Overnachtingsfondsen zijn een variant van liquide fondsen met enkele beleggersvriendelijke kenmerken. Vanwege de recente slechte prestaties van liquide fondsen, zijn daggeldfondsen behoorlijk populair geworden, en er is een merkbare verschuiving in op schuld gebaseerde effecten naar laatstgenoemde.
Wat is een overnight beleggingsfonds? Volgens de definitie van SEBI zijn dit schuldfondsen om overtollige middelen voor korte duur te parkeren. Simpel gezegd, dit zijn zeer liquide schuldfondsen die zijn ontworpen om een hoger rendement te bieden met initiële investeringsbescherming.
Beleggers moeten tijdens handelsuren koop- en terugkooporders van hun fondsen naar keuze op de beurs doorsturen. Aan het begin van elke werkdag gebruikt de fondsbeheerder contanten om schuldbewijzen te kopen die de volgende dag vervallen. Vervolgens gebruikt hij het geld om meer schuldinstrumenten van de ene dag op de andere te kopen, en de cyclus gaat door.
Overnight funds zijn bedoeld om beleggers een ideale manier te bieden om hun kasreserves te gebruiken en winst te maken. Hieronder volgen de belangrijkste kenmerken van daggeldfondsen waarmee het zijn doel kan bereiken.
Om te begrijpen hoe deze fondsen werken en of u moet beleggen, moet u weten waar ze beleggen en hoe ze van de ene op de andere dag inkomsten genereren.
Investering: Overnight fondsen beleggen in CBLO's, overnight reverse repo's en andere schuldinstrumenten met een looptijd van één dag. Het is in overeenstemming met de SEBI-richtlijnen die vereisen dat deze fondsen alleen beleggen in effecten met een nachtelijke looptijd. De gehele holding is geclassificeerd als “geldmiddelen en kasequivalenten”. De portefeuille van overnight-fondsen wordt elke dag vervangen door nieuwe overnight-effecten. SEBI verbiedt overnight-fondsen om te beleggen in risicovolle schuldinstrumenten om de risicoblootstelling en de kans op wanbetaling te beperken.
Bron van inkomsten: De rente die wordt verdiend met de schuldinstrumenten is de enige bron van inkomsten voor de overnight-fondsen. Aangezien deze fondsen beleggen in schuldinstrumenten die van de ene op de andere dag aflopen, is er geen ruimte voor vermogenswinsten. Het rendement op de daggeldfondsen weerspiegelt de daggeldrente. Wanneer de rente daalt en de liquiditeit op korte termijn stijgt, neemt het rendement op daggeldfondsen af. Omgekeerd, wanneer de rente stijgt, stijgen de rendementen van daggeldfondsen. Het rendement op deze fondsen is dus nauw verbonden met het renteregime.
Primaire voordelen
Overnight fondsen passen bij beleggers die hun geld voor een korte periode (overnight) willen beleggen. Omdat de investeringsperiode kort is, worden deze fondsen niet beïnvloed door veranderingen in de rentevoet en zijn ze daarom een veilige vorm van beleggingsfonds voor schulden. Daarnaast zijn er nog een paar voordelen van beleggen in deze fondsen.
Beter gebruik van inactieve fondsen: Deze fondsen zijn ideaal voor beleggers die hun inactieve contanten tijdelijk parkeren voor een beter rendement. In tegenstelling tot bankdeposito's met een langere looptijd, stellen deze fondsen beleggers in staat een hoger rendement te genereren in een kortere periode.
Laag risico: Dit zijn open-end beleggingsfondsen met een laag risico. Dit specifieke kenmerk maakt het wenselijk voor beleggers met een laag risico en individuen met een conservatieve kijk op investeringen. Door de korte belegging zijn deze fondsen niet blootgesteld aan risico's veroorzaakt door veranderingen in rentetarieven.
Bescherming tegen marktvolatiliteit : Andere schuldfondsen lopen het risico van veranderingen in de rentevoet in de markt als gevolg van een langere beleggingshorizon of als gevolg van de veranderingen in de kredietwaardigheid van de emittenten. Maar nachtelijke nachten zijn afgeschermd van dergelijke veranderingen. De portefeuille van daggeldfondsen verandert elke dag en beschermt beleggers tegen risico's van renteschommelingen, onzekere liquiditeit en kredietrisico.
Gemakkelijke liquiditeit: Er is geen instap- of uitstapbelasting, wat de investeringskosten verder verlaagt en deze fondsen zeer liquide maakt. Beleggers kunnen hun investering op elk moment tijdens een noodsituatie terugtrekken.
Overnachtingsfondsen zijn een van de veiligste vormen van beleggen in beleggingsfondsen. Maar beleggers die overwegen om in deze fondsen te beleggen, moeten rekening houden met de volgende factoren.
Retourneren : Overnight fondsen zijn niet ontworpen om een optimaal rendement te genereren. In plaats daarvan fungeren deze als spaarrekeningen die zekerheid bieden aan de hoofdsom en liquiditeit. Het rendement van daggeldfondsen is daarom relatief lager dan bij andere beleggingsalternatieven.
