Ooit iemand horen zeggen "investeren op de aandelenmarkt is als gokken"? Nou ja, in ieder geval gedeeltelijk, het is nauwkeuriger dan we willen toegeven. De mentale aspecten die betrokken zijn bij het slagen in poker (gokken), aandelen en het leven (de grootste gok van allemaal) zijn één en dezelfde, betoogt Srivatsan in dit artikel. Srivatsan, zoals veel lezers inmiddels weten, levert regelmatig bijdragen en zijn beroemdste stukken zijn:Forget the next Infy; Kun jij de volgende Satyam identificeren? En de meer recente virale hit:Vergeet Buffettisms/Mungerisms:probeer deze 2000 jaar oude persoonlijke financiële tips!
Srivatsan wie alleen maar wil worden aangeduid als een "oude lezer" van freefincal, is verantwoordelijk voor het toevoegen van de Earnings power box in de aandelenanalysator:geautomatiseerde winstvermogensvoorraadanalyse met Screener.in-gegevens. Hij heeft besproken:als de BJP de Lok Sabha-verkiezingen 2019 verliest, zal de aandelenmarkt dan crashen? En wees erop:Wilt u financieel succes? Budget tijd &energie voor geld! Nu naar hem toe.
Een nulsomspel is een spel waarbij de winst van de een precies gelijk is aan het verlies van de ander. Het totale bedrag blijft hetzelfde, maar wordt opnieuw verdeeld.
In poker, om een hand te winnen, moeten je tegenstander(s) verliezen. De pot blijft hetzelfde. De winnaar krijgt alles.
In (secundaire) beurs handel , (bijv. opties en futures) voor u om een aandeel te kopen, moet er een andere persoon zijn die bereid is om te verkopen. Het is grappig en ironisch dat een persoon die een aandeel tegen een prijs koopt 'n' redenen heeft en een persoon die dezelfde aandelen tegen die prijs verkoopt 'n' redenen heeft.
In het leven heeft iedereen dezelfde 24 uur in een dag en zoals het cliché luidt:"Kuchpaane ke liye, kuch khona bhi padta hai ”. Het leven draait om het managen van afwegingen tussen energie, tijd en geld. (Schaamteloze zelfpubliciteit:verwijs mijn vorige artikel hier op freefincal)
Elke beginner in poker en de aandelenmarkt (en het leven) begint te verwachten dat hij vanaf de eerste dag veel zal winnen en neemt winnen als vanzelfsprekend aan. Meestal is dat nooit het geval. Bijna 99,99% van ons branden onze vingers in poker en op de aandelenmarkt voordat ze serieus worden en beginnen te leren (inclusief ondergetekende).
Het leven is vooral een zeer niet-lineaire, discontinue reis. Helaas zijn we in India geconditioneerd om het te zien als een stapsgewijze lineaire progressie (net als LKG, UKG tot XII, 1 st jaar, laatste jaar, enz.). Als iemand zegt:"Ik neem een pauze", vragen we ons af wat er mis is met die persoon. Omdat een pauze ons continue lineaire mentale model doorbreekt 🙂 Bekijk deze grafiek in figuur 1 eens. Komt u bekend voor? Enige vermoedens?
Dat zijn de winsten van een pokerprofessional, weergegeven over zo'n 50.000 handen. Het is dezelfde trend die wordt vertoond door uw aandeleninvestering op de "lange termijn". Ook het leven doorloopt stadia van snelle opkomst, steile val, een stagnerende fase en heropleving. Spoel en herhaal.
Deze uitspraken heb je misschien wel eens gehoord. Iedereen weet het volgende:
Poker:zet je goede handen in, controleer je middelmatige handen en fold de rest van de onzin.
Aandelen:laag kopen, hoog verkopen
Leven:goed studeren, hard werken, succes zal volgen.
Gemakkelijk; duidelijk en gemakkelijk! Heb ik gelijk?
Poker:Afhankelijk van het bord, de slechterik, de inzetpatronen en het geld dat op het spel staat, heb je slechts een redelijk idee van wat een goede hand is en wat niet. Het hebben van slechts een aas hoog op een monotoon verbonden bord versus drie spelers is meestal waardeloos, maar soms houdt het stand om te winnen. Het vergt nogal wat vaardigheid en kennis van de neigingen van de tegenstander om te beslissen wat goed en slecht is.
Aandelen:Niemand kent of kan de ware bodem of de ware hoogte voorspellen. Een bodem of hoog is meestal pas achteraf bekend. Soms kan een dieptepunt een lokaal minimum zijn dat u voor de gek kan houden om te kopen! (Roze papieren kunnen bijvoorbeeld aandelen aanmoedigen die 52 weken het laagste punt hebben bereikt als de tijd om te kopen. Controleer hoeveel aandelen laag zijn als u het afgelopen jaar een grafiek maakt, maar veel hoger als u kijkt naar de afgelopen 3-5 jaar!)
Leven:Het is uiterst belangrijk wat je grondig bestudeert, waar en hoe je hard werkt en hoe lang je ermee bezig bent. Dat zijn de voorspellers van succes. Er is een reden waarom conventionele wijsheid goed is, conventioneel. Zie punt 10.
Poker:Ga naar Las Vegas en kijk wie de grootste verliezers zijn aan een pokertafel op een willekeurige avond. Meestal kom je miljonair investeringsbankiers, wiskunde PhD's, neurochirurgen, nouveau rich jongeren in de jaren 20 tegen die net hun start-up IPO's hebben verzilverd. Je zult zien dat ze buitensporige blufs, supermooie bewegingen, valstrikken proberen en failliet gaan.
Er is een beroemd citaat in pokerkringen en aandelenmarkten:
Aandelen:Hoeveel van jullie kennen Isaac Newton? Hij is de man die mijn hele leven zuur heeft gemaakt, vanaf de middelbare school natuurkunde tot aan mijn master. Natuurlijk is hij de annadata van deze blog-eigenaar, dus ik kan geen vaste projectielen gooien die de zwaartekracht tarten vanuit de structuren die zijn gebouwd met onderkoelde vloeistoffen :). (Mijn innerlijke Shashi Tharoor is extatisch!)
Hoeveel van jullie kennen de Zuidzee-bubbel?
Jason Zweig schrijft:"... Sir Isaac Newton was een van de intelligentste mensen die ooit heeft geleefd, zoals de meesten van ons intelligentie zouden definiëren. Maar in Grahams termen was hij verre van een intelligente belegger. Door de menigte zijn oordeel te laten negeren, gedroeg 's werelds grootste wetenschapper zich als een dwaas..." Dit citaat vat het prachtig samen.
Leven:We zien dit keer op keer, toch? Deze boeken kunnen helpen
Poker: Er zullen lange periodes zijn waarin je ondanks alles goed te doen en perfect te spelen, blijft verliezen of nauwelijks break-even blijft. Dit kan zelfs oplopen tot 100.000 handen of 6 maanden. Er zullen dagen zijn dat je je stacks vier keer achter elkaar verliest aan gelukkige idioten, of je bankroll wordt met 20% vernietigd omdat je een grote pot hebt verloren door een suck out op de river. Er zullen sessies zijn waarbij de kaarten die je vouwt, uiteindelijk de winnaar van een grote pot worden.
Kun jij kalm en gefocust blijven en toch je A-game brengen?
Aandelen:hetzelfde concept. Aandelen kunnen lange tijd vlak blijven en exploderen als een multi-bagger. Kunt u nog vasthouden aan uw overtuiging? Wanneer iedereen op uw werk tijdens een bull-run in multi-bedelaarsaandelen met sh*tty-fundamentals "investeert" en opschept over 10x rendementen in 3 maanden, kunt u dan vastberaden zijn?
Leven: De persoon die een "இடுக்கண் வருங்கால் நகுக" kan uitvoeren.
Glimlach in tijden van moeilijkheden (kural 621) is de ultieme Muqaddar ka Sikandar. Zie voor meer Kural gyan: Vergeet Buffettisms/Mungerisms:probeer deze 2000 jaar oude persoonlijke financiële tips!
Poker:Een speler heeft de keuze om Hold'em, Omaha, Razz of Seven-card stud onder no-limit of pot-limit te spelen in een strakke, losse, passieve of agressieve stijl. Er zijn verschillende spellen en verschillende technieken om geld te verdienen. Geen enkele game of stijl is superieur aan de andere, zolang je er maar geld mee verdient.
Aandelen:Nogmaals, je kunt een waarde, groei, ommekeer, sigarenpeuk, tegendraads, momentuminvesteerder, koop-en-houd-man, daghandelaar, chartist, long gaan, short verkopen, gebruikmakend van algoritmische handel in opties of futures. Er zijn genoeg wegen. Schreeuwen van de daken dat investeren, buffettisms, kopen en vasthouden tot het oneindige de heilige graal is om geld te verdienen, is misplaatste propaganda. Het hangt allemaal af van uw comfortniveau, beschikbare kapitaal, risicotolerantie en expertise.
Het leven: Er zijn tal van opties om te kiezen hoe je je leven op jouw manier wilt leven en niet volgens de regels of doctrine van iemand anders (Rajnikanth-fans – schreeuw de punch-dialoog drie keer). Je leven is niet gedoemd als je geen ingenieur of dokter bent of een Forbes 30 onder 30 bij 25J. En dit komt van iemand die vaak op de weg is gegaan, de vaak gebaande paden, en die zo ver heeft geslagen dat er nooit gras in zal groeien!
Poker:Weten wanneer je moet folden, dat is wat geweldige spelers doen. Dit bespaart u veel geld dat u anders zou hebben verloren door te spelen. Je hebt misschien pocket azen (de sterkste hand). Maar als een passieve speler die al die tijd gedwee je inzetten callt, plotseling wakker wordt en je raiset op een onschuldig board, maak je dan klaar om ze te dumpen. Je bent verslagen. Het heeft geen zin om slecht geld naar goed geld te gooien. Vouw, ga verder. Er zullen andere handen zijn, andere spelers en miljoenen kansen. Dat was het niet.
Aandelen:je hebt geweldig onderzoek gedaan, je screening-query is perfect, je kent elk woord van het jaarverslag van de afgelopen tien jaar van dat bedrijf, je verzamelde scuttlebutt, je woonde algemene aandeelhoudersvergaderingen bij, verdiende telefoontjes en je Excel-blad voor waardering zou Aswath Damodaran misschien te schande maken. Na al deze, uw gekochte voorraadtanks en onverbiddelijk bergafwaarts - Verkoop die da*n sh*t. Laat het gaan. Gemiddeld niet naar beneden. Er zullen andere kansen zijn.
Herinner je je Abhimanyu nog? Hij wist perfect hoe hij binnen moest komen, maar wist helaas niet hoe hij eruit moest komen. Zelfde verhaal met aandelen. Er zijn maar weinig bronnen die praten over wanneer te verkopen.
Leven: Of het nu een herinnering, baan, relatie of een persoon is, als je op een gegeven moment beseft dat dit niet zo is werken en er is geen ruimte in de toekomst – Laat het los. Het heeft geen zin om vast te houden aan vergane glorie of wat geweest is. Focus op wat moet zijn. Laat u niet overweldigen door de drogreden van de verzonken kosten. Nogmaals, er zullen genoeg kansen zijn.
Poker:Elke pokerprofessional die zijn zout waard is, leeft en ademt +EV (positieve verwachte waarde). Beslissingen nemen (betten/callen/folden) die de verwachte waarde maximaliseren op lange termijn. Betekenis:meer dan 100.000 of meer handen als je je aan dit soort besluitvormingsproces of denken houdt, zou je aanzienlijke winst moeten laten zien. Je zult hier en daar wat handen verliezen, maar je zult ook in een veel betere vorm eindigen dan je tegenstanders.
Aandelen:Lees de pokersectie nog eens. Klinkt het bekend? Besluitvorming? Werkwijze? Langetermijn? Of kunt u identificeren wie dit citaat zei?? Als u dat niet zou kunnen, bent u geen waardebelegger. Je bent een vloek voor de stam! :P
"...beleggen is een uniek soort casino - een casino waar je uiteindelijk niet kunt verliezen, zolang je alleen speelt volgens de regels die de kansen in jouw voordeel bepalen..."
Leven:gehoord van uitgestelde bevrediging? Hoevelen van ons hebben dit gedaan - Handen tonen alstublieft - Jobhoppen alleen vanwege een stijging van 30% ten opzichte van het huidige pakket, waarbij alle andere hygiëne- en motiverende factoren buiten beschouwing worden gelaten?
Poker:De zwakste hand in poker 72o verslaat de sterkste AA, ongeveer 12% van de tijd. Het gebeurt. Zelfs een schildpad verslaat af en toe een haas.
