Een kijker op ons YouTube-kanaal vraagt:"Meneer, hoe herken ik mijn risicobereidheid. Laat me alstublieft de lijst met punten weten waarmee u rekening moet houden bij het bepalen van de assetallocatie. Bedankt." Veel beleggers denken dat hun risicobereidheid in drie categorieën valt:laag, gemiddeld en risico. Ze gaan er ook van uit dat risicobereidheid verwijst naar "hoeveel risico we aankunnen". Beide begrippen zijn onjuist.

Deze vraag over de risicobereidheid voor investeringen heeft een merkwaardige analogie met hoe studenten examens benaderen. Een van de eerste dingen die ik mijn klas vertel wanneer het semester begint, is:cijfers zijn geen maatstaf voor je intelligentie. Ze meten de inspanning en het tijdbeheer dat een student heeft gestoken om te voldoen aan de vereisten van een systeem. Niemand kan intelligentie meten met tekens. Zie:Bepalen cijfers de toekomst van onze kinderen? Het systeem is misschien niet perfect, maar om het recht te krijgen om over het systeem te klagen, moet de student zich er zo goed mogelijk aan houden.

Evenzo is de risicobereidheid voor investeringen geen maatstaf voor hoeveel risico we kunnen nemen. Niemand kan dit meten! Natuurlijk zijn er mooie vragenlijsten beschikbaar voor een premie, maar objectieve vragen als "wat gaat u doen als de aandelenmarkt met 50% crasht" zijn gemakkelijk te beantwoorden omdat de optie "meer investeren en vasthouden voor de lange termijn" voor de hand liggend lijkt keuze vooral wanneer we nog nooit een dergelijke situatie in het echte leven hebben meegemaakt. Let op: Dergelijke vragenlijsten zijn een wettelijke vereiste voordat een bij SEBI geregistreerde beleggingsadviseur met een klant kan werken.

Dus wat vertegenwoordigt de risicobereidheid? Het is een maatstaf voor het feit dat we het volgende begrijpen:

1. Waar we staan ​​met betrekking tot onze financiën (A) en waar we heen moeten (B), en wat we eraan moeten doen (het pad van A naar B).
2. Wat kan er misgaan op het pad van A naar B, en hoe goed kunnen we risico's beheersen?
3. Wat zijn de voor- en nadelen van elk beleggingsproduct dat we kiezen?

Met andere woorden, risicobereidheid is geen maatstaf voor hoeveel risico we kunnen nemen. Het is een appreciatie van hoeveel risico we moeten nemen. Risicobereidheid =risicobewustzijn.

Niemand kan meten hoeveel risico we kunnen nemen met een reeks vragen. We kunnen ons begrip van het risico dat we moeten nemen meten met een reeks (verschillende, relevante en gepersonaliseerde) vragen.

Dus, hoe kunnen we onze risicobereidheid identificeren voordat we beleggen in beleggingsfondsen of zelfs een vast deposito? Met andere woorden, hoe kunnen we risicobewust worden?

1. Identificeer onze toekomstige behoeften.
2. Begrijp hoe inflatie deze behoeften beïnvloedt
3. Hoe kunnen we een portefeuille creëren die globaal (schuld + eigen vermogen) een rendement biedt dat dicht bij inflatie ligt na belastingen?

De meeste mensen (behalve degenen met een superhoog inkomen) zouden 50-70% van het eigen vermogen in hun langetermijnportefeuilles nodig hebben. Helaas hebben de meeste mensen schuldenrijke portefeuilles en weinig ervaring op de kapitaalmarkt.

Dit betekent een enorme kloof tussen "risico dat ze moeten nemen" en "risico dat ze kunnen nemen". Iemand zonder ervaring met aandelen moet niet onmiddellijk 50% of meer van wat hij kan in aandelen investeren.

Beleggers moeten zich afvragen:"Hoe kan ik geleidelijk beginnen met beleggen in aandelenfondsen (of aandelen)?" Ze kunnen beginnen met 10% van hun totale maandelijkse belegging in aandelenfondsen, maar zouden deze toewijzing de komende jaren ook geleidelijk moeten verhogen.

Met ervaring neemt ons vermogen om de ups en downs van de markt te verdragen geleidelijk toe, en kunnen we ons op ons gemak voelen met "het risico dat we zouden moeten nemen". Het bepalen van de risicobereidheid is dus een regime, een proces.

In veel gevallen, met name voor senioren, geldt het tegenovergestelde. Velen willen meer risico nemen dan ze zich kunnen veroorloven. In tegenstelling tot jonge doe-het-zelvers hebben ze niet veel tijd om handen, dus professioneel advies is aan te raden. U kunt hier aan de slag om te begrijpen hoe u risicobewust kunt worden:Basisprincipes van portefeuilleconstructie:een gids voor beginners.

Lijst met punten waarmee u rekening moet houden bij het bepalen van de assetallocatie:

1. Wanneer is het geld nodig?
2. Redelijke inflatie- en rendementsverwachtingen van aandelen en vastrentende waarden na belastingen.
3. Hoeveel geld kan ik investeren?
4.  De bovenstaande invoer helpt u bij het bepalen van de assetallocatie. Hier is een stapsgewijze handleiding:Beslissen over assetallocatie voor een financieel doel. U kunt ook onze Robo-adviestool gebruiken om automatisch de juiste assetallocatie voor uw doelen te bepalen en hoe u deze in de toekomst kunt variëren om risico's te verminderen.
5. Als er een verschil is tussen het geld dat ik kan investeren en het geld dat ik moet investeren (output van de rekenmachine), hoe kunnen we dan tot een compromis komen? Dit is een moeilijke stap, en niet alle doe-het-zelvers zouden het goed doen. Als je hulp nodig hebt, raadpleeg dan een door SEBI geregistreerde adviseur die alleen betalend is uit onze lijst.
6. Wat is mijn huidige activaspreiding? Hoe lang zou het duren om de gewenste toewijzing te bereiken? Wat is mijn strategie om daar te komen? Ook hier kan een alleen-betalende adviseur een groot verschil maken.

Samenvattend is het het beste als beleggers er niet vanuit gaan dat ze zich bewust zijn van hun risicobereidheid of deze proberen vast te stellen met een quiz. Wennen aan het kapitaalmarktrisico is een proces en kan onderhevig zijn aan recentheidsbias.

Het zou een paar marktcycli en consistent investeren vergen om aan de volatiliteit te wennen. In de tussentijd moeten beleggers ernaar streven risicobewust te worden. Dat wil zeggen dat ze moeten beseffen wat er nodig is om toekomstige uitgaven te dekken en zichzelf hieraan herinneren als hun veroordeling wankelt.