Fondsbeheerders van deze fondsen compromitteren het rendement om de veiligheid en liquiditeit te waarborgen. Daarom is het geen goed idee om de hele investering in nachtgelden te verschuiven, vooral niet met financiële langetermijndoelen. Deze fondsen kunnen u tot op zekere hoogte helpen risico's te vermijden, maar om een hoger rendement te behalen, zult u tijd op de markt moeten doorbrengen. Als u 3-6 maanden wilt beleggen, bieden liquide en ultrakorte fondsen een beter rendement met obligaties van hoge kwaliteit.
Ten slotte moet beleggen in overnight-fondsen in lijn zijn met uw algehele financiële doel en strategie in plaats van een reflexmatige reactie op recente perioden van kredietverzuim. Het is meer een oplossing om het startkapitaal te beschermen en te genieten van een hoge liquiditeit op uw inactieve fonds.
In het ideale geval kan iedereen beleggen in daggeldfondsen, maar hier zijn een paar dingen waarmee u rekening moet houden.
Als u een zeer korte beleggingshorizon heeft: Overnachtingsfondsen zijn geschikt voor beleggers met kortetermijninvesteringsdoelen, misschien een week of minder. Hiermee kunnen beleggers hun aandelen inwisselen, zelfs nadat ze ze een dag hebben vastgehouden. Deze flexibiliteit geeft daggeldfondsen een voordeel ten opzichte van liquide fondsen, die nu uitstapvergoedingen in rekening kunnen brengen wanneer beleggers zich terugtrekken.
Medium for Routing-investering: Beleggers kunnen een geleidelijke verschuiving van hun kapitaal opzetten en hun belegbare fondsen tijdelijk parkeren in daggeldfondsen om een hoger rendement te behalen en hun hoofdsom veilig te stellen.
Beleggers kunnen verdienen aan dividendbetalingen en meerwaarden uit overnachtfondsen. De meerwaarde is het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs op het moment van aflossing. Het belastingtarief is van toepassing afhankelijk van de looptijd van de investering.
Korte tijdwinst: Als een belegger minder dan drie jaar belegd blijft, is er een kortstondige vermogenswinstbelasting van toepassing op de waardestijging. Het bedrag wordt toegevoegd aan het inkomen van de belegger en belast per inkomstenbelastingschijf.
Meerwaarde op lange termijn: Als een belegger een 'overnight' beleggingsfonds terugbetaalt nadat hij het meer dan drie jaar in bezit heeft gehouden, wordt vermogenswinstbelasting op lange termijn geheven tegen een tarief van 20% met voordelen van indexatie.
Indexatie is een proces waarbij de inkoopprijs wordt aangepast aan de gewijzigde inflatie. Het stelt beleggers in staat hun belastingdruk te verlagen.
Het vinden van een investeringsoptie vereist uitgebreid onderzoek en begrip van iemands financiële doelstellingen. De selectie van daggeldfondsen hangt voornamelijk af van twee factoren:rendement en kostenratio.
Aangezien daggeldfondsen beleggen in schuldeffecten met een kortere looptijd, wordt hun rendement gemeten over een tijdsbestek van een week of maximaal een maand.
De kostenratio is een bedrag dat de vermogensbeheerder jaarlijks in rekening brengt voor het beheer van de fondsen. Aangezien het nettorendement voor beleggers wordt berekend na aftrek van de kostenratio, verlaagt een hogere kostenratio het absolute rendement.
Nu je hebt geleerd over daggeldfondsen, kies je het beste daggeldfonds op de markt.
Angel One publiceert op kennis gebaseerde artikelen die u helpen de markt beter te begrijpen en met vertrouwen te beleggen. Abonneer u op onze nieuwsbrieven om nooit een update van ons te missen. Veel plezier met beleggen!
Kunnen ultraconservatieve beleggers beleggen in daggeldfondsen?
Aangezien deze fondsen beleggen in schuldeffecten die 's nachts vervallen, zijn deze geschikt voor ultraconservatieve beleggers. Vanwege de korte looptijd van de investering zijn deze niet blootgesteld aan risico's die voortvloeien uit rentewijzigingen.
Is het veilig om in daggeldfondsen te beleggen?
Overnachtingsfondsen zijn een van de veiligste vormen van beleggen in beleggingsfondsen. Hun lage investeringsduur en hoogwaardige kredietnemers maken deze fondsen veilig om te beleggen.
Wat is het minimumbedrag dat ik moet investeren?
Het minimale investeringsbedrag varieert tussen de bedrijven, maar bij de meeste kunnen beleggers beginnen met beleggen met Rs 1000.
Wat is het minimumbedrag dat ik kan inwisselen in nachtgeld?
Er is geen minimumdrempel. Men kan een willekeurig aantal eenheden of bedragen inwisselen.
ESG:beleggen in overeenstemming met uw waarden
De vele voordelen van beleggen in beleggingsfondsen
Decodering van ESG-beleggen:de toekomst is groen
Inzicht in schuldfondsen:basis, typen en voordelen
Inkomstenfondsen begrijpen:basisprincipes en functies
Ontdekking van contra-fondsen en contraire beleggingsstrategieën
10 veelgemaakte fouten bij het beleggen in beleggingsfondsen