De AUM (asset under management) van beleggingsfondsen die in de meeste online portals wordt gerapporteerd, is de totale waarde. AUM van het reguliere plan (commissies verwijderd vóór NAV-aangifte) plus AUM van het directe plan (geen commissies). In dit artikel geven we een overzicht van de meest populaire beleggingsfondsen met direct plan - dat zijn degenen met de grootste AUM. Er zijn een paar verrassingen!

Elk kwartaal rapporteert de vereniging van beleggingsfondsen in India (AMF) de gemiddelde AUM per kwartaal. Binnenlands dakfonds AUM wordt afzonderlijk gerapporteerd om dubbeltelling van activa te voorkomen. In dit rapport, AUM van het directe plan en reguliere beleggingsfondsen worden afzonderlijk gerapporteerd. Onder elk plan kan men ook de AUM vinden in dividendoptie en groei optie . NB:Plannen en opties hebben verschillende betekenissen voor beleggingsfondsen en mogen niet door elkaar worden gebruikt!

Meestal geven instellingen de voorkeur aan directe plannen om de overhead te verminderen, en de zeven populairste directe plannen zijn liquide. Het is dus belangrijk om AUM voor liquide fondsen en directe AUM-fondsen afzonderlijk te beschouwen.

Laten we nu stap voor stap de AUM doorsnijden. De gegevens komen overeen met de gemiddelde activa onder beheer (AAUM) voor het kwartaal van oktober - december 2020 (Rs in Lakhs).

• Totaal totaal: € 297143522.77 Lakhs (exclusief binnenlandse FoF's)
• ETF :€ 22209213.6 Lakhs (deze hebben geen direct plan of regulier plan of groei- of dividendopties!). Aum aandeel ETF's:7,47%
• Bijna 3% van de totale AUM wordt aangehouden in SBI-ETF Nifty 50.
• Regulier abonnement: € 154343130.6 Lakhs. Aum aandeel van reguliere plan-MF's: 51,94%
• Direct abonnement:  € 120591178.6 Lakhs. Aum aandeel van directe plan-MF's: 40,58%

Het totale directe aandeel van de AUM is dus een gezonde 40,58%. Je zou kunnen verwachten dat een groot deel hiervan in liquide fondsen en daggeldfondsen (institutioneel en HNI AUM) zit. Het AUM-aandeel van het directe plan-liquid fund en het overnight-fonds is echter slechts 11,82%.

---

De resterende 28,76% (dat is 40,58% minus 11,82%) zit in andere directe plannen! Als u echter kijkt naar de top 30 fondsen in deze niet-liquide, niet-overnight directe planlijst, is het duidelijk dat het "grote geld" is verschoven naar bedrijfsobligatiefondsen, fondsen met variabele rente en andere soorten kortlopende obligaties fondsen met een betere kredietkwaliteit.

Dit is hoogstwaarschijnlijk het gevolg van dalende rentetarieven (die de geldmarktfondsen het meest zouden treffen) en problemen met de kredietkwaliteit die verband houden met het Franklin-debacle. De top 30 van dergelijke fondsen vindt u hieronder.

Lijst van meest populaire directe plannen (behalve liquide en geldmarkt; top 30)

Schema NAV NaamAverage Assets under Management (AAUM) voor het kwartaal van oktober – december 2020 (Rs in Lakhs)ICICI Prudential Savings Fund – Direct Plan-Growth1917821HDFC Corporate Bond Fund -Direct Plan-Growth Option1771974IDFC CBF_Direct Plan_Growth1634395Aditya Birla Sun Life Corporate Bond Fund – Growth – Direct Plan1555632Nippon India Floating Rate Fund- Direct Plan-Growth Plan – Growth Option1372665HDFC Low Duration Fund-Direct Plan-Growth1290452HDFC Floating Rate Debt Fund – Direct Plan-Growth Option1258922Aditya Birla Sun Life Savings Fund – Groei – Direct Plan1202357ICICI Prudential Corporate Bond Fund – Direct Plan-Growth1194926IDFC Banking &PSU Debt Fund-Direct Plan- Growth Option1168803SBI SHORT TERM DEBT FUND – DIRECT PLAN -GROWTH1091644Aditya Birla Sun Life Banking &PSU Debt Fund- Direct Plan-Growth1090112HDFC Short Term Debt Fund – Growth Option – Growth Option – MAGNUM 10610 FONDS – DIRECT PLAN – GROWTH1059884SBI Corporate Bond Fund – Direct Plan -Growth1058564Axis Banking &PSU Debt Fund – Directe Plan-Groeioptie1035785Kotak Bond Short Term Plan-(Growth) – Direct1009111Kotak Savings Fund-Growth – Direct969566.4HDFC Ultra Short Term Fund-Directe Plan-Growth Option965522.8SBISAVINGS FUND – GROWTHIRECT 512. 5Aditya Birla Sun Life Money Manager Fund – Growth – Direct Plan945292.7HDFC Money Market Fund – Direct Plan-Growth Option911928.3ICICI Prudential Money Market Fund Option – Direct Plan-Growth911346.8SBI MAGNUM LOW DURATION FUND – DIRECT PLAN – GROWTH874751.6Kotak Money Market Regeling – (Growth) – Direct850547.3Axis Short Term Fund – Direct Plan-Growth Option846458.4Aditya Birla Sun Life Low Duration Fund – Growth – Direct Plan831658.3IDFC Cash Fund -Direct Plan-Growth821114.2ICICI Prudential Short Term Fund – Direct Plan- Groeioptie798771.9Kotak Standard Multicap Fund – Groei – Direct794044.3

