Franklin American Mortgage Company werd in 1994 opgericht als een kleine hypotheekverstrekker met één kantoor in Brentwood, Tennessee. Binnen een jaar na de oprichting had Franklin American zijn bereik uitgebreid naar inwoners van Texas en bleef groeien totdat het in 2018 werd overgenomen door Citizens Bank.
Hoewel de fusie met het moederbedrijf aan de gang is, genieten de klanten van Franklin American dezelfde persoonlijke service als tijdens de 25 onafhankelijke jaren dat het bedrijf bestaat.
Franklin American Mortgage Company bestaat al iets meer dan 25 jaar, maar heeft een positieve reputatie opgebouwd als een vertrouwde aanbieder van woningkredieten in Tennessee en delen van Texas. Het bedrijf werd in 2018 formeel overgenomen door Citizens Bank en is momenteel bezig met het samenvoegen van zijn activa en online bronnen.
Deze overname heeft de normale bedrijfsvoering van het bedrijf enigszins verstoord en het is onduidelijk of Franklin American in de toekomst nieuwe hypotheekaanvragen zal blijven verwerken.
Hoewel de website van het bedrijf reclame maakt voor een aantal hypotheekproducten, waaronder conventionele leningen met vaste en aanpasbare rente, jumbo-, FHA-, USDA- en VA-leningen, ontbreekt het aan alle informatie die een lener nodig heeft om een weloverwogen beslissing te nemen. Op de website van Franklin American kunnen gebruikers ook geen hypotheek aanvragen of een prijsopgave krijgen.
Franklin American werd in 2005 volledig geaccrediteerd door het Better Business Bureau, waarbij bijna al zijn fysieke vestigingen een A+-rating kregen van de organisatie voor bedrijfsaccreditatie. Als u de BBB-profielen van het bedrijf bezoekt, worden gebruikers echter automatisch omgeleid naar de hoofdpagina van de Citizens Bank, waar meer dan 750 klachten van klanten zijn ondergebracht die in de afgelopen drie jaar zijn ingediend.
Huizenkopers moeten zich ervan bewust zijn dat elke nieuwe hypotheek die door deze geldschieter wordt verstrekt, wordt gefaciliteerd door Citizens Bank, dus zorg ervoor dat u aanzienlijk onderzoek doet voordat u een aanvraag voor een woningkrediet indient.
Franklin American Mortgage Company biedt haar klanten een standaardselectie van oplossingen voor woningkredieten, waaronder leningen met vaste en aanpasbare rente, jumbo-, FHA-, VA- en USDA-leningen. Vanwege de recente overname worden alle nieuwe aanvragers doorgestuurd naar de website van Citizens Bank voor meer informatie over haar hypotheekproducten en beschikbare tarieven.
Deze conventionele hypotheekvorm profiteert zijn kredietverstrekkers dankzij stabiele rentetarieven en maandelijkse betalingen over de volledige looptijd van de lening, waardoor het een solide keuze is voor huizenkopers die van plan zijn zich voor de lange termijn te vestigen. Leners kunnen een leentermijn van 15 of 30 jaar kiezen, maar ze moeten er rekening mee houden dat kortere aflossingstermijnen doorgaans concurrerendere tarieven bieden.
Deze variabele woningfinancieringsoptie biedt lage starttarieven die zich automatisch aanpassen aan de eb en vloed van de prestaties van bepaalde marktindices na een vastgestelde rentevaste periode. De meeste kredietverstrekkers bieden kredietnemers een breed scala aan ARM-leningopties, maar Franklin American biedt slechts 7/1 ARM's aan sinds de overname door Citizens Bank. Hypotheken met aanpasbare rente zijn vaak het meest geschikt voor huizenkopers die van plan zijn binnen 5 jaar te verhuizen.
Leners die geïnteresseerd zijn in de financiering van een duur huis kunnen profiteren van deze hypotheekoptie, aangezien deze aankopen dekt die de conventionele conforme limieten overschrijden die zijn vastgesteld door de Federal Housing Finance Agency.
De 2019-conforme leningslimiet voor eigendommen van één eenheid ligt rond de $ 484.350, hoewel dit bedrag meestal varieert tussen staten. Jumbo-hypotheken kunnen worden gedekt als leningen met een vaste of aanpasbare rente, maar vereisen mogelijk een hoge aanbetaling en kredietscore om in aanmerking te komen.
Dit hypotheekprogramma is opgezet door het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling om mensen die voor het eerst een huis kopen en leners te ondersteunen die niet in aanmerking kunnen komen voor traditionele woningleningen vanwege lage kredietscores en schaarse kredietgeschiedenis. FHA-leningen kunnen worden beveiligd met slechts 3,5 procent korting door aanvragers met een kredietscore van 580 of hoger.
In aanmerking komende militaire veteranen en actieve dienstleden komen mogelijk in aanmerking voor dit 100 procent thuisfinancieringsprogramma via het Department of Veterans Affairs. Deze hypotheekoptie biedt enkele van de laagste beschikbare rentetarieven en vereist niet dat leners vooraf geld neerleggen. Bovendien hoeven gekwalificeerde kandidaten die geen geld neerleggen, zich niet in te schrijven voor een hypotheekverzekering.
Deze door de overheid gesteunde woninglening is perfect voor leners die willen investeren in bepaalde eigendommen op het platteland en in de voorsteden, omdat ze zonder geld kunnen worden veiliggesteld. Het ministerie van Landbouw heeft dit programma opgezet om huizenkopers met een laag tot gemiddeld inkomen te ondersteunen die mogelijk niet in aanmerking komen voor conventionele hypotheken.
