In dit artikel vergelijken we de prestaties van internationale aandelenfondsen (gevestigd in India en beschikbaar voor de particuliere Indiase belegger) met de S&P 500 Total Return in INR in de afgelopen één, twee en drie jaar vanaf 23 juli 2021.

Als we de internationale indexfondsen die de Nasdaq 100 en S&P 500 volgen uitsluiten (we zullen hun trackingfouten in het volgende artikel bespreken), hebben we in totaal 35 fondsen die minstens een jaar oud zijn en 33 fondsen die minstens 2 jaar oud zijn. /3 jaar oud.

• Slechts 5 van de 35 fondsen presteerden het afgelopen jaar beter dan de S&P 500 TR INR
• Slechts 8 van de 33 fondsen presteerden de afgelopen twee jaar beter dan de S&P 500 TR INR
• Slechts 5 van de 33 fondsen presteerden de afgelopen drie jaar beter dan de S&P 500 TR INR

Sommige fondsen in deze lijst zijn echter sectorspecifiek (bijv. DSP World Mining Fund, ABSL Agri Fund) of geografisch specifiek (bijv. fondsen die beleggen in de euro, China, Brazilië, opkomende economieën enz.) en het zou niet eerlijk zijn om vergelijk ze met de S&P 500.

Als we ze elimineren, hebben we in totaal 19 fondsen die minstens een jaar oud zijn en 17 fondsen die minstens 2/3 jaar oud zijn.

• Slechts 3 van de 19 fondsen presteerden het afgelopen jaar beter dan de S&P 500 TR INR
• Slechts 6 van de 17 fondsen presteerden de afgelopen twee jaar beter dan de S&P 500 TR INR
• Slechts 4 van de 17 fondsen presteerden de afgelopen drie jaar beter dan de S&P 500 TR INR.

De volledige lijst wordt hieronder gegeven. Het benchmarkrendement is vet weergegeven. De tabel is gesorteerd in aflopende 3Y-rendementen. Rendementen voor de NASDAQ 100 TR INR (een geschikte benchmark voor sommige fondsen zoals PGIM Global) worden ook aangegeven.

---

Schemanaam 1 jaar 2 jaar 3 jaar PGIM India Global Equity Opp Fund(G)-Direct Plan33.040.732.4Franklin India Feeder – Franklin US Opportunities Fund(G)-Direct Plan37.136.026.6Nippon India US Equity Opp Fund(G)-Direct Plan35.927.822.9ICICI Pru VS Bluechip Equity Fund(G)-Direct Plan36.728.622.6S&P 500 TRI INR

(NASDAQ 100 TRI INR) 37,8

(43,2) 27,8

(43,9) 21,3

(31,4) DSP US Flexible Equity Fund(G)-Direct Plan36.128.019.0Aditya Birla SL Global Emerging Opp Fund(G)-Direct Plan29.627.916.3Sundaram Global Brand Fund(G)-Direct Plan34.624.115.8Principal Global Opportunities Fund(G) -Direct Plan44.226.515.1 Aditya Birla SL Intl. Equity Fund-A(G)-Direct Plan25.420.014.9Edelweiss US Value Equity Offshore Fund(G)-Direct Plan36.320.514.8HSBC Global Emerging Markets Fund(G)-Direct Plan23.621.013.6DSP Global Allocation Fund(G)- Direct abonnement18.619.613.5Aditya Birla SL Intl. Equity Fund-B(G)-Direct Plan53.722.713.4ICICI Pru Global Stable Equity Fund(FOF)(G)-Direct Plan26.317.512.9Kotak Global Emerging Mkt Fund(G)-Direct Plan26.621.512.5Invesco India Feeder – Invesco Global Equity Income Fund(G)-Direct Plan33.918.411.1Aditya Birla SL Global Excellence Equity FoF(G)-Direct Plan33.210.58.7Edelweiss US Technology Equity FOF-(G)-Direct Plan44.5ICICI Pru Global Advantage Fund(FOF) (G)-Direct Plan22.8

Wat betekent dit voor beleggers?

Beleggers moeten zich niet haasten om te investeren in de outperformers op deze lijst! Het is onwaarschijnlijk dat ze die status lang zullen behouden! We hebben dit keer op keer zien gebeuren in onze beoordelingen:

• PGIM India Global Equity Opportunities Fund Review:moet u beleggen?
• Mirae Asset NYSE FANG+ ETF en FOF Review
• ICICI Prudential US Bluechip Equity Fund Review
• Franklin India Feeder Franklin U.S. Opportunities Fund Review
• Axis Global Innovation Fund of Fund Review
• Axis Global Equity Alpha Fund of Fund Review:moet u beleggen?
• Edelweiss US Technology Equity Fund of Fund:wat u moet weten
• Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund Review
• DSP US Flexible Equity Fund Review

Of het nu gaat om een ​​fund of fund dat belegt in een buitenlands actief beheerd fonds (gevestigd in Luxemburg!) of een lokaal beheerd actief fonds (bijv. US Bluechip Equity), het is vrij moeilijk om consequent de S&P 500 of de NASDAQ 100 te verslaan.

Daarbovenop is er de TER die bestemd is voor een fund of fund. Het is ronduit afschuwelijk dat het directe plan van het fund of fund een extra TER in rekening brengt die vergelijkbaar is met die van het onderliggende actieve fonds. Het reguliere plan brengt een extra TER in rekening van ongeveer 2X van het onderliggende fonds. Dus als het gebrek aan prestatie niet resulteert in minder dan benchmarkrendementen, zullen de kosten ervoor zorgen.

Daarom zijn beleggers die op zoek zijn naar "internationale diversificatie" (in de meeste gevallen is dit gewoon een voorkeur voor recentheid, geen tactiek voor portefeuillebeheer) beter af met Motilal Oswal S&P 500 Index Fund (klik op de link om te zien welk rendement u kunt verwachten). Dit fonds blijft de meest redelijke optie om te beleggen in de Amerikaanse/internationale markt (zonder het concentratierisico en de volatiliteit van de Nasdaq 100 ETF of FOF van hetzelfde AMC). In het volgende artikel zullen we de tracking error van beide opties voor passief beleggen bespreken.