Een van de meest populaire opvattingen over een SIP voor beleggingsfondsen is dat het het risico vermindert omdat de koopprijs "gemiddeld" is. Velen geloven ook dat een SIP helpt om een hoger rendement te behalen. We laten zien dat uitspraken niet waar zijn en slechts mythes zijn die door de beleggingsfondsensector worden gepropageerd om winst te maken.
Dat een SIP voor een beleggingsfonds het risico niet kan verminderen, moet intuïtief duidelijk zijn en we hebben eerder aangetoond dat als er vandaag een marktcrash plaatsvindt, dit zelfs een paar decennia oude SIP zal beïnvloeden. Om dit te begrijpen, gebruik ik meestal een analogie met emmer en mok. Je corpus is de emmer en de mok is de SIP. Elke maand neem je een mok water en vul je de emmer. Als je dit maanden en maanden blijft doen, zal de hoeveelheid water in de emmer veel meer zijn dan de hoeveelheid water die je elke maand met de mok toevoegt.
Deze emmer water wordt geconfronteerd met de volledige marktvolatiliteit. wanneer de markt daalt, zal uw corpus met bijna evenveel verminderen (water in de emmer zal verminderen), ongeacht de aankoopprijs (wanneer u het water schonk).
We zullen het bewijs van deze verklaring in dit artikel leveren.
Laten we het ICICI Focused Bluechip-fonds als voorbeeld nemen met een SIP gestart in mei 2008 (sinds de oprichting). Met behulp van de freefincal SIP-tracker kunnen we XIRR (annualized return) maand na maand in kaart brengen. We doen hetzelfde voor het forfaitaire bedrag dat in mei 2008 is gestart en vergelijken de twee.
OPMERKING: Deze studie laat zien hoe het risico en de beloning van een SIP snel vergelijkbaar wordt met die van een forfaitaire investering. Het bedrag dat in het SIP en in het forfaitaire bedrag wordt geïnvesteerd, is hier niet relevant. We proberen niet uit te vinden "wat is beter - SIP of forfaitair bedrag?". Het heeft geen zin om dit te vragen omdat het niet praktisch is.
De meesten van ons ontvangen elke maand geld en het is volkomen logisch om het elke maand te investeren. Als we een forfaitair bedrag ontvangen, is het normaal dat we dat in enkele termijnen opsplitsen en over een paar weken of maanden beleggen. We merken echter op dat een STP op geen enkele manier superieur is aan beleggen in een forfaitair bedrag. U kunt deze resultaten raadplegen voor de STP-analyse:Een forfaitair bedrag beleggen in one-shot versus geleidelijk (STP) in een beleggingsfonds voor aandelen (backtestresultaten) en moet ik een forfaitair bedrag in één keer of systematisch via STP beleggen. De STP is slechts een truc om de AUM door het AMC te vergrendelen.
Het enige doel van dit artikel is om erop te wijzen dat een SIP voor beleggingsfondsen het risico niet vermindert en ook niet het rendement verbetert.
Wij volgen het rendement met bovengenoemde tool maand per maand, 12 maanden na de start van de investering. Merk op dat het SIP-rendement snel richting het forfaitaire rendement gaat en er dichtbij blijft. Het enorme verschil dat aanvankelijk werd waargenomen, is dat elke aflevering een andere leeftijd heeft en dat het "gemiddelde" erg varieert.
Na april 2012 is het SIP-rendement soms hoger dan het forfaitaire rendement, maar vaker is het rendementsverschil klein. Het is belangrijk dat lezers beseffen dat we niet kunnen voorspellen wanneer de Het SIP-rendement zal hoger zijn dan het forfaitaire rendement.
Uit de evolutie van het corpus moet duidelijk zijn dat zowel de forfaitaire bedragen als de SIP-investeringen na een paar maanden op dezelfde manier reageren op marktstijgingen en -dalingen. Anath van de FB-groep, Asan Ideas for wealth heeft deze grafiek op een handige manier geannoteerd met de emmer- en mok-analogie.
Wanneer we de fluctuaties in de maandelijkse rendementen van de portefeuille (een risicomaatstaf) vergelijken, zien we dat het SIP-risico snel het forfaitaire risico benadert. Als we rekening houden met de initiële schommelingen van de SIP-portefeuille, zou de standaarddeviatie van de SIP-investering zelfs hoger zijn.
Het mag duidelijk zijn dat het zogenaamde "middelingsvoordeel" van een SIP voor beleggingsfondsen niet resulteert in een lager risico of hoger rendement. Hoewel de aankoopprijs van elke aflevering anders is, wordt het risico of de opbrengst bepaald door de uiteindelijke NIW en het belang ervan wordt alleen maar groter naarmate de tijd verstrijkt. Er is niets mis met het starten van een SIP. Het is slechts een gemak. We moeten niet vervallen in verkooptactieken en aannemen dat een SIP superieur is.
Mythe:levensverzekeringen zijn NIET belastbaar
SIP of forfaitaire som – welke is beter?
Zal een investering van een forfaitair bedrag een SIP over 15 jaar verslaan?
Mutual Fund SIP's verminderen het risico niet! Pas op voor verkeerde informatie
Laat u niet misleiden:SIP is GEEN systematisch beleggen!
Het beleggingsrisico op de aandelenmarkt zal "op de lange termijn" niet verminderen!
Vergelijking van actieve large-cap beleggingsfondsen versus Nifty SIP-rendementen