VC:opwaartse trend over vijf jaar vertoont geen tekenen van vertraging voor de rest van 2018

De durfkapitaalinvesteringen in Canada zetten hun opwaartse traject van vijf jaar voort in de eerste helft van 2018 en vertoonden geen tekenen van vertraging voor de rest van het jaar. In het tweede kwartaal werd bijna $ 1 miljard geïnvesteerd in 166 deals, waardoor de totale VC-investering gedurende het jaar (YTD) op $ 1,7 miljard kwam -  7% hoger dan in H12017. Het tweede kwartaal van 2018 is de derde keer sinds januari 2017 dat de VC-investering in Canada $ 1 miljard heeft overschreden.

Er waren tot nu toe 16 exits in 2018, waarmee het herstel van vorig jaar werd voortgezet. Deze omvatten de bedrijfsovername van $ 141 miljoen door Eli Lilly van AurKa Pharma , een TVM Life Sciences Management portfoliobedrijf en de transactie van $ 100 miljoen in Coveo Solutions Incorporated door een in de VS gevestigde participatiemaatschappij.

Om gelijke tred te houden met de afgelopen twee jaar, waren er in de eerste helft van 2018 zeven megadeals ($50M+) voor een totaal van bijna een half miljard dollar. Van de zeven, in Toronto gevestigde Ritual heeft $ 90 miljoen opgehaald in een serie C-ronde onder leiding van Georgian Partners . ecobee Inc uit Toronto ontving $ 80 miljoen in serie C-financiering, inclusief deelname van Relay Ventures . Ecobee Inc ontving ook een vervolginvestering van $ 47 miljoen van BDC Capital en Caisse de dépôt et placement du Québec . TouchBistro Inc. uit Toronto heeft $ 72 miljoen opgehaald in een serie D-ronde van een syndicaat geleid door OMERS Ventures en inclusief deelname van BDC IT Venture Fund en Relay Ventures.

ICT-bedrijven ontvangen nog steeds het grootste deel (64%) van de totale VC-dollars die in de eerste helft van 2018 zijn geïnvesteerd ($ 1,1 miljard over 189 deals) met life sciences ($ 204 miljoen over 48 deals) en cleantech ($ 192 miljoen over 28 deals) die een gelijk aandeel van 12%.

PE:Megadeals in H1 verdubbelen aandeel in vergelijking met de drie voorgaande jaren

Private equity-investeringen in Canada zetten de neerwaartse trend in de eerste helft van 2018 voort. In het tweede kwartaal van 2018 werd $ 7,6 miljard geïnvesteerd in 146 PE-deals, waardoor het year-to-date (YTD) totaal op $ 14,5 miljard over 288 deals kwam. Tot dusverre in 2018 waren de totale investeringen opgeblazen door twee megadeals ($ 2,5 miljard +), die 69% van de totale geïnvesteerde dollars uitmaakten. Ter vergelijking:megadeals maakten slechts 51% uit van de geïnvesteerde dollars in H12017 en 0% in H1 2016.

Het momentum in exits verschoof ook naar beneden in H1 met slechts 41 exits ($ 10,5 miljard) vergeleken met 152 exits ($ 11,5 miljard) in 2017. Er waren twee IPO-exits, waaronder het in Quebec gevestigde IPL Incorporated (TSE:IPLP) met een marktkapitalisatie van $709 miljoen, ondersteund door Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), Fonds de solidariteit (FTQ) en Investissement Québec en ONCAP -gesteunde BC-gebaseerde Pinnacle Renewable Energy Incorporated (TSE:PL).

De twee megadeals waren goed voor driekwart (69%) van de YTD-investeringen in 2018 en omvatten de herkapitalisatie van $ 5,1 miljard van het in Ontario gevestigde GFