Small Cap beleggingsfondsen zijn relatief nieuw en kwamen in de schijnwerpers na de marktrally eind 2013. Kijkend naar de geweldige rendementen van deze categorie in 2014, werden verschillende SIP's gestart, vooral door jonge verdieners die zichzelf vertelden dat ze een hoge risicobereidheid hadden. dat dat “small-capfonds op lange termijn het beter zou doen dan large-capfondsen”. Dit is waarom een ​​SIP in een Small Cap-fonds een slecht idee is.

Een tweede golf nieuwe beleggers in beleggingsfondsen sloten zich aan na 2016, en ze werden verleid door de hoge rendementen van small-cap MF's in 2017 om sindsdien gefrustreerd te raken.

Het probleem met een small-capfonds is tweeledig. Ten eerste stijgen ze in een vrij korte tijd naar buitengewone niveaus en vallen ze even snel - op zijn minst biedt dit een koopkans. Ten tweede kan het ongelooflijk lang duren voordat ze hersteld zijn.

De BSE Small Cap-index deed er ongeveer negen jaar over om de piek van vóór de crash in 2008 te bereiken. Actief beheerde fondsen hebben misschien minder tijd nodig gehad, maar dit komt omdat ze vrij konden beleggen in midcap- en largecapaandelen.

---

Het vorige hoogste punt ooit voor de index was januari 2018. Momenteel is het bijna 50% gedaald en het kan jaren duren om uit het water te komen. Gisteren meldden we dat het tienjarige SIP-rendement van de meeste aandelen Mf's nu minder dan 10% is

Small-cap Fonds 10-jaars SIP-rendement (9 april 2020)

SBI Small Cap Fund-Reg(G)14.99DSP Small Cap Fund-Reg(G)9.15Franklin India Smaller Cos Fund(G)7.26Kotak Small Cap Fund(G)6.68HDFC Small Cap Fund-Reg(G)4.64Sundaram Small Cap Fund(G)3.76Aditya Birla SL Small Cap Fund(G)3.12HSBC Small Cap Equity Fund(G)2.99ICICI Pru Smallcap Fund(G)2.94

Zeven fondsen met een rendement van minder dan 8% na een SIP van 10 jaar zouden voldoende bewijs moeten zijn dat "gedisciplineerd beleggen" betekent dat deze fondsen een beloning bieden die veel lager is dan het bijbehorende risico. Smallcap-fondsen zijn aanzienlijk volatieler dan andere gediversifieerde beleggingsfondsen. De bijbehorende risicopremie zou hoger moeten zijn, maar dat is zelden het geval.

Een eenvoudige SIP voor de lange termijn zou de bijbehorende risico's niet verlagen en alleen maar stijgen en dalen met het lot van het fonds. De reden waarom het SIP-rendement op 10 jaar zo slecht is, kan worden gevonden door het rendement op vijf jaar te inspecteren.

Laten we de reis van tien jaar (april 2010 tot april 2020) opsplitsen in segmenten van vijf jaar:april 2010 tot april 2015 en april 2015-april 2020.

Small-cap Fonds 5-jaars SIP-rendement (april 2010 tot april 2015)

SBI Small Cap Fund-Reg(G)33.78HDFC Small Cap Fund-Reg(G)20.08Sundaram Small Cap Fund(G)31.99Kotak Small Cap Fund(G)25.83ICICI Pru Smallcap Fund(G)22.74HSBC Small Cap Equity Fund( G)25.66Franklin India Smaller Cos Fund(G)35.51Quant Small Cap Fund(G)10.16DSP Small Cap Fund-Reg(G)35.16Aditya Birla SL Small Cap Fund(G)25.06

Het eerste 5-jaars segment leverde uitstekende rendementen op. Omdat SIP's het risico echter niet verminderen, zijn al deze opbrengsten in de komende vijf jaar verloren gegaan!

Small-cap Fonds 5-jaars SIP-rendement (april 2015 tot april 2020)

L&T Emerging Businesses Fund-Reg(G)-8.65Axis Small Cap Fund-Reg(G)1.91Union Small Cap Fund-Reg(G)-6.54Nippon India Small Cap Fund(G)-4.76SBI Small Cap Fund-Reg(G )0,98HDFC Small Cap Fund-Reg(G)-8,72Sundaram Small Cap Fund(G)-13,32Kotak Small Cap Fund(G)-6,70ICICI Pru Smallcap Fund(G)-9,36HSBC Small Cap Equity Fund(G)-12,92 Franklin India Smaller Cos Fund(G)-11.52Quant Small Cap Fund(G)-13.01DSP Small Cap Fund-Reg(G)-8.39Aditya Birla SL Small Cap Fund(G)-0.14

Dit is de reden waarom het rendement op tien jaar zo laag is. Wat dubbel snel omhoog ging, kwam dubbel snel naar beneden en bleef daar! Hoewel dit risico bij alle aandelenfondsen aanwezig is, is het meer uitgesproken voor small-capfondsen.

Wat moeten beleggers doen?

• Vermijd Small Cap beleggingsfondsen. Ze zijn je tijd en geld niet waard.
• Investeer er in ieder geval niet in via SIP. Koop ze wanneer de NAV laag is (zoals nu!) en verkoop wanneer ze voldoende winst opleveren.
• Pas op voor verkopers van beleggingsfondsen, ze zouden smallcap-SIP's pushen met de droom van enorme rendementen
• Verkoop ze wanneer een fonds in de categorie het fonds sluit voor aankoop van een forfaitair bedragse
• Of overweeg om technische indicatoren te gebruiken, zoals bijvoorbeeld met deze marktwaarderingsanalysator
• Dit is een onderzoek naar hoe u tactisch winst kunt boeken uit midcap- en smallcapfondsen