Hier marcheer je vrolijk mee met fantasieën als dit, dit en dit. Dan gebeurt dit. Nou, je kunt er niets aan doen.
Aandelen:Ja, we hebben allemaal de fantasie om trots te zeggen:"Ik ben een blogger/schrijver/investeerder"; "Ik heb mijn fulltime baan opgezegd om te mediteren in de Himalaya met uitzicht op het meer en ik schrijf over steigers voor mentale en modellen". Ik denk dat dat niet het geval zou zijn in 1929, 1987, 1999, 2008 en de volgende 20xx???
Leven: Ik weet zeker dat je een van je naasten hebt en dierbaren die de Big C krijgen, of je kent mensen die net zijn ingestort en zijn overleden als gevolg van een gescheurd hersenaneurysma. Ja. Sh*t gebeurt. Het is ondraaglijk pijnlijk als het jou of iemand in je omgeving overkomt. De eerste reactie is altijd dat mensen zich afvragen:"Waarom ik?"
Dit is waarschijnlijk de reden waarom de Indiase filosofie alle onverklaarbare willekeurige gebeurtenissen, zonder duidelijke causaliteit, handig in een hokje plaatst met een term die 'lot' wordt genoemd.
Poker:dit is vergelijkbaar met wat managementgoeroes 'promotiefocus' versus 'preventiefocus' noemen. Een leerling is iemand die begint met zeer lage inzetten, de dingen op dat niveau leert, speelt, wint en beter wordt, opklimt, schoten neemt om te spelen en te strijden met steeds hogere inzetten tegen moeilijkere spelers. Een grinder is iemand die zich op zijn gemak en gelukkig voelt met 16 tafels tegelijk online spelen, 8 uur per dag op een bepaald niveau spelen en elke dag dat constante winstpercentage behalen.
Aandelen:Persoon A heeft tien lakhs om te investeren. Hij stopt het in handige 100 indexfondsen met een gelijk gewicht. Persoon B verdeelt hetzelfde bedrag over vijf aandelen waarop hij zijn due diligence heeft gedaan. Wie is de molenaar? Wie is de leerling? Wie is de molenaar tussen Joel Greenblatt en Buffett?
Het leven: Begrijp je nu waarom het de dagelijkse sleur wordt genoemd? Vind je het leuk om je een weg te banen in je comfortzone of je voeten onder te dompelen in onbekende wateren? Is uw werkervaring een ervaring van een jaar die n jaar wordt herhaald of omgekeerd?
Is jouw levensfilosofie dit? of
Dit:over twintig jaar zul je meer teleurgesteld zijn door de dingen die je niet hebt gedaan dan over de dingen die je wel hebt gedaan - Mark Twain
Nogmaals, er is absoluut niets mis mee. Maar wees trouw aan jezelf.
Poker: Wanneer een man met geld een man met ervaring ontmoet, vertrekt de man met ervaring met contant geld en de man met geld vertrekt met ervaring
Aandelen:als je geen bedrijven bestudeert, heb je hetzelfde succes met het kopen van aandelen als in een pokerspel als je inzet zonder naar je kaarten te kijken. Enig idee wie dit heeft gezegd?
Leven: Oefening baart geen kunst. Perfecte oefening baart kunst. Ik zeg geen slim cliché dat hoort bij een van die motiverende WhatsApp-statusberichten van BS.
Lees "De rol van opzettelijke oefening bij het verwerven van deskundige prestaties door Ericcson, Krampe en Romer” of wat Malcolm Gladwell zijn beroemde 10.000-uurregel noemde in het boek Outliers. Let op: Het is de bewuste oefening die telt en niet de 10.000 uur.
Voorbeeld – Tendulkar, Michael Jordan, Mozart, Beatles, Buffett
PS:Als je hier na 2300 woorden bent aangekomen, ben je dan een leerling of een slijper?
Overeenkomsten in kapitaal- en geldmarkten
Verschil tussen aandelen en grondstoffen
De beste tijd van de dag bepalen om aandelen te kopen en verkopen
Wat zijn de verschillen tussen een begunstigde en een opvolger in levensverzekeringen?
Aandelen versus ETF:verschil tussen ETF en aandelen
11 Belangrijkste verschil tussen beleggen in aandelen en beleggingsfondsen!
Wat is het verschil tussen BSE en NSE?