Return-of-capital-uitkeringen zijn niet-dividendrendementen van sommige of alle investeringen die u doet in een aandeel of fonds. Deze uitkeringen zijn belastingvrij, maar kunnen fiscale gevolgen hebben.
Meer informatie over wat kapitaalopbrengstverdelingen zijn, hoe ze werken en wat individuele beleggers moeten weten.
Rendement van kapitaal, ook wel bekend als "ROC", is een rendement van een deel of het geheel van een belegging in een aandeel of fonds. ROC-uitkeringen worden niet als dividenden beschouwd, hoewel ROC kan worden opgenomen in een fondsdistributie, omdat een ROC het oorspronkelijke geld is dat u hebt geïnvesteerd. Hoewel uw fonds het hele jaar door schattingen van de belastingverplichting geeft, geeft de 1099-DIV die het fonds aan het einde van het jaar verzendt, het exacte bedrag aan ROC weer dat u gedurende het jaar heeft ontvangen.
Een voorbeeld van een ROC zou zijn wanneer een fonds een distributie uitbetaalt bestaande uit het rendement dat een fonds heeft gegenereerd, plus het geld dat u hebt geïnvesteerd. Het rendement wordt beschouwd als inkomen, terwijl het rendement van uw kapitaal dat niet is.
Zolang het rendement dat een fonds genereert het rendement van het uitgekeerde kapitaal overtreft, zou uw fonds moeten blijven groeien.
Stel dat u 100 aandelen van een fonds koopt voor $ 10 per aandeel . Uw initiële aankoop kostte $ 1.000 (100 x $ 10), waardoor uw initiële kosten per aandeel $ 10 ($ 1.000/100) zijn. Als u nog eens 100 aandelen koopt voor $ 12 per aandeel, zou u nu $ 2.200 (100 x $ 10) + (100 x $ 12) hebben uitgegeven om 200 aandelen te verwerven. Dit zou uw totale kosten op $ 11 brengen ($ 2.200/200).
Stel nu dat over een jaar, het fonds u een uitkering van $ 4 per aandeel, resulterend in een betaling van $ 800 (200 aandelen x $ 4) aan het einde van het jaar.
Als je je 1099-DIV ontvangt, kom je erachter dat $ 3 van de verdeling kwam van inkomsten en rente die het fonds verdiende en $ 1 was een ROC.
Omdat $1 van uw jaarlijkse distributie per aandeel een ROC was, was uw aangepaste kostenbasis daalt van $ 11 naar $ 10. Omdat uw kostenbasis met $ 1 is gedaald, stijgen uw gerealiseerde meerwaarden met $ 1 als u uw aandelen met winst verkoopt.
Een al te vaak voorkomende misvatting over het rendement van kapitaaluitkeringen is dat ze niet zo waardevol zijn als andere fondsuitkeringen, zoals dividenden en vermogenswinstuitkeringen, die als 'verdiend' worden beschouwd. Omdat ROC-uitkeringen niet gebaseerd zijn op fondsrendementen, vinden sommigen dat ze 'onverdiend' zijn, wat niet het geval is.
Teruggave van kapitaaluitkeringen is niet belastbaar, maar ze hebben wel belasting implicaties omdat ze bijkomende gerealiseerde meerwaarden kunnen opleveren. Als u een aandeel verkoopt voor $ 11 terwijl uw kostenbasis $ 10 is, resulteert dit in een meerwaarde van $ 1. Maar als uw ROC $2 was, dan is uw meerwaarde per aandeel $3:
De IRS verwacht dat u uw vermogenswinsttotalen kent op basis van niet alleen het verschil tussen uw aan- en verkoopprijzen, maar ook uw kapitaalteruggave.
Als je weet hoe het rendement van kapitaal werkt, kun je begrijpen hoe kapitaal winsten kunnen van invloed zijn op u. Wanneer u uw aandelen verkoopt voor meer dan de kostenbasis, wordt meer van dat geld als vermogenswinst beschouwd dan wanneer u de ROC-uitkering niet had ontvangen.
Hoewel dat misschien negatief klinkt, geeft kapitaalteruggave u de kans om niet-belastbare maandelijkse cashflow te verdienen, en u kunt vermogenswinstbelasting uitstellen totdat u uw aandelen verkoopt
Nadat de aangepaste kostenbasis van het aandeel tot nul is teruggebracht, wordt elke verdere niet-dividenduitkering een belastbare meerwaarde die moet worden gerapporteerd.
Hoewel de terugkeer van kapitaaluitkeringen kan aanvoelen als dividenden die worden uitbetaald, distributies kunnen verschillende gevolgen hebben.
Als u niet zeker weet of een uitkering een standaarddividend of een ROC, u kunt de IRS-richtlijnen bekijken over hoe en wanneer beide optreden.
Wanneer u kapitaal terugkrijgt, krijgt u uw investering in aandelen van het bedrijf geheel of gedeeltelijk terug en wordt dat geld niet langer belegd.
Hoewel ROC-uitkeringen niet onderworpen zijn aan de huidige belasting, worden eventuele niet-dividenduitkeringen beschouwd als een belastbare vermogenswinst zodra de aangepaste kostenbasis van de aandelen tot nul is teruggebracht.
Er is geen "normaal" rendement op kapitaal dat beleggers kunnen verwachten, aangezien de intrinsieke waarde, het totale rendement op de investering en het distributiepercentage het rendement op een andere manier kunnen beïnvloeden.