Als u belegt in Franklin India Dynamic PE Ratio Fund of Funds, weet dan dat er enkele fundamentele en belangrijke wijzigingen worden doorgevoerd.

#1 Het krijgt een nieuwe naam

Het fonds wordt nu Franklin India Dynamic Asset Allocation Fund of Funds. Het heeft nu een uitgebreid mandaat. Wat is dat mandaat?

#2 De parameters voor activatoewijzing van het fonds veranderen.

Het fonds is ontworpen om te beleggen in aandelen en schulden op basis van bepaalde vooraf gedefinieerde parameters op basis van de gemiddelde PE of Nifty-index. Zo werkt het.

In de toekomst zal het fonds een combinatie van P/E- en P/B-ratio's van de Nifty 500-index gebruiken om zijn aandelenallocatie te bepalen. Beide verhoudingen hebben een gewicht van 50:50 in de beslissing.

Zoals u zult merken, heeft het fonds momenteel een optie om 100% in aandelen of schulden te gaan.

In de voorgestelde wijziging is er een toewijzing van minimaal 20% aan aandelen.

Opmerking: Momenteel wordt de Dynamic PE-ratio voor 35% belegd in aandelen via het Bluechip Fund. (Bron :Waardeonderzoek)

Dit zal waarschijnlijk veranderen als het fonds zijn nieuwe beleid vanaf 21 oktober implementeert.

#3 Het fund of fund heeft ook nieuwe fondskeuzes.

Het geld dat u in dit fonds belegt, wordt verder belegd in 2 (of 4) fondsen op basis van eerder genoemde parameters. De investering is natuurlijk alleen in aandelen- of schuldfondsen van Franklin.

Het aandelengedeelte is momenteel belegd in het Franklin India Bluechip Fund en als de totale belegging van dit Dynamic PE-fonds meer dan 20% van het Bluechip-fonds bedraagt, worden de volgende beleggingen verplaatst naar het Franklin India Equity Fund (voorheen Prima Plus).

Voor het schuldgedeelte is het Franklin India Short Term Income Plan (een fonds met korte looptijd) de eerste keuze tot 20% van de fondsomvang en vervolgens het Franklin India Income Opportunities Fund (een fonds met middellange looptijd).

Vanaf 21 oktober 2019 heeft het Dynamic PE-fonds het Franklin India Equity Fund als het primaire fonds en het Bluechip-fonds als de tweede optie.

Het Franklin India Equity Fund (FIEF) is een multi-cap fonds en geeft Dynamic PE fund toegang tot een breder mandaat. Het mandaat van het Bluechip-fonds is ingekort sinds de hercategoriseringsnormen van SEBI. 80% van zijn portefeuille kan nu alleen beleggen in de Top 100-aandelen.

Wat de schuldoptie betreft, blijft het Franklin India Short Term Income Plan de eerste keuze tot 20% van de fondsomvang. Het tweede fonds in de mand is echter het Franklin India Low Duration Fund. Het Low Duration-fonds heeft een lagere rentegevoeligheid in vergelijking met het Short Term Income Plan.

Dus, wat betekenen deze veranderingen in Franklin India Dynamic PE Ratio Fund of Funds voor u, de belegger?

Als u in dit fonds heeft belegd, is dat in de eerste plaats omdat u niet van de volatiliteit van aandelenfondsen houdt - u hebt een meer verdoofde optie nodig. U vindt het waarschijnlijk ook prettig dat de fondsbeheerder de aandelenblootstelling kan vergroten of verkleinen op basis van marktwaarderingen.

Dat verandert nog niet.

Echter, het risicoprofiel gaat een paar stapjes omhoog .

De aandelenallocatie van het fonds zal toenemen met de nieuwe parameters. En niet te vergeten de minimale aandelenallocatie van 20%.

Er is een extra dosis mid- en smallcaps in de portefeuille geïntroduceerd, dankzij het bredere mandaat van Franklin India Equity Fund.

Wat de schuld betreft, drukt de vervanging van een fonds met een middellange looptijd door een fonds met een lage looptijd het risico echter naar beneden. Dat is echter een tweede optie.

Zelfs de belasting op het fonds blijft hetzelfde . Als fonds van fondsen is het onderworpen aan belasting op schuldfondsen, dat wil zeggen dat als u binnen 3 jaar na aankoop verkoopt, u ​​belasting betaalt over kortetermijnwinsten tegen het marginale tarief van de inkomstenbelasting. Als u langer dan 3 jaar aan het bezit bent, profiteert u van een lager tarief van de vermogenswinstbelasting op lange termijn (met indexatie).

Niet blij? Het fondshuis heeft exits toegestaan ​​(zonder exit-belasting) tot 18 oktober 2019. Er zijn wel belastingen van toepassing.

Als u blijft zitten, gaat u akkoord met de wijzigingen en gaan uw investeringen door.

Wat ben je van plan te doen?