Wat zijn dakfondsregelingen? Simpel gezegd, ze zijn een soort beleggingsfonds dat belegt in andere beleggingsfondsen. In plaats van een portefeuille van aandelen of obligaties aan te houden, houdt de fondsbeheerder van een fonds van fondsen dus de portefeuille van andere beleggingsfondsen aan. Een bepaalde FoF kan beleggen in een beleggingsfonds dat deel uitmaakt van hetzelfde beleggingsfonds of van een ander beleggingsfonds. De portefeuille van een FoF-regeling is gemaakt met het doel om geschikt te zijn voor een verscheidenheid aan beleggers met verschillende risicoprofielen en financiële doelen.
Het primaire doel is om beleggers de kans te geven te profiteren van het instrument van diversificatie, aangezien ze kunnen beleggen in een groot aantal categorieën van beleggingsfondsen. FoF's kunnen zowel in het buitenland als binnenlands van aard zijn. Bij buitenlandse FoF's kiest de fondsbeheerder ervoor om te beleggen in de eenheden van een offshore beleggingsfonds. De fondsbeheerder zorgt ervoor dat het risicoprofiel en de beleggingsfilosofie van het beoogde beleggingsfonds overeenkomen met het mandaat van het beleggingsfonds. Het doel van de meeste FoF-regelingen is om het proces van welvaartscreatie op de lange termijn op gang te brengen.
Nu we begrijpen wat fund of funds is in beleggingsfondsen, is de volgende vraag waar we ons over moeten buigen. FoF-regelingen vormen een geweldige gok voor kleine beleggers die niet als doel hebben een hoog risico te nemen. De diversificatie in het fondsgedeelte van de mand stelt FoF-beleggers in staat het risiconiveau te verlagen. FoF's zijn ook een geweldig investeringsinstrument als het gaat om investeringen op middellange termijn voor beleggers die een klein aantal fondsen beschikbaar hebben om elke maand te investeren. Bovendien kunnen beleggers met een beleggingshorizon van meer dan vijf jaar overwegen te beleggen in FoF-regelingen.
Er zijn veel verschillende soorten fondsen van fondsen beschikbaar om in te investeren in India. Sommige hiervan zijn als volgt:
Een gold funds of funds-regeling zal beleggen in meerdere verschillende vormen van goud via hun mandje met beleggingen in beleggingsfondsen. Dit omvat beleggen in beleggingsfondsen die beleggen in fysiek goud, evenals de fondsen die beleggen in aandelen van goudmijnbedrijven.
Een fonds van fondsen met meerdere beheerders is er een waarin een mand van professioneel beheerde beleggingsfondsen allemaal wordt belegd in en gecombineerd om een enkele beleggingsportefeuille te vormen.
Dit soort dakfondsen beleggen in verschillende activaklassen. Ze kunnen variëren van grondstoffen en metalen tot klassieke op aandelen gerichte en schuldgerichte beleggingsfondsen. Men kan voor dergelijke fondsen kiezen op basis van hun financiële doelen en risicoprofiel.
Dit zijn beleggingen in internationale beleggingsfondsen die voornamelijk bestaan uit aandelen of obligaties in internationale bedrijven.
Het principe dat fund of fund-regelingen aanstuurt, is dat van maximaal voordeel dat wordt verkregen uit enkele maar gediversifieerde beleggingsopties. Zorg ervoor dat u de voor- en nadelen van een beleggingsfonds afweegt voordat u besluit om erin te beleggen. Zorg ervoor dat u een fondsbeheerder selecteert die ervaring heeft en zich bewust is van onze tolerantie voor risico's, fiscale implicaties, transactietijdlijnen en meer. Hier zijn enkele van de voor- en nadelen van beleggen in fund of fund-regelingen.
Met slechts één intrinsieke waarde om bij te houden in een enkele portefeuille, zijn dakfondsregelingen ongelooflijk eenvoudig te volgen en te beheren.
Wanneer u belegt in dakfondsregelingen met als doel uw activa opnieuw in evenwicht te brengen, hoeft er geen belasting te worden geheven over de meerwaarden die met deze interne transactie zijn verdiend. Wanneer uw dakfonds opnieuw in evenwicht wordt gebracht zodat u uw gewenste verdeling tussen schuld en eigen vermogen kunt behouden, wordt er voortaan geen belasting op vermogenswinsten geheven.
Voordat u ervoor kiest om te investeren in individuele beleggingsfondsen, kunt u door te beleggen in een dakfondsregeling beleggen in professioneel beheerde beleggingsfondsen.
Een dakfondsregeling stelt beleggers met slechts een beperkte mate van vermogen in staat deel te nemen aan de diversificatie van hun onderliggende activa. Anders zou het voor dergelijke beleggers moeilijk zijn om de onderliggende activa afzonderlijk te beoordelen.
Aangezien de fund of funds-regelingen vereisen dat de achtergrond van de fondsbeheerders wordt geverifieerd en gecontroleerd, kunt u er zeker van zijn dat uw investering in bekwame handen is.
Als u ervoor kiest om uw beleggingsfonds voor beleggingsfondsen te verkopen voordat 36 maanden zijn verstreken, wordt vermogenswinstbelasting op korte termijn geheven op basis van uw inkomstenbelasting. Als u ervoor kiest om uw dakfondsregeling na 36 maanden te verkopen, wordt er 20% langetermijnwinstbelasting geheven met indexatie.
Net zoals elk beleggingsfonds, brengen de FoF-regelingen ook kosten met zich mee. In tegenstelling tot andere beleggingsfondsen worden er echter buitensporige kosten geheven op dit soort regelingen. Naast de administratieve en algemene beheervergoedingen zijn er meestal extra kosten voor de onderliggende fondsen. Hoewel de FoF-ratio voor beleggers meestal slechts 1% is, moet u dit bedrag nog steeds betalen voor elk fonds dat eigendom is van de FoF-regeling.
Aangezien FoF-regelingen beleggen in meerdere verschillende fondsen die verder beleggen in een hele reeks effecten, kan men mogelijk dezelfde effecten en aandelen bezitten via verschillende fondsen. Dit vermindert uiteindelijk het potentieel voor diversificatie van het beleggingsfonds.
Fund of Funds-regelingen zijn een geweldige optie voor diegenen die een beperkt kapitaal hebben, hun portefeuille onmiddellijk willen diversifiëren en voor het eerst de wereld van beleggen in beleggingsfondsen willen betreden. Dit soort regelingen hebben echter hun nadelen in de vorm van een hogere kostenratio en mogelijke overdiversificatie. Het is van vitaal belang dat men al het nodige onderzoek doet, zodat ze een geïnformeerde investering kunnen doen.