Activiteit rond Afrikaanse durfkapitaalbedrijven die fondsen werven, blijft toenemen naarmate we richting het einde van het jaar gaan. In de nieuwste ontwikkeling kondigt het in Abuja en Lagos gevestigde Ventures Platform vandaag de eerste afsluiting aan van zijn pan-Afrikaanse fonds van $ 40 miljoen.

Het fonds, opgericht door een van Nigeria's meest actieve beginnende investeerders, Kola Aina, heeft sinds 2016 69 investeringen gedaan. Het nieuws van Ventures Platform komt ook een dag nadat een ander pan-Afrikaans VC-bedrijf 4DX Ventures de definitieve afsluiting van zijn $ 60 miljoen behaalde fonds.

Aina, de oprichter en algemene partner van het bedrijf, vertelde TechCrunch tijdens een telefoontje dat hij zijn eigen geld gebruikte voor de eerste reeks investeringen die hij deed toen hij het bedrijf startte. Vervolgens experimenteerde Ventures Platform met een acceleratormodel, waarbij het gestandaardiseerde cheques van $ 20.000 uitdeelde om startups in de seed-fase te pre-seeden in ruil voor 10% eigen vermogen.

In 2017 nam het bedrijf voor het eerst extern kapitaal en vormde het syndicaten. Binnen deze periode van twee jaar waren enkele van de startups waarin het investeerde Piggyvest, Paystack, Kudi en Thrive Agric.

"We wilden onze stijl perfectioneren om goed presterende bedrijven vroeg te vinden voordat ze duidelijk worden en ze te ondersteunen met alles wat we vanuit onze ervaring als operators zelf naar de tafel brengen", vertelde Aina TechCrunch tijdens een telefoongesprek.

"We wilden niet naar buiten gaan om geld in te zamelen terwijl we niet echt bewijs hadden dat we hier geld mee konden verdienen."

Vorig jaar oktober werd Ventures Platform een ​​van de lokale investeerders die geld hebben verdiend met Paystack's $ 200 miljoen + exit naar Stripe. Met een paar andere secundaire exits op zak, zei Aina dat hij vond dat dit het perfecte moment was voor het bedrijf "om naar de markt te gaan en zijn eerste institutionele fonds op te halen."

De eerste sluiting van het eerste institutionele fonds van Ventures Platform is niet bekendgemaakt, maar Aina merkte op dat "het een aanzienlijk bedrag is". Interessant is dat de meeste betrokken commanditaire vennoten (LP's) in Nigeria en Afrika zijn gevestigd, wat wijst op de groei in capaciteit van lokale investeerders bij het financieren van de meest innovatieve bedrijven in de regio.

Paystack CEO Shola Akinlade is een van de individuele LP's van het bedrijf waar ook Gbenga Oyebode op staat. Andere betrokkenen zijn organisaties zoals de Nigeria Sovereign Investment Authority (NSIA), UAC Nigeria (de eerste keer dat het wordt toegewezen aan een VC) en VFD Group; en wereldwijde investeerders zoals Y Combinator CEO Michael Seibel en Adam Draper.

“We zijn er trots op dat voor deze eerste afsluiting een groot deel van ons kapitaal afkomstig was van lokale financiering. Ik gaf een TED Talk met de titel 'wie zou onze toekomstige eenhoorns bezitten' en ik ben hier zo trots op, want het lijkt erop dat Afrikanen luid en duidelijk antwoorden dat wij ze ook zouden bezitten."

Ventures Platform wilde bewust lokaal kapitaal in dit fonds, zei Aina. “Voor ons was het strategisch om lokaal kapitaal te krijgen voor onze eerste close. Maar de tweede afsluiting is, zoals u zult zien, van het wereldwijde fonds van fondsen en DFI's waar we verplichtingen hebben. Maar uiteindelijk, hoe belangrijk buitenlands kapitaal ook is, ik denk dat het in het belang van buitenlands kapitaal is om vanuit een risicoarm standpunt in bed te liggen met lokaal kapitaal.