Lijst van meest populaire op aandelen gerichte directe plannen (bij de top 100)

Er zijn slechts 28 op aandelen gerichte fondsen in de top 100-lijst (exclusief liquide en overnight-categorieën), maar dit omvat vijf arbitragefondsen (="big money"). De totale AUM van de onderstaande fondsen is slechts 3,7% van de totale AUM (alle fondsen)

Schema NAV NaamAverage Assets under Management (AAUM) voor het kwartaal van oktober – december 2020 (Rs in Lakhs)Kotak Equity Arbitrage Fund – Growth – Direct736270.9Mirae Asset Large Cap Fund – Direct Plan-Growth664823.4ICICI Prudential Bluechip Fund – Direct Plan- Growth664040.7HDFC Equity Fund -Direct Plan-Growth Option604974.1SBI BLUE CHIP FUND-DIRECT PLAN -GROWTH584881Axis Bluechip Fund – Direct Plan-Growth567155.4ICICI Prudential Equity Arbitrage Fund – Direct Plan-Growth517189.4Motilal Oswal Multicap 35-Fonds (MOF35)-Direct Plangroeioptie474058.2Axis Long Term Equity Fund – Directe plangroeioptie417544.1ICICI Prudential Value Discovery Fund – Directe plangroei408099.8Parag Parikh Flexi Cap Fund – Directe plangroei383467.9IDFCArbitrage Fund-Directe plangroei3818964Mirae Asset Emerging Bluechip Fund – Direct Plan-Growth368228.7HDFC Mid Cap Opportunities Fund -Direct Plan-Growth Option360690.2HDFC Arbitrage Fund Wholesale Plan-Growth Option Direct Plan349835.1Nippon India Arb itrage Fund – Direct Plan-Growth Plan – Growth Option346480.6Aditya Birla Sun Life Frontline Equity Fund – Growth – Direct Plan342181.9ICICI Prudential Balanced Advantage Fund – Direct Plan-Growth321189.8Axis Focused 25 Fund – Direct Plan-Growth Option298164.1HDFC Small Cap Fonds – Directe groeiplan292597.3HDFC Top 100 Fund -Directe plangroeioptie292466.9Aditya Birla Sun Life Equity Fund – Growth – Directe plan250715.6UTI – NIFTY Index Fund-growth Option- Direct 230502.6 Axis Midcap Fund – Direct Plan-Growth216531.4HDFC Balanced Advantage Fund -Direct Plan-Growth Option200252.5SBI Magnum Multicap Fund – DIRECT PLAN – Growth Option197458.8Aditya Birla Sun Life Tax Relief '96 – Growth – Direct Plan196974.3SBI Small Cap Fund – Directe groei van het plan184540.4

UTI Nifty indexfonds is het enige in zijn soort in de bovenstaande lijst. Het directe AUM van het indexfonds is slechts 0,75% van het totale AUM van het directe plan en ongeveer 3% van het niet-liquide; niet-overnachting directe plannen. Dit zijn de top tien indexfondsen.

Lijst van de meest populaire directe plannen voor indexfondsen (top 10)

Schema NAV NaamAverage Assets under Management (AAUM) voor het kwartaal van oktober – december 2020 (Rs in Lakhs)UTI – NIFTY Index Fund-Growth Option- Direct230502.6HDFC Index Fund-Nifty 50 Plan-Direct Plan145346.7HDFC Index Fund Sensex Plan- Direct Plan116011.3ICICI Prudential Nifty Index Fund – Direct Plan cumulatieve optie73645.53SBI NIFTY INDEX FUND – DIRECT PLAN – GROWTH69084.04ICICI Prudential Nifty Next 50 Index Fund – Direct Plan-Growth55518.14UTI Nifty Next 50 Index Fund – Direct Plan-Growth Option. 31Motilal Oswal S&P 500 Index Fund – Direct Plan-Growth35304.37Aditya Birla Sun Life Index Fund – Growth – Direct Plan12771.35Nippon India Index Fund – Nifty Plan – Direct Plan-Growth Plan – Groeioptie12459.38

Lijst van meest populaire ETF's (top 10)

Schema NAV NaamAverage Assets under Management (AAUM) voor het kwartaal van oktober – december 2020 (Rs in Lakhs)SBI-ETF Nifty 508071041.11SBI-ETF SENSEX3407723.31Bharat Bond ETF – april 20301104118.41CPSE ETF1100688.68UTI SENSEX Exchange Traded Fund1005182.53BHARAT - April 2031741725.94Nippon India ETF Bank BeES657920.73BHARAT Bond ETF April 2025596883.24Kotak Banking ETF591725.72BHARAT 22 ETF534779.99

Samenvattend is er in 2020 sprake van een aanzienlijke verschuiving van de institutionele AUM van geldmarktfondsen (liquide; overnight) naar fondsen met variabele rente en kortlopende en middellange obligatiefondsen van hoge kredietkwaliteit. Arbitragefondsen en actieve large-capfondsen domineren de AUM-lijst van het directe aandelenplan.