Er is een breed scala aan financiële instrumenten beschikbaar voor beleggers. Hoewel velen van ons de meest populaire activaklassen en investeringsvehikels kennen, is het gegarandeerde investeringscontract (GIC) vrij ongebruikelijk. Kortom, het is een financieel instrument, meestal uitgegeven door een verzekeringsmaatschappij, dat een aantal unieke kenmerken heeft. Deze contracten, niet te verwarren met gegarandeerde beleggingscertificaten, hebben enkele overeenkomsten met depositocertificaten (CD's) en obligaties. Ze bieden relatief weinig risico, maar wel een iets hoger rendement. Overweeg om samen te werken met een financieel adviseur terwijl u uw investeringsplan voor de toekomst maakt en bijwerkt.
Een gegarandeerd investeringscontract (GIC), ook wel financieringsovereenkomst genoemd, is een overeenkomst tussen twee partijen, een verzekeringsmaatschappij en een contractkoper. Het contract vereist dat de koper, of investeerder, de verzekeringsmaatschappij een aanbetaling geeft die zij vervolgens voor een vaste periode aanhoudt. Op zijn beurt betaalt de verzekeringsmaatschappij de belegger het oorspronkelijke inlegbedrag terug, samen met extra rente.
De verzekeringsmaatschappij betaalt ook rente over het oorspronkelijke bedrag tegen een gegarandeerd tarief. Dit komt in zowel vaste als variabele variaties. De voorwaarden van het contract bepalen het exacte terugbetalingsschema en het bedrag van elke terugbetaling.
Dus qua functie werken ze net als een depositocertificaat. Alleen verzekeringsmaatschappijen of niet-bancaire financiële instellingen brengen ze echter op de markt. Bovendien is het rendement op een GIC meestal hoger dan bij een bank-cd, hoewel niet per se veel.
Vaak bieden werkgevers GICS aan als een optie voor werknemers om hun pensioen of 401(k)-bijdragen te beleggen. Bedrijven bieden ook drie andere beleggingskeuzes aan, die doorgaans de gewone aandelenopties van het bedrijf, de aandelenfondsen en de geldmarktfondsen omvatten.
Een GIC werkt het meest op dezelfde manier als een normale obligatie met verschillende looptijden. Werkgevers kunnen ze aanbieden met een looptijd van slechts een jaar tot maximaal 20 jaar. Op het einde van de looptijd ontvangt de belegger zowel zijn hoofdsom als eventuele opgebouwde rente. Er zijn ook enkele GIC's die periodieke uitbetalingen van de opgebouwde rente over de looptijd van het contract aanbieden. Deze zijn echter zeldzaam.
Er zijn twee hoofdtypen gegarandeerde investeringscontracten:deelnemende gegarandeerde investeringscontracten en niet-participerende gegarandeerde investeringscontracten. Deelnemende GIC's hebben een variabel rendement, waardoor beleggers kunnen profiteren van veranderende rentetarieven in de loop van de tijd. Daarentegen bieden niet-deelnemende GIC's vaste rendementen.
Bij het kiezen tussen de bovenstaande opties zal een belegger willen vertrouwen op de huidige en verwachte markttarieven. Als analyse bijvoorbeeld voorspelt dat de rentetarieven de komende jaren omhoogschieten, kan de koper een deelnemende GIC overwegen. Over het algemeen zijn beleggers die GIC's kopen echter niet op zoek naar een hoog rendement. GIC's zijn een conservatieve optie met korte looptijden en betrouwbare inkomsten.
Laten we zeggen dat er een bedrijf is genaamd ABC Company. ABC Company besluit een GIC aan te schaffen bij een verzekeraar, XYZ Insurance, voor de werknemers in haar pensioenregeling. In ruil daarvoor garandeert XYZ Insurance het bedrijf een rendement op de investering. Naast het terugbetalen van het oorspronkelijke bedrag waarvoor ABC Company het contract heeft gekocht, betaalt XYZ Insurance ook rente. Dit kan tegen een vast of variabel tarief tot het einde van het contract.
Deze GIC zal waarschijnlijk een algemene rekening zijn, dus XYZ Insurance verzamelt geld van zijn GIC-rekeningen en beheert de fondsen dienovereenkomstig. Als het dit slecht doet of failliet gaat, verliest ABC Company mogelijk haar hoofdsom en/of rendement. Als alternatief kan de GIC worden georganiseerd in afzonderlijke rekeningen, die de uitgever afzonderlijk beheert.
GIC's richten zich echter op specifieke doelgroepen. In het bijzonder verkopen verzekeraars GIC's aan groepen die in aanmerking komen voor een gunstige fiscale status. Dat omvat non-profitorganisaties en kerken die vallen onder de belastingcode sectie 501(c)(3), waardoor ze vrijgesteld zijn van belastingen. Meestal beheert de verzekeraar een pensioen- of pensioenregeling en biedt deze groepen de GIC aan als een belegging met een laag risico.
Hoewel GIC's veiliger zijn dan veel alternatieve investeringsopties, zijn ze niet volledig vrij van risico. Zoals bij elke belegging bestaat de kans dat een belegger geld verliest wanneer hij geld in een GIC stopt.
Het rendement van de GIC is afhankelijk van de looptijd en de omvang van de investering. Dus hoe groter de investering op een GIC voor algemene rekening, hoe groter het rendement. Een GIC voor algemene rekeningen met een vaste rentevoet is echter kwetsbaar voor inflatie.
Stel dat een belegger een GIC voor een algemene rekening van 10 jaar koopt tegen een vaste rentevoet. Gedurende de tijd dat de belegger deze belegging bezit, de zogenaamde houdperiode, kan de inflatie stijgen. Op een gegeven moment kan de inflatie hoger zijn dan de rente van de investering, omdat GIC's meestal een lage rente hebben. Als gevolg hiervan loopt de belegger niet alleen hogere rendementen mis, maar verliest hij ook geld.
In het verleden waren GIC's eigenlijk gewone investeringen voor 401 (k) pensioenfondsen. Hun populariteit daalde echter nadat de markt voor rommelobligaties begin jaren negentig instortte. Met name de faillissementen van twee verzekeringsmaatschappijen, Executive Life en Mutual Benefit Life, leidden tot een scherpe daling van het vertrouwen van beleggers. Nieuwere versies van de GIC hebben echter extra beveiligingen tegen mogelijke wanbetaling door de uitgever.
Het vormen van de perfecte investering vereist onderzoek. U hebt een solide mix van beleggingen in uw portefeuille nodig om te profiteren van diversificatie en uw vermogen te beschermen. Daarom is het de moeite waard om beleggingen met verschillende risiconiveaus en rendementspercentages te onderzoeken. Een gegarandeerd beleggingscontract biedt zeer weinig risico en een bescheiden rentepercentage. Maar het belooft iets hogere tarieven dan andere alternatieven met een vergelijkbaar laag risico. Als dat goed past bij uw beleggingsstrategie, kunt u overwegen om in een GIC te beleggen.
Fotocredit:©iStock.com/Kerkez, ©iStock.com/Jira Pliankharom, ©iStock.com/NataBene