Alternatieve investeringen hebben een moment. Hun populariteit is het afgelopen decennium enorm gestegen, waarbij de activaklasse groeide van iets meer dan $ 3 biljoen in 2008 tot meer dan $ 10 biljoen in 2019, volgens dataprovider Preqin.

Instellingen hebben een groot deel van deze groei aangewakkerd en hebben in recordtempo geïnvesteerd in alternatieven zoals crypto, particuliere bedrijven en onroerend goed. Sommige ultra-rijke investeerders hebben een meevaller gemaakt door te investeren in alternatieven met fiscaal voordelige rekeningen, een strategie die miljardair Peter Thiel gebruikte om zijn Roth individuele pensioenrekening in 20 jaar belastingvrij te laten groeien van $ 2.000 naar $ 5 miljard, meldde ProPublica vorig jaar.

Nu zijn de gemiddelde beleggers op zoek naar een deel van deze markten, gelokt door het potentieel om buitensporige rendementen te behalen, die nog aantrekkelijker zijn als ze belastingvrij zijn.

Terwijl het investeren van dollars van iemands fiscaal voordelige pensioenrekening in alternatieven lange tijd legaal was, is het grotendeels ontoegankelijk gebleven voor gemiddelde particuliere beleggers. Veteraan-investeerder Eric Satz realiseerde zich dit in 2013 toen hij voor het eerst probeerde geld van zijn IRA in particuliere bedrijven in te zetten en werd teruggefloten door zijn financieel adviseur, die zich zorgen maakte over de mogelijke risico's, vertelde Satz in een interview aan TechCrunch.

Na 10 weken van onderzoek en logistieke hindernissen was Satz eindelijk in staat om zijn eerste fiscaal voordelige alternatieve investering te doen via een zelfgestuurde IRA.

“Aan het einde van dit 10 weken durende proces waarbij de doelpalen constant in beweging leken te komen in termen van wat nodig was om de investering te doen, schreef ik de bewaarder dat ik een cheque gebruikte voor het voorrecht om deze investering te doen die ik ontdekt en deed al het huiswerk en onderzoek naar,” zei Satz.

Gefrustreerd door deze complexiteit, probeerde Satz hetzelfde proces te doorlopen met drie verschillende beheerders, en ontdekte dat zijn ervaring "elke keer erger werd". Het moeizame proces verklaart volgens Satz waarom minder dan 2% van de $ 35 biljoen aan activa op individuele pensioenrekeningen wordt geïnvesteerd in alternatieven. Daarentegen hebben de meeste vermogende beleggers en instellingen veel hogere toewijzingen aan alternatieven, variërend van ergens tussen de 15 en 80%, zei Satz.

Pensioenrekeningen zijn met name geschikt voor investeringen in een vroeg stadium in particuliere bedrijven vanwege hun lange looptijd en risico-rendementsprofiel, zei Satz. Het gebruik van zelfgestuurde IRA-bedrijven om dergelijke investeringen te doen kostte Satz meer dan $ 500 per jaar aan vergoedingen, een probleem dat hij voor anderen wilde oplossen door Alto in 2018 te lanceren.

Alto's zelfgestuurde IRA-platform biedt volgens het bedrijf een eenvoudigere, meer betaalbare optie voor individuen om hun pensioenspaargeld in alternatieven te investeren. De in Nashville gevestigde startup biedt zijn gebruikers toegang tot een groot aantal alternatieven via zijn partnerschappen met meer dan 70 investeringsplatforms, waaronder AngelList, Grayscale en Masterworks, zegt het bedrijf.

Alto host bijna 20.000 gefinancierde accounts die bijna $ 1 miljard aan activa vertegenwoordigen, zei Satz - en 40% van de accounts is gewijd aan het houden van cryptocurrency, voegde hij eraan toe.

Alto heeft vandaag aangekondigd dat het $ 40 miljoen heeft opgehaald in Series B-financiering onder leiding van Advance Venture Partners, wiens oprichter en managing partner David T. ibnAle zal toetreden tot de raad van bestuur van het bedrijf. Bestaande investeerders Unusual Ventures, Acrew Capital, Alpha Edison, Foundation Capital, Gaingels en Coinbase Ventures namen ook deel aan de ronde. Alto heeft in april 2021 voor het laatst $ 17 miljoen opgehaald voor zijn Series A. 

De startup is van plan om de nieuwe financiering te gebruiken om zijn team van product- en technische medewerkers te laten groeien van 50 vandaag naar 120 tegen eind 2022, zei Satz. Het is ook van plan zijn inhoudsaanbod uit te breiden om beleggers te helpen zichzelf te informeren over alternatieven, hoewel het bedrijf geen geregistreerde makelaar-dealer of beleggingsadviseur is.

Hoewel crypto een van de snelst groeiende interessegebieden is voor Alto-gebruikers, zei Satz dat hij verwacht dat de vraag op andere gebieden zal groeien, waaronder investeringen in particuliere bedrijven en kunstwerken.

"Ik denk dat wat je van ons zult zien in Q1 en Q2 een grotere penetratie is in verzamelobjecten en verzamelobjecten. Er is gewoon een productinnovatie waarmee we naar buiten komen die dat voor de meeste mensen een stuk gemakkelijker zal maken, "zei Satz. "Ik denk [ook] dat we in 2022 wat innovatie zullen zien op het gebied van toegang tot fondsen en de mogelijkheid voor meer mensen om deel te nemen aan fondsbeleggingen."