Het onroerend goed moet zich binnen een door een bureau aangewezen volkstellingskanaal bevinden, hoewel de meeste landelijke gemeenschappen in de VS onder de kwalificatierichtlijnen vallen.
De aanhoudende fusie van Franklin American met Citizens Bank heeft voor veel verstoring gezorgd bij de normale kredietverlening, met name via haar website. Het bedrijf heeft een aanzienlijk deel van zijn productdetails en tariefschattingen verwijderd, waardoor hun online bronnen nogal mager aanvoelen.
Op dit moment is er geen specifieke informatie beschikbaar voor de hypotheekprogramma's van Franklin American, behalve een shortlist van zijn aanbod. Veel van de webpagina's van het bedrijf leiden gebruikers door naar de website van Citizen Bank voor meer informatie over woningfinanciering, waardoor het moeilijk te zeggen is of Franklin American zijn hypotheekdiensten zal behouden.
Een persbericht van Citizens Bank uit 2018 schetste de 'verwerving van bepaalde nettoactiva', waaronder 'een omvangrijke hypotheekportefeuille', hoewel het niet verduidelijkte of Franklin American een rol zou blijven spelen in het proces voor het aangaan van leningen.
Afgaande op de website van de geldschieter, lijkt Franklin American al zijn activiteiten voor het aanvragen van leningen aan Citizens Bank te hebben overgedragen. Op de website van het bedrijf kunnen gebruikers geen formele leningaanvraag indienen of een gepersonaliseerde prijsopgave krijgen. Hoewel veel van de online leermiddelen van Franklin American nog steeds bestaan, lijkt het alsof ze niet zijn bijgewerkt sinds de overname in 2018.
Huizenkopers die meer willen weten over hypotheken en rentetarieven, zullen moeite hebben om nuttige informatie op de website van het bedrijf te vinden en kunnen in plaats daarvan beter door het digitale helpcentrum van Citizens Bank bladeren. Geïnteresseerde huizenkopers kunnen contact opnemen met een Franklin American-leningagent door een van zijn fysieke vestigingen te bezoeken, zijn ondersteuningslijn te bellen of een digitaal formulier in te vullen via zijn website.
Vóór de overname in 2018 door Citizens Bank had Franklin American Mortgage Company een uitstekende reputatie opgebouwd als een van de meest vertrouwde kredietinstellingen van Tennessee. Het bedrijf werd in 2005 formeel geaccrediteerd door het Better Business Bureau en bijna al zijn vestigingen hadden een BBB-rating van A+.
Als u een van de BBB-profielen van Franklin American bezoekt, worden gebruikers automatisch doorgestuurd naar het profiel van Citizens Bank, dat een mengelmoes van beoordelingen en recensies bevat. Hoewel Citizens Bank een A+ BBB-rating heeft, zijn er de afgelopen 3 jaar in totaal 767 klachten van klanten ingediend tegen de financiële instelling.
| Kredietscore | Kredietscorebeoordeling | Invloed hypotheekrenteaftrek |
|---|---|---|
| 800 - 850 | Uitzonderlijk | In staat om de best beschikbare rentetarieven van bijna elke geldschieter te krijgen |
| 740 - 799 | Zeer goed | In staat om beter dan gemiddelde rentetarieven te krijgen van de meeste kredietverstrekkers |
| 670 - 739 | Goed | In staat om gemiddelde rentetarieven van de meeste kredietverstrekkers te verkrijgen |
| 580 - 669 | Redelijk | Kan moeite hebben om in aanmerking te komen voor een hypotheek, zelfs als de rente lager is dan gemiddeld |
| 300 - 579 | Slecht | Waarschijnlijk moeilijk om in aanmerking te komen voor een hypotheek, zelfs met grote aanbetalingen en zeer hoge rentetarieven |
De meeste kredietverstrekkers eisen aanbetalingen van ten minste 5 procent op alle conventionele leningen met vaste en aanpasbare rente, met hogere minima voor jumbo-hypotheken. Gelukkig kunnen FHA-leningen worden afgesloten met een korting van slechts 3,5 procent, wat starters en leners met een gemiddeld tot laag inkomen kan helpen om betaalbare tarieven te krijgen.
Kredietscore is een andere belangrijke maatstaf voor het bepalen van de geschiktheid van een programma en het formuleren van rentetarieven, omdat het kredietverstrekkers helpt te bepalen welk risiconiveau een aanvrager kan vertegenwoordigen. Volgens FICO ligt de gemiddelde kredietscore in de sector rond de 740, hoewel de meeste kredietverstrekkers bereid zijn om samen te werken met kredietnemers met een score zo laag als 640.
Huizenkopers met hoge kredietscores zouden niet veel moeite moeten hebben om in aanmerking te komen voor conventionele leningen met concurrerende tarieven, hoewel elke geldschieter zijn eigen geschiktheidsregels heeft. De website van Franklin American vermeldt geen kwalificatierichtlijnen voor zijn hypotheekproducten.
Deze informatie is waarschijnlijk van de website gehaald kort nadat het bedrijf werd overgenomen door Citizens Bank om elk conflict tussen de geschiktheidsstatistieken van de twee organisaties te voorkomen. Op dit moment wordt er in geen van de informatiebronnen of productpagina's van de geldschieter melding gemaakt van specifieke aanbetalingsminima, kredietscorevoorwaarden, mediane inkomenslimieten of schuld-naar-inkomensvereisten.
Leners die meer willen weten over de huisfinancieringsoplossingen van Franklin American worden doorgestuurd naar de website van Citizens Bank, die ook een beperkte hoeveelheid concrete informatie bevat.