Sustainable Investing (SI), de overkoepelende categorie voor ethisch gerichte beleggingsstrategieën, is geen nieuw fenomeen. Op geloof gebaseerd beleggen bestaat al sinds de jaren 1800, toen religieuze gemeenschappen zoals Methodisten en Quakers richtlijnen voor maatschappelijk verantwoord beleggen voor hun gemeenten implementeerden. De oorlog in Vietnam betekende een nieuwe impuls voor ethische beleggingsvehikels in de jaren 70, toen beleggers zich begonnen af te vragen hoe hun geld werd gebruikt. Tegenwoordig ziet de wereld waarin we nu leven dat het samenvoegen van financiën en ethiek een algemene verwachting wordt, zelfs een vereiste. Het sociale milieu heeft uiteindelijk geleid tot een explosie van op ethiek gebaseerde beleggingsstrategieën in het financiële dienstverleningssegment en op zijn beurt de groei van de ESG-beleggingsruimte.
Milieu, sociaal en bestuur – de drie kernfactoren voor het meten van de duurzaamheid, verantwoordelijkheid en ethische impact van een investering. Maar ESG is ook gericht op financiële prestaties en het genereren van positieve rendementen, terwijl beleggers de mogelijkheid hebben om het beleid en de procedures van een bedrijf met betrekking tot ethiek en verantwoordelijkheid te onderzoeken. ESG-beleggen verschilt van andere SI-strategieën zoals ‘impact investing’, waarbij het resultaat van een positieve invloed op de samenleving en/of het milieu hoger wordt beoordeeld dan de behoefte aan financieel gewin, maar winst toch als positief beschouwt. ESG's evenwichtig gewogen focus op ethiek en winstgevendheid betekent dat het goed past in de vermogensbeheerruimte in het tijdperk van de millennial. Het biedt een ethische en verantwoorde manier van beleggen en genereert tegelijkertijd rendement - dubbele tevredenheid voor beleggers.
De trend is meer ontwikkeld in Europa, maar de regio's APAC en Amerika wenden zich ook tot vermogensbeheerders met ESG-competenties. Naarmate de behoefte aan transparantie van toeleveranciers en regelgevers toeneemt, ligt de focus niet alleen op vergoedingen, maar ook op bedrijfsvoering en bestuur. Naarmate jongere beleggers steeds actiever en invloedrijker worden, voorziet ESG zeker in een vereiste. Als gevolg hiervan verbeteren veel bedrijven nu hun vermogen om ESG-indicatoren bekend te maken, wat vaak een positief effect heeft op de winstgevendheid op de lange termijn. Het is een combinatie van een echte beleggingsgrondslag, naast de noodzaak om een verantwoorde beleggingsmethodologie te demonstreren in een steeds meer sociaal en milieubewuste wereld, die ESG vooruit stuwt.
Risicofactoren nemen toe naarmate de complexiteit van regelgeving, vervuiling, politieke onrust, migratie, weersomstandigheden, enz. samenkomen. Deze perfecte storm van wereldwijde verandering dwingt de ruimte voor beleggingsbeheer om vloeiend te zijn en dienovereenkomstig te reageren om die risico's te beperken. Het toenemende mondiale karakter van vermogensbeheer dient alleen om de invloed van deze factoren en de daaruit voortvloeiende risico's te vergroten, aangezien wat voorheen gelokaliseerde problemen zouden kunnen zijn, een wereldwijde impact krijgen naarmate multi-jurisdictiebeleggingen en multi-assetstrategieën toenemen.
De waarde van ESG voor beleggers is inherent aan alle drie de dimensies. Bestuursfactoren bepalen hoe goed een bedrijf wordt geleid, zoals de benadering van risicobeheer. Sociale statistieken kunnen aantonen hoe bedrijven de gemeenschappen die ze bedienen vertegenwoordigen en voor hen werken, en ondersteunen marktinzicht en merkloyaliteit. Milieugegevens zijn essentieel voor het beoordelen van risico's en kansen in het licht van mondiale problemen zoals klimaatverandering en de overgang naar een duurzame economie.
Demografische verschuivingen, en specifiek millennial-koopgedrag dat in toenemende mate gericht is op het implementeren van kernwaarden van 'geen kwaad doen' en 'positief bijdragen' op maatschappelijk niveau, de onderliggende waarde op het niveau van een portfoliobedrijf stimuleren en aantonen waarom institutionele beleggers wereldwijd moeten neem ESG serieus.
Internationale organisaties zoals de Verenigde Naties stimuleren deze agenda door middel van initiatieven om sociaal gerichte paradigma's te promoten. Financiële normen zijn gedwongen om te evolueren in de ESG-ruimte, wat heeft geleid tot organisaties zoals de Sustainability Accounting Standards Board, wiens missie het is om bedrijven te helpen bij het identificeren, beheren en rapporteren over duurzaamheidsthema's, wat resulteert in het creëren van geprofessionaliseerde normen en meetbare resultaten voor het evalueren van bedrijven.
Het ESG-landschap evolueert voortdurend en het is daarom belangrijk om rekening te houden met drie belangrijke gebieden wanneer u ESG in uw algemene strategie inbouwt:
In zo'n snel veranderende omgeving gaat het bij succes op ESG-gebied meer om wendbaar en veerkrachtig zijn dan om vasthouden aan een rigide langetermijnplan. ESG evolueert snel en goede investeringsbeslissingen zijn afhankelijk van gegevens en om die gegevens te verkrijgen, is analyse vereist.
Het vermogen om ESG-factoren in de hele portefeuille te evalueren en te beoordelen, levert enorme waarde op, niet alleen door het vermogen om de duurzaamheidsprestaties van elk portefeuillebedrijf te begrijpen, maar ook door een extra bestuurslaag en meer transparantie te bieden. Het vermogen om een portfolio nauwkeurig te meten over zowel gestructureerde als ongestructureerde datasets geeft managers een concurrentievoordeel en vormt een cruciaal onderdeel van hun concurrerende toolset in de missie om meer maatschappelijk verantwoord te worden. Uiteindelijk ondersteunt en stimuleert ESG waarde op korte, middellange en lange termijn voor belanghebbenden.
De oplossing voor het debat over actief versus passief beleggingsbeheer is niet of/of
Hoe de Weegschaal van Facebook het cryptocurrency-landschap zal veranderen
Wat is vermogensbeheer?
Voorraad versus activabeheer:wat is het verschil?
Is de tijd rijp om in beleggingsfondsen te investeren?
Decodering van ESG-beleggen:de toekomst is groen
De vermogensbeheerder van de toekomst