DSP BlackRock ACE Fund is nog een ander closed-end fonds (3 jaar lock-in) dat de afgelopen tijd is gelanceerd. Deze is bedoeld voor beleggers die geïnteresseerd zijn in aandeleninvesteringen, maar ook de keerzijde willen beschermen. Klopt het?

Laten we eerlijk zijn.

Tegenwoordig staan ​​de meeste beleggers, waaronder jij en ik, op een kruispunt. Aan de ene kant zien we de markten gek opschieten, winsten niet inhalen, torenhoge waarderingen en een constante angst dat de markten elk moment zullen corrigeren.

Aan de andere kant is er een of ander nieuws dat de markten verder omhoog duwt en ervoor zorgt dat het de zwaartekracht verder tart. Angst om iets te missen of FOMO blijft de kop opsteken.

We zijn in de war.

Als mensen is het heel natuurlijk dat we het gevoel hebben dat we 'alles hebben'. Zo werkt het helaas niet.

Maar DSP BlackRock MF denkt dat het mogelijk is en daarom is hier zijn nieuwe fondsaanbod voor DSP BlackRock ACE Fund. ACE is een mooie afkorting voor Analysts Conviction Equalized .

Dit fonds wil een portefeuillestructuur creëren waarin de portefeuille groeit als de markt voortdurend stijgt.

Als de markten echter bezwijken voor de zwaartekracht (eindelijk ), het beschermt uw portefeuille tegen verlies van de oorspronkelijke investering (Ik hoop dat ik het goed heb begrepen ).

Dus, hoe denkt het fonds dit magische resultaat te bereiken?

Een vrij eenvoudig proces.

Stap 1:

Verdeel de portfolio in 2 delen. Een voor groei en een voor bescherming - respectievelijk 94% en 6%.

Stap 2:

Investeer het groeigedeelte van 94% in een aandelenportefeuille met een vooraf gedefinieerd proces. Dit is in het kort hoe deze investering zal gebeuren.

1. Neem de sectorallocatie van de Nifty 500-index. Deze sectorweging zal ook in het fonds worden weerspiegeld.
2. Aandelenanalisten van het fonds kiezen belegbare aandelen uit alle markten en sectoren.
3. Filter de voorraden op sector. Investeer voor elke sector GELIJK in de geïdentificeerde aandelen.

Nifty 500 Sectortoewijzing

Bron :NS. Per 31 oktober 2017

Stap 3:

Gebruik het tweede deel van 6% om bescherming te kopen tegen marktdalingen. In investeringstaal komt deze bescherming via een financieel instrument genaamd OPTIE, meer specifiek een PUT-optie. Noem het een verzekering tegen marktdalingen om de oorspronkelijke waarde van uw belegging te beschermen.

Dus hier is het. DSP BlackRock ACE Fund biedt u het beste van twee werelden. Het klinkt als een hele deal en je voelt je waarschijnlijk klaar om erin te springen.

Alleen dat is naar mijn mening niet zo.

Wat is er mis met DSP BlackRock ACE Fund?

Het is ironisch dat ik deze regel uit de marketingbrochure van het fonds gebruik om een ​​tegenargument te maken.

Zoals u inmiddels weet, is het fonds een closed-end multi-cap aandelenfonds met een lock-in periode van 3 jaar.

Als beleggingsadviseur adviseer ik mijn klanten voor een tijdshorizon van 3 jaar niet om in aandelen of beleggingsfondsen te beleggen. Het doel waarvoor het geld nodig is, is te heilig om te worden onderworpen aan de grillen van de aandelenmarkt.

Ik beleg mijn geld voor deze korte periode in een veilige FD of een beleggingsfonds voor schulden, zodat het voor mij beschikbaar is wanneer ik het nodig heb. U ziet dat markten niets om uw plan in 2020 geven. Het is onze verantwoordelijkheid.

Deze NFO vraagt ​​u te beleggen in aandelen met een horizon van 3 jaar. En ja, het wil ook de keerzijde beschermen, maar tegen een prijs, die maar liefst 6% is (onthoud deel 2 van de portefeuille ).

Niet alleen dat het verwacht dat je een kans hebt om te profiteren van de kracht van compounding .

De laatste keer dat ik naar compounding keek, het heeft veel tijd nodig om te werken. 3 jaar is nog maar een begin. 30 jaar lijkt er meer op.

ACE staat voor A Confused Ensemble

Het fondsvoorstel is verward. Is het een actief beheerd fonds of een passief beheerd fonds?

Het lijkt erop dat het gedeeltelijk passief is (met sectortoewijzing volgens de Nifty 500-index ) en gedeeltelijk actief (kies zijn eigen aandelen in die sectoren ).

Zelfs binnen het actieve deel is het niet bereid om de volledige afstand te gaan met zijn aandelenkeuzes. Binnen elke sector zal het een gelijke toewijzing maken aan elk van de voor belegging geïdentificeerde aandelen.

Let nogmaals op . Het zal geen gelijke toewijzing geven aan alle aandelen die het in zijn portefeuille heeft. De gelijke verdeling is voor aandelen binnen de sector. Laten we zeggen dat het team 3 aandelen in de farmaceutische sector identificeert. Al met al heeft de farmaceutische sector een gewicht van 6% in de portefeuille. Dan krijgt elk van deze 3 aandelen een toewijzing van 2%.

Hallo! Als de aandelen klein zijn of micro-caps en de fondsomvang groot is, zal het problemen krijgen. SEBI heeft zelfs limieten voor hoeveel er in een enkel bedrijf kan worden geïnvesteerd.

Om te voldoen aan de SEBI-normen en om de gedefinieerde ratio's/allocaties te handhaven, zal het fonds waarschijnlijk aanpassingen doorvoeren om ervoor te zorgen dat het de toezichthouder niet irriteert en om de EQUAL-toewijzingsratio te handhaven. Is dat niet suboptimaal?

Ik hoop dat het zijn investeerders compenseert voor deze zelfverklaarde onwetendheid met een lagere kostenratio. Momenteel vermeldt het nergens de kostenstructuur waarin het van plan is te werken.

Grappig genoeg vertegenwoordigt de DSP BlackRock ACE Fund NFO de huidige gemoedstoestand van verschillende beleggers - noch hier, noch daar.

Jij ook? Ik raad je aan een beslissing te nemen.