan lenersbehoeften ondersteunen door middel van speciale woningleningen en door de overheid gesteunde programma's.
De bank faciliteert de HomeReady-hypotheken van Fannie Mae en de Home Possible-leningen van Freddie Mac, die beide een aanbetalingsminimum hebben van slechts 3 procent. Bovendien biedt Berkshire FHA- en USDA-leningen voor gekwalificeerde kredietnemers, hoewel er mogelijk enkele inkomensbeperkingen van toepassing zijn.
Alle huisfinancieringsoplossingen van Berkshire Bank zijn op maat gemaakt voor leners die mogelijk moeite hebben om in aanmerking te komen voor een conventionele lening met vaste of variabele rente van andere kredietverstrekkers. Huizenkopers met een laag tot gemiddeld inkomen kunnen profiteren van de financieringsopties van 97 procent van de bank, of profiteren van USDA's no-money down-programma voor huizen in gekwalificeerde landelijke en voorstedelijke gebieden.
Nieuwe huizenkopers kunnen profiteren van de lage aanbetalingsvereisten voor een HomeReady- of FHA-lening, waarmee betaalbare rentetarieven kunnen worden vastgezet voor een vaste of variabele terugbetalingstermijn. De geschiktheid van het programma wordt bepaald aan de hand van een groot aantal financiële criteria, waaronder kredietscores en schuld-inkomensverhoudingen, maar Berkshire biedt enkele van de meest flexibele kwalificatierichtlijnen die momenteel beschikbaar zijn.
Vergeleken met de meeste regionale en landelijke kredietverstrekkers biedt Berkshire Bank een duidelijk beperkte variëteit aan hypotheekopties. De website van de bank vermeldt slechts vier leenopties voor het kopen van een nieuw huis, die allemaal lijken te zijn afgestemd op starters op de woningmarkt, waaronder HomeReady-, Home Possible-, FHA- en USDA-hypotheken.
Leners met een laag tot gemiddeld inkomen die geen grote aanbetalingen kunnen betalen, kunnen ook profiteren van de woningleningproducten van deze kredietverstrekker, aangezien de meeste kunnen worden veiliggesteld met slechts 3 procent korting.
Oorspronkelijk ontworpen door Fannie Mae, biedt dit speciale leningprogramma kredietwaardige kredietnemers met een laag tot gemiddeld inkomen betaalbare hypotheekrentes en maandelijkse betalingsbedragen. Een HomeReady-hypotheek kan worden opgezet als een lening met een vaste rente met een aflossingstermijn van 10, 15, 20 en 30 jaar, of een hypotheek met variabele rente met 5/1, 7/1 en 10/1 voorwaarden.
Huizenkopers met een kredietscore van 620 of hoger kunnen in aanmerking komen voor deze hypotheekoptie met slechts 3 procent korting, hoewel er wel bepaalde inkomensbeperkingen van toepassing zijn. Aanbetalingen en afsluitingskosten kunnen worden gedekt door meerdere bronnen, waaronder giften en subsidies, zonder minimumvereisten voor persoonlijke fondsen.
In tegenstelling tot door de overheid gesteunde leningen, stelt deze hypotheekoptie leners in staat hun hypotheekverzekering op te zeggen zodra het eigen vermogen in hun huis 20 procent bereikt.
Dit speciale leningprogramma is ontwikkeld door Freddie Mac om huizenkopers met een laag tot gemiddeld inkomen te helpen in aanmerking te komen voor eerlijke hypotheekrentes en flexibele terugbetalingsvoorwaarden. De woninglening kan worden afgesloten als een hypotheek met een vaste rente van 15 tot 30 jaar of als een hypotheek met variabele rente met looptijden van 5/1, 5/5, 7/1 en 10/1.
