Veel conservatief ingestelde beleggers willen geen hoge risico's nemen als ze hun geld beleggen. In plaats van alleen in het diepe van de investeringspool te duiken, wat een enge duik kan zijn, geven ze er de voorkeur aan hun comfortniveau te verhogen door zich te omringen met andere investeerders. Hun geld wordt samengevoegd om een collectieve, gediversifieerde belegging in beleggingsfondsen te doen.
Beleggingsfondsen zijn investeringsvehikels die worden beheerd door een professionele geldmanager. Beleggingsfondsen, geregistreerd door de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) en beheerd door een bij de SEC geregistreerde adviseur, combineren de fondsen van meerdere investeerders tot gezamenlijke investeringen. Elke belegger heeft een evenredig eigendom van de gecombineerde fondsen door middel van aandelen, die zijn gebundeld in een portefeuille. Beleggers kunnen geen aandelen in beleggingsfondsen kopen op de secundaire markt, zoals een effectenbeurs. Ze moeten aandelen rechtstreeks kopen van een beleggingsfonds of via een makelaar in beleggingsfondsen. Wanneer een belegger haar aandelen wil verkopen, kan ze deze terugverkopen aan het fonds of aan de makelaar van het fonds.
Zelfs beleggers zonder veel geld kunnen doorgaans in beleggingsfondsen beleggen. Sommige makelaars hebben geen minimale investering, waardoor het zelfs voor een beginnende belegger mogelijk is om in beleggingsfondsen te ploeteren. Hoewel er aan elke belegging risico's zijn verbonden, hebben beleggingsfondsen een relatief lager risico dan andere soorten beleggingen, zoals aandelen en obligaties, vanwege de manier waarop beleggingen in beleggingsfondsen zijn gediversifieerd. In plaats van individuele aandelen te kopen om in een enkel bedrijf te beleggen, worden de gebundelde middelen van beleggers in beleggingsfondsen belegd in een breed spectrum van bedrijven of sectoren. Door deze diversificatie kunnen beleggers de valkuilen vermijden om al hun beleggingseieren in één mand te leggen. En als een belegger haar aandelen in beleggingsfondsen wil terugkopen, kan ze dat op elke werkdag doen en binnen een week haar geld ontvangen. De SEC merkt op dat beleggingsfondsen hun investeerders binnen zeven dagen nadat ze hun aandelen hebben teruggekocht, moeten betalen.
Misschien wel het grootste nadeel van beleggen in beleggingsfondsen is dat er nooit een garantie is voor een investering die u doet - alle investeringen brengen een zekere mate van risico met zich mee. Wanneer u in beleggingsfondsen belegt, kijkt u naast het bedrag van uw investering ook naar vergoedingen en kosten. Vergoedingen kunnen beheervergoedingen en jaarlijkse vergoedingen omvatten, en andere kosten kunnen verkoopkosten en bedrijfskosten omvatten. Zelfs als uw beleggingsfonds een negatief rendement op uw investering oplevert, moet u toch de vergoedingen van het fonds betalen. En u kunt niet controleren welke investeringen uw beleggingsmaatschappij of fondsmakelaar doet. Zodra uw fondsen zijn samengevoegd met andere investeerders in een gezamenlijke portefeuille, bepaalt de fondsmakelaar hoe de gecombineerde middelen worden belegd.
De SEC somt vier hoofdtypen beleggingsfondsen op:aandelenfondsen, obligatiefondsen, geldmarktfondsen en fondsen met een streefdatum. Aandelenfondsen zijn onderverdeeld in tal van categorieën, waaronder inkomensfondsen, die periodieke dividendbetalingen doen om uw inkomen aan te vullen, en groeifondsen, die een hoger dan gemiddeld potentieel rendement bieden, ook al betalen ze niet op regelmatige basis zoals inkomensfondsen. Obligatiefondsen lopen sterk uiteen qua type en risico, simpelweg omdat het hun doel is om hoge rendementen te behalen, waaraan vaak een evenredig hoog risico is verbonden. Geldmarktfondsen zijn doorgaans beleggingen met een laag risico omdat ze alleen beleggen in kortetermijnbeleggingen van hoge kwaliteit. Target-date-fondsen, ook wel lifecycle-fondsen genoemd, zijn voornamelijk gestructureerd rond een specifiek doel:de pensioendatum van een belegger. Beleggingsfondsen met een streefdatum bieden een diverse mix van beleggingen, zoals aandelen en obligaties, die in de loop van de tijd veranderen, afhankelijk van de strategie van een bepaald fonds.
Volgens Kiplinger's 2018-rapport van rangschikkingen van beleggingsfondsen, betaalde Standard &Poor's 500-aandelenindex maar liefst 22 procent rendement voor zijn aandelenbeleggers in beleggingsfondsen in 2017. US News &World Report rangschikt het USAA Intermediate Term Bond Fund en de Payden Corporate Bond Fund als voorbeelden van goed presterende beleggingsfondsen voor bedrijfsobligaties. Geldmarktfondsen omvatten beleggingen in Amerikaanse schatkistfondsen en