Fijne leraren dag! Er is geen grotere leraar dan het leven in het algemeen en El Mercado – de markt – in het bijzonder. We vergeten vaak de belangrijkste les ervan:koop een activaklasse (bijvoorbeeld goud of aandelen) als het niet goed gaat en verkoop als het goed gaat. Nee, ik suggereer niet dat u goud koopt en ik verwijs niet naar het timen van de markt.

Zelfs een eenvoudige jaarlijkse herbalancering van portefeuillebeheer vereist moed en overtuiging om goed presterende activa te verkopen en niet-renderende activa te kopen. Sta me toe het uit te leggen, maar eerst, als je geïnteresseerd bent in wat Lerarendag-lezing:vijf levenslessen van mijn leraren en als je het interessant vindt om jezelf uit te drukken:vloggen heeft een ongelooflijk bereik en kansen voor voldoening en geld!

Is het je opgevallen dat het aantal dat je nu goud moet kopen? Moet goud deel uitmaken van uw portefeuille? soort artikelen worden nu vaak gezien? Maar waarom nu? Waarom heeft niemand er vorig jaar over gesproken, het jaar daarvoor, het jaar daarvoor ... Als goud een onderdeel van uw portefeuille zou moeten zijn, dan had u er de afgelopen jaren toch ook wat moeten hebben?

Kijk nu eens naar de goudprijsgrafiek van het afgelopen decennium of zo. Focus eerst op de periode gemarkeerd door de pijl.

Na medio 2012 een recordhoogte te hebben bereikt, maakte goud meer dan zes jaar een moeilijke periode door . Vraag uzelf af:(1) hoeveel mensen spraken over het kopen van goud in deze periode, (2) als u overweegt nu te kopen, waarom heeft u het toen niet gekocht toen het aanzienlijk aantrekkelijker was?

Kijk nu naar de ovalen. AMC's plaatsten overal artikelen over de noodzaak om goud te hebben ~ 2010-12 omdat ze bezig waren met het lanceren van gouden ETF's en goudfondsen. Zelfs zij werden stil tijdens de gepijlde zone. Om krediet te geven waar het toekomt, is Quantum het enige AMC dat consequent heeft gesproken over "wat goud in de portefeuille hebben".

Nu, wanneer goud begint te stijgen, is iedereen weer bezig. Nu, begrijp het alstublieft niet verkeerd:ik vraag u niet om goud te kopen. Nu niet, nooit niet. Het is een onproductieve activaklasse met een risico dat veel hoger is dan de beloning. Een punt dat hier keer op keer wordt vastgesteld: Goud versus aandelen (Sensex) 40-jarige rendement- en risicovergelijking

Zie ook:

• Hoeveel goud in mijn portefeuille beschermt tegen een marktcrash?
• Soevereine goudobligaties:wat u moet weten voordat u koopt
• Moet goud deel uitmaken van uw langetermijnbeleggingsportefeuille?

Het punt dat ik hier probeer te maken is anders. Als u een activaklasse wilt kopen, als u wilt dat deze deel uitmaakt van uw portefeuille, dan heeft u de moed om deze te kopen wanneer deze niet presteert. Om preciezer te zijn:u moet de moed hebben om een ​​activaklasse die goed presteert te verkopen en de niet-presterende activaklasse te kopen. Zo wordt een portefeuille gestabiliseerd en wordt het risico verminderd.

Laten we een voorbeeld nemen. Hieronder ziet u het genormaliseerde uurwerk van Nifty (TRI) en Goud (INR/gram) vanaf 11 januari 2008. Het logboek van het prijs uurwerk wordt getoond. Denk in godsnaam niet:"Als ik op 11 januari 20008 een forfaitair bedrag in goud had geïnvesteerd, zou ik meer rendement hebben behaald dan Nifty". Dat is onvolwassen denken en we zullen als reactie hieronder de rollende opbrengsten bekijken.

Laten we ons eerst concentreren op het opnieuw in evenwicht brengen. Ervan uitgaande dat ik vanaf januari 2008 een portefeuille met aandelen en "wat goud" had. Laten we omwille van de eenvoud en om een ​​punt te benadrukken, vastrentende waarden weglaten of als "afzonderlijk" behandelen. Tegen 2012-2013 zou ik de blootstelling aan goud in mijn portefeuille hoger hebben zien worden dan ik van plan was. Dus ik zou goud verkopen (een presterende activaklasse) en aandelen kopen (een niet-renderende activaklasse).

Tegen 2014 zou de aandelenblootstelling zijn toegenomen, dan had ik aandelen moeten verkopen (een presterende activaklasse) en goud kopen (een niet-presterende). We hadden hetzelfde moeten doen tegen eind 2017 of zelfs eind 2018.

Ik heb het hier NIET over het timen van de markt. Ik had kunnen herbalanceren tussen aandelen en goud door alleen maar naar mijn portefeuille te kijken en een beoogde activaspreiding in gedachten te hebben. De meesten van ons hebben niet de moed om een ​​presterende activaklasse te verkopen en een niet-renderende activaklasse te kopen.

We willen altijd een presterende activaklasse kopen (bijvoorbeeld goud nu) en stoppen met beleggen in een niet-renderende activaklasse (bijvoorbeeld nu aandelen). Dit is regelrechte domheid. De pers en media voelen dit aan en voeren artikelen in als:"Moet je stoppen met je SIP's?", "Moet je nu goud kopen?" enz.

Gold vs Nifty Rolling Returns over 11 en 12 jaar

Over perioden van 11/12 jaar heeft Nifty het soms beter gedaan dan goud en soms niet.

Kijk hier niet naar en zeg:"Dit betekent dat ik goud in de portefeuille zou moeten hebben, nietwaar?". Zeker ga je gang. Hoeveel goud durf jij te hebben? Hoe lang wacht u totdat het resultaat oplevert (dit geldt ook voor aandelen) - zou u tussen 2013-2018 in goud zijn gebleven? Bent u klaar om belasting te betalen als u goud verkoopt?

Praten is goedkoop. Of is het duurder dan goud? Dus, heb je de moed om een ​​activaklasse te kopen als het niet goed gaat en te verkopen als het dat wel is?!