Als u in de verleiding komt om uw belegging in beleggingsfondsen opnieuw af te stemmen, dan bent u niet de enige. Het proces van het schudden van beleggingsfondsen wordt gewoonlijk 'karnen' genoemd. Hoewel karnen helpt om uw huidige investering opnieuw op één lijn te brengen, ontmoedigen experts investeerders meestal om te veel karnen. In dit artikel bespreken we wat churning is en hoe het uw beleggingsstrategie kan beïnvloeden.

Wat is karnen?

Karnen verwijst naar overmatig handelen in rekeningen van klanten, vaak beoefend door onethische makelaars. Ze zouden investeringen van slechte kwaliteit die niet in overeenstemming zijn met de doelen van de belegger pushen om hun commissie te verhogen. Het proces komt de makelaar ten goede, terwijl het de investeringskosten voor de belegger verhoogt en hun rendement verlaagt. En dus, als een handel die de belegger niet helpt, aan het karnen is.

Wanneer u via een makelaar belegt, kunnen zij u vaak verschillende beleggingsregelingen aanbevelen. Maar ze moeten keuzes benadrukken die aansluiten bij uw financiële doelen en u helpen een beter rendement te behalen. Makelaars zijn verplicht uw beleggingsdoelen te erkennen voordat ze suggesties doen.

Hoe beïnvloedt churning u als belegger?

Beleggingsfondsen bieden gemakkelijke opties voor portefeuillediversificatie. Maar het brengt ook kosten met zich mee. Er zijn kosten om fondsen te kopen en bij bepaalde gelegenheden een uitstapbelasting. Beleggers moeten ook de vastgestelde kosten en kostenratio's dragen. Deze vergoedingen kunnen een aanzienlijke impact hebben op het rendement. Beleggers ontkomen er niet aan om de kosten te betalen, maar ze kunnen deze kosten rationaliseren om de totale kosten te verlagen. Een methode is om te vaak schudden te voorkomen. Karnen ligt aan de andere kant van de aanbevolen methode om voor een langere periode belegd te blijven voor een beter rendement.

Impact van karnen

Of u al dan niet vaak moet karnen, is een beslissing op basis van de persona van uw belegger. Maar als u leert hoe churning uw rendement beïnvloedt, kunt u een betere beslissing nemen. Een simpele oefening met wat berekeningen is alles wat je hoeft te doen om de effecten te begrijpen.

Laten we eerst de basisregels voor de oefening vaststellen.

Bedrag van investering

Voordat u begint, moet u het bedrag en de duur van de investering bepalen. Stel dat u gedurende vijf jaar een bedrag van Rs 100.000 investeert.

Stel verwachtingen in

Stel uw rendementsverwachting van de investering in. Laten we in dit scenario aannemen dat het 15 procent is.

Bereken uitstapkosten

U moet uitstapkosten betalen wanneer u geld van de ene belegging naar de andere probeert te verplaatsen. Laten we aannemen dat het 1 procent is.

We bekijken twee situaties met en zonder karnen om de resultaten te vergelijken.

Wanneer de belegger besluit vijf jaar in een enkele investering te blijven, moet hij transactiekosten van Rs 100 (1 procent) betalen. Aan het einde van de looptijd van de investering levert de portefeuille een rendement op van Rs 200.935.

Laten we nu uitgaan van een situatie waarin de belegger zijn investering elk jaar karnde en voor elk karnen kosten maakte. Terwijl alles hetzelfde blijft, ontvangt de belegger een rendement van Rs 192.425 aan het einde van de ambtstermijn.

Het bovenstaande voorbeeld laat duidelijk de impact van karnen op het uiteindelijke rendement zien. De belegger verdient meer rendement als hij zijn geld niet schudt. Het is echter slechts een hypothetisch scenario. In werkelijkheid zal het rendement van verschillende investeringen variëren, net als de uitstappercentages.

Soms komen beleggers in de verleiding om hun geld opzij te zetten als de marktvolatiliteit toeneemt.

Volatiliteit karnen

Wanneer de marktvolatiliteit toeneemt, wordt karnen een optie om de investering veilig te stellen. Tijdens perioden van verhoogde volatiliteit heeft de markt vaak een piek in de omloopsnelheid van de portefeuille van beleggingsfondsen geregistreerd, wat de verhouding is tussen de minimale gekochte en verkochte effecten ten opzichte van het gemiddelde nettovermogen.

Enkele factoren die uw beslissing zouden bepalen.

- Rekening houden met de ideale verhouding tussen vreemd en eigen vermogen in uw portefeuille

- Of u nu een actieve of passieve belegger wilt zijn

- Uw risicobereidheid

Belastingimplicaties op lange termijn

Aangezien de overheid een LTCG-belasting van 10 procent heeft ingevoerd op een retourbedrag van meer dan Rs 100.000 per jaar, maken verschillende investeerders geld vrij om belasting te ontwijken. Maar omdat het ook kosten met zich meebrengt, kan het van invloed zijn op de langetermijnwinst van een investering. Als belastingbesparing uw reden is om te karnen, overweeg dan of langetermijnwinst of belastingbesparing uw prioriteit is. Karnen kan helpen belasting te vermijden, maar verhoogt tegelijkertijd de kosten om de winst te verlagen.

Conclusie

Karnen staat haaks op de veelgeprezen theorie van langetermijninvesteringen. Beleggers kunnen overwegen hun portefeuilles opnieuw in evenwicht te brengen op basis van veranderende voorkeuren, macro-economische factoren of belastingtarieven, maar het is misschien niet altijd een verstandige beslissing. Als men de voordelen op korte termijn kan negeren en zich kan concentreren op de winst op de lange termijn, is het rendement altijd hoog.