Ventures Platform ziet zichzelf als een thesis-gecentreerd fonds. Aina zei dat het proefschrift van het fonds is gericht op het financieren van marktcreërende innovaties die niet-consumptie oplossen en innovatieve nieuwe manieren creëren om goederen en diensten of diensten te leveren aan markten met lage inkomens. Het bedrijf is gericht op zes kernverticalen:fintech, edtech, agritech en voedingswetenschap, gezondheidstechnologie en biowetenschappen, enterprise SaaS en digitale infrastructuur.

Omdat het pan-Afrikaanse bedrijf in de vroege stadia van zijn levenscyclus afhankelijk was van syndicaats- en eigen kapitaalfondsen, kon het geen vervolgrondes aannemen in zijn portefeuillebedrijven, waaronder ook bedrijven als Tiger-backed Mono, SeamlessHR, PayHippo en Migo.

Deze startups hebben in totaal meer dan $ 500 miljoen opgehaald in vervolgrondes, en Aina merkt op dat zijn bedrijf graag wil deelnemen nu het de eerste afsluiting van dit fonds heeft veiliggesteld.

"We hebben een behoorlijk robuuste pijplijn van bedrijven die we over het hele continent zullen bekijken, evenals onze portfoliobedrijven die nieuwe financieringsrondes hebben aangetrokken. We zijn op zoek naar interessante bedrijven die passen bij onze stelling en wat nu overtuigend is, is dat we een vervolgkapitaal hebben om ze te financieren, "zei hij.

Ventures Platform richtte zich voornamelijk op pre-seed en seed met een gemiddelde cheque van $ 50.000. Maar dit nieuwe fonds stelt Ventures Platform in staat deel te nemen aan Serie A-deals waarbij het meer dan $1 miljoen kan investeren in één bedrijf (inclusief vervolgrondes).

Het in Abuja gevestigde durfkapitaalbedrijf verdiept ook zijn activiteiten in andere landen buiten Nigeria - Kenia's MarketForce en Tambua Health, Zambia's Union54 en Egypte's MoneyHash om er maar een paar te noemen. Het bedrijf is van plan meer te investeren in deze regio's en Franstalig Afrika.

Van de 69 bedrijven van het bedrijf is 30% door Y Combinator gegaan. Aina zegt dat hoewel een deel van dit succes kan worden toegeschreven aan het feit dat YC een partner is, hij gelooft dat zijn bedrijf een talent heeft voor het kiezen van kwaliteitsbedrijven.

Slechts een paar durfkapitaalbedrijven in het Nigeriaanse en Afrikaanse technologie-ecosysteem kunnen bogen op vergelijkbare YC-statistieken met Ventures Platform. Voor startups is het deel uitmaken van de portefeuilles van deze bedrijven een teken van succes, maar sommige VC-critici zijn van mening dat dit soort cijfers gegarandeerd zijn voor bedrijven die 'spray and pray'-tactieken toepassen.

Aina verdedigt zijn bedrijf en zegt dat de rol van Ventures Platform, als een 'early-stage discovery fund', erin bestaat veel bedrijven te identificeren om vroeg te steunen en te investeren in volgende rondes van een paar.

“Ik denk dat elk fonds zijn strategie heeft. Uiteindelijk, vanwege de fase waarin we investeren, is een belangrijk onderdeel van onze strategie het financieren van een groot aantal bedrijven in de pre-seed-fase, en wat je ziet is dat de trechter naarmate de tijd verstrijkt kleiner wordt. Met dit nieuwe fonds kunnen we nu onze winnaars verdubbelen, wat goed is voor de bedrijven en ook goed voor ons op het punt van exit.”

Ventures Platform zei dat het bekende figuren uit de Afrikaanse technologiesector als venture-partners aan boord zou nemen als onderdeel van een stap om zijn expertise verder te verdiepen. De eerste en enige bekendgemaakte partner voor nu is Seni Sulyman, de voormalige vice-president van wereldwijde operaties bij Andela en CEO van BlackOps, een talentenmarktplaats voor Afrikaanse venture-builders en operators.