De aankondigingen in Budget 2021 hebben de obligatiemarkten een beetje nerveus gemaakt. Ze reageerden door de opbrengst van G-sec iets hoger te zetten. Welke invloed heeft dat op de keuze van schuldfondsen na Budget?

Verschillende waarnemers menen dat de eerste stap in de richting van een rentestijging kan zijn gezet. Maar wanneer zal het echt gebeuren, blijft een vraag.

Voor een belegger roept dit scenario een vraag op. Wat voor soort schuldfondsen om nu te kiezen voor investeringen?

Jaar 2020 heeft ons al een paar goede lessen gegeven. Dat kredietkwaliteit belangrijk is, weet u inmiddels al. Dat het najagen van opbrengsten/opbrengsten niet het juiste is om te doen.

Investeer niet op basis van recente prestaties.

Dat geeft je een basiskader over welke schuldfondsen je NIET moet kiezen.

Lezen :Een opfriscursus over schuldfondsen - Veiligheid, belastingen en rendement

Laten we er wat meer aan toevoegen.

Zoals we ook in eerdere notities hebben vermeld, zijn alle schuldfondsen gewaardeerd tegen marktwaarde. Met andere woorden, ze krijgen een dagprijs die omgekeerd wordt beïnvloed door veranderingen in de rentetarieven. Dus als de rente stijgt, daalt hun waarde/prijs en vice versa.

In het spraakgebruik van schuldfondsen lopen de fondsen met een hogere looptijd een groter risico om waarde te verliezen, niet vanwege de kredietkwaliteit, maar vanwege de marktconforme boekhoudnormen. We verwijzen naar de fondsen met een middellange en lange looptijd. Het is duidelijk dat je ze kunt vermijden.

Als u dit nu omkeert, heeft u de keuze uit fondsen die weinig worden beïnvloed door veranderingen in rentebewegingen. Ze kunnen zelfs een positieve verandering zien.

Wat zijn deze schuldfondsen?

Welnu, er zijn 16 categorieën schuldfondsen gespecificeerd door SEBI. Laten we ze eerst proberen te begrijpen. Zie de afbeelding hieronder.

SEBI gedefinieerde categorieën schuldfondsen

Opmerking :Alle bovengenoemde fondsnamen zijn voorbeelden en geen aanbevelingen.

Wat kun je hiervan meenemen?

• Zoals u wellicht opmerkt, lijken de Floater, Money Market, Ultra Short en Low Duration het meest geschikt voor de huidige omgeving met een korte tijdshorizon. Het is onwaarschijnlijk dat ze worden beïnvloed door een stijging van de rentetarieven. Als dat al zo is, minimaal.
• Voor een iets langere beleggingshorizon (3 jaar plus), kunnen ook Short Duration-, Dynamic Bond- en Corporate Bond-fondsen worden overwogen. Gedurende die periode zouden ze in staat moeten zijn om eventuele negatieve effecten op korte termijn weg te werken.
• Vergeet niet te kijken naar de strategie van het fonds dat u overweegt, evenals het trackrecord en de kredietwaardigheid ervan.
• Tot slot, houd het simpel. Concentreer u gewoon op uw tijdshorizon en de behoefte. Word niet hebzuchtig en zoek naar een hoger rendement.

Is deze richtlijn nuttig om schuldfondsen te kiezen die voor u werken?

Deel uw gedachten en vragen.