Leners met een kredietscore van 660 of hoger worden aangemoedigd om een aanvraag in te dienen, hoewel Freddie Mac ook vormen van niet-traditioneel krediet zal overwegen voor mensen zonder een solide kredietgeschiedenis. Dit woningkredietprogramma is beschikbaar voor huishoudens met 1-4 eenheden, appartementen en geplande ontwikkelingen.
Leners die op zoek zijn naar een door de overheid gedekte hypotheek met lage aanbetalingsvereisten, geven misschien de voorkeur aan dit programma voor woningkredieten, aangezien het volledig verzekerd is door de Federal Housing Administration. In aanmerking komende leners kunnen deze woninglening veiligstellen met slechts 3,5 procent korting, maar voor alle aankopen is een hypotheekverzekering vereist.
De FHA heeft dit programma ontwikkeld om huizenkopers te helpen wier kredietscores of schuld-inkomensverhoudingen hen niet in aanmerking komen voor conventionele hypotheekproducten. Een kredietscore van 580 is nodig om het minimale aanbetalingspercentage van 3,5 procent veilig te stellen, maar leners met een score van slechts 500 kunnen zich nog steeds kwalificeren met een aanbetaling van 10 procent.
Deze hypotheekoptie is niet beperkt tot leners met een laag inkomen, hoewel er limieten zijn aan het bedrag dat de FHA zal verzekeren.
Deze door de overheid gesteunde hypotheekoptie is verzekerd door het Amerikaanse ministerie van landbouw en is beschikbaar voor kredietnemers met een laag inkomen die een huis willen kopen in bepaalde landelijke of voorstedelijke gebieden. Huizenkopers met een kredietscore van 640 en hoger zouden geen probleem moeten hebben om in aanmerking te komen, hoewel er wel enkele inkomensbeperkingen van toepassing zijn.
Een woonlening van USDA is een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar met een financieringsoptie van 100 procent, waardoor het een uitstekende keuze is voor leners die zelfs een kleine aanbetaling niet kunnen betalen. Hypotheekverzekering is vereist als onderdeel van dit programma voor woningkredieten en er moet een vooruitbetaling van één procent worden betaald bij het afsluiten, hoewel de rentetarieven doorgaans lager zijn dan bij andere overheidsprogramma's zoals FHA.
Berkshire Bank biedt conventionele kredietverleningsdiensten die gericht zijn op persoonlijke interacties in een van de 113 filialen, die zich voornamelijk in New England bevinden. Een meerderheid van zijn woningkredieten wordt verstrekt in Massachusetts, hoewel sommige hypotheekopties beschikbaar kunnen zijn voor huizenkopers in andere staten van de Mid-Atlantische regio.
In 2016 werd Berkshire Bank door de Boston Business Journal uitgeroepen tot een van Massachusetts Most Charitable Companies vanwege haar werk met gemeenschappen met een laag tot gemiddeld inkomen.
Hoewel de website van de bank een aantal nuttige bronnen bevat, is er een merkbaar gebrek aan specifieke informatie over haar hypotheekproducten. Berkshire Bank vermeldt geen informatie over conventionele leningen met vaste en aanpasbare rente online, en heel weinig over haar door de overheid gesteunde en speciale programma's.
Gelukkig bieden de organisaties en overheidsinstanties waarmee het samenwerkt een schat aan gratis online bronnen om leners te helpen de voor- en nadelen van hun hypotheekopties te begrijpen. U kunt meer informatie krijgen door rechtstreeks contact op te nemen met een van de kredietagenten van de bank, telefonisch of door persoonlijk een filiaal te bezoeken.
De website van Berkshire Bank maakt gepersonaliseerde tariefoffertes voor renteleners mogelijk, hoewel persoonlijke informatie vereist is voordat een offerte wordt gegenereerd, inclusief een sofinummer. Het hypotheekaanvraagproces kan online worden gestart en gebruikers kunnen vooraf goedkeuring aanvragen door een webformulier in te dienen via de website van de bank.
Inhoudelijk houdt de bank haar website niet regelmatig bij met nieuwe blogs of artikelen. Bovendien zijn de pagina's met veelgestelde vragen en hypotheekcalculators een beetje verouderd en kunnen ze moeilijk te gebruiken zijn. Leners die op zoek zijn naar een traditionele leenervaring, geven misschien de voorkeur aan de persoonlijke benadering van Berkshire, aangezien de digitale aanwezigheid minder ontwikkeld is dan technisch onderlegde gebruikers gewend zijn.
Berkshire Bank is al meer dan 170 jaar actief en wordt algemeen beschouwd als een betrouwbare en gemeenschapsgerichte financiële instelling. Van de grootste fysieke filialen van de bank hebben er 28 een officiële erkenning gekregen van het Better Business Bureau en hebben ze een BBB-rating van A+. Berkshire Bank is lid van de FDIC en een Equal Housing Lender.
De unieke toewijding van deze geldschieter aan kredietnemers met een laag tot gemiddeld inkomen heeft ertoe bijgedragen dat het zich onderscheidt als een sociaal bewuste bank met een duidelijke interesse in het welzijn van de gemeenschappen in Massachusetts. Tot op heden is er slechts één klacht van een klant tegen Berkshire Bank ingediend bij het Consumer Financial Protection Bureau.
Leners kunnen betaalbare rentetarieven en maandelijkse betalingen veiligstellen met slechts 3 procent korting via de speciale programma's van de bank, of geen geld via de 100 procent financieringsoptie van USDA voor huizen in in aanmerking komende landelijke en voorstedelijke gebieden.
Hoewel Berkshire Bank niet de meest uiteenlopende hypotheekopties heeft, kunnen haar woningleningen nog steeds voldoen aan de behoeften van een breed scala aan huizenkopers. De hypotheekcatalogus van de bank bestaat uit twee speciale programma's (HomeReady en Home Possible) en twee door de overheid gesteunde programma's (FHA en USDA) die allemaal lage aanbetalingsvereisten hebben.
| Type lening | Tarieftype | Aanbetalingsvereisten | Vereisten voor kredietscores | Vereisten voor hypotheekverzekeringen | Opzegbare hypotheekverzekering? |
|---|---|---|---|---|---|
| HomeReady leningen | Vast of variabel | 0,03 | 620 | Ja, als de aanbetaling <20% is | Ja, zodra het eigen vermogen>20% bereikt |
| Mogelijke woningleningen | Vast of variabel | 0,03 | 660 | Ja, als de aanbetaling <20% is | Ja, zodra het eigen vermogen>20% bereikt |
| FHA-leningen | Vast of variabel | 0,035 | 580 | Ja | Nee |
| USDA-leningen | Opgelost | 0 | 640 | Ja | Nee |
Bijna alle woningkredieten van Berkshire zijn voorzien van flexibele kredietscore-eisen, waardoor deze geldschieter een solide keuze is voor leners met scores onder het sectorgemiddelde. Een HomeReady-hypotheek kan worden afgesloten met kredietscores van slechts 620, hoewel traditionele kredietgeschiedenis een belangrijke factor is om in aanmerking te komen.
Daarentegen stelt de Home Possible-hypotheek van Freddie Mac huizenkopers in staat om niet-traditionele kredietgeschiedenissen in te dienen bij hun aanvraag. De toewijding van Berkshire Bank aan het ondersteunen van aanvragers met een laag tot gemiddeld inkomen, mensen die voor het eerst een huis kopen en leners die geen grote aanbetalingen kunnen doen, heeft ertoe geleid dat deze kredietverstrekker zich onderscheidt als een vertrouwde, klantgerichte instelling.
Startpagina-URL: http://www.berkshirebank.com/
Bedrijfstelefoon: 1-844-277-0077
Hoofdadres: 24 North Street, P. O. Box 1308, Pittsfield, MA 01202-1308