Dit artikel vergelijkt de prestaties in 2021 van 367 actief beheerde op aandelen gerichte beleggingsfondsen met categoriebenchmarks. De prestaties van 2021 hebben betrekking op het absolute rendement van 357 dagen van 1 januari 2021 tot 24 december 2021. Alle indexrendementen hebben betrekking op totale rendementen (inclusief dividenden), tenzij anders vermeld.

Opmerking: Het doel van deze studie is precies wat in de titel wordt vermeld - om te zien hoe actieve beheerders van beleggingsfondsen in 2021 hebben gepresteerd. Geen van deze zijn beleggingsaanbevelingen. Fondsen selecteren alleen over recente prestaties uit het verleden is een van de ergste beleggingsfouten in beleggingsfondsen.

We dringen er bij lezers op aan om het verschil te waarderen tussen naar data kijken als analist of nieuwsgierige waarnemer en naar data kijken als belegger. In dit artikel zetten we de pet op van een nieuwsgierige waarnemer.

Agressieve hybride fondsen: De CRISIL Hybrid 35+65 – Aggressive Index steeg in 2021 met 18,2% en de Nifty 50 TRI groeide met 22,7%.

17 van de 34 fondsen verslaan de Nifty en 30/34 fondsen verslaan de CRISIL-index, wat een goede prestatie is.

Thematische fondsen (diversen): 35 van de 43 fondsen presteerden beter dan de Nifty. Elk fonds in deze categorie heeft zijn eigen benchmark. Van de 7 ESG-fondsen presteerden er slechts twee beter dan de Nifty 100 ESG Index – TRI, die in 2021 met 28,2% steeg; vijf deden het beter dan de Nifty.

Technologiefondsen: Fondsen van ICICI en SBI deden het beter dan S&P BSE Teck Index – TRI (47%). Het fonds van Franklin presteerde ondermaats.

Farmacie en gezondheidszorg: Drie van de negen fondsen verslaan de S&P BSE Health Care – TRI (14,8%).

Infrastructuur:  Alle 18 fondsen verslaan de Nifty Infra TRI (34,9%)

Banken en financiële diensten: 7 van de 13 overtroffen de Nifty Financial Services – TRI (12,3%)

FMCG/verbruik: Alle 11 fondsen deden het beter dan Nifty Consumption TRI (17,3%)

Contra: Alle drie de contrafondsen presteerden slechter dan NIFTY500 Value 50 – TRI (51,5%)

Dividendrendement: 5 van de 7 fondsen verslaan de Nifty Div Opp TRI (30,56%)

Waardefondsen: Slechts één op 15 slaagde erin om NIFTY500 Value 50 – TRI (51,6%) te verslaan

Small Cap: Nifty Small cap 250 TRI steeg met 55,3%. 15 van de 24 fondsen presteerden beter.

Mid cap:  Nifty Midcap 150 - TRI leverde 42,5% op. 13 van de 26 fondsen deden het beter. Dat is nogal matig. Zie ook:Myth Busted:actieve beheerders van mid-cap beleggingsfondsen kunnen gemakkelijk de index verslaan.

Multicap:  De NIFTY 500 Multicap 50:25:25 TRI steeg in 2021 met 35,9%. 7 van de 10 fondsen deden het beter.

Flexi-cap: 16 van de 25 fondsen presteerden beter dan de Nifty 500 TRI (28,1%)

Gerichte fondsen: 15 van de 25 fondsen presteerden beter dan de Nifty 500 TRI (28,1%)

ELSS: 29 van de 41 fondsen presteerden beter dan de Nifty 500 TRI (28,1%)

Grote en middelgrote fondsen:  19 van de 28 fondsen verslaan de Nifty LargeMidcap 250 Index – TRI (32,8%)

Grote dop: 18 van de 32 fondsen presteerden beter dan de NIFTY 100 – TRI (23,5%). Als we dezelfde analyse hadden uitgevoerd op 22 december 2017, zouden slechts 10 van de 27 fondsen beter hebben gepresteerd. Slechts 3 van de 28 fondsen in december 2018! Dit verbeterde tot 20 van de 28 in december 2019, maar daalde tot 10 van de 29 in december 2020.

Dus in de afgelopen vijf jaar heeft slechts twee keer (2019 en 2021) meer dan 50% van de categorie de benchmark verslagen.

Samenvattend was het een redelijk goed jaar voor actief beheerde fondsen, met meer dan 50% van de fondsen in een categorie die de benchmark versloeg, met uitzondering van Value-, Contra-, Pharma- en Midcap-fondsen. Zoals eerder aangegeven, mogen deze resultaten niet worden gebruikt om investeringsbeslissingen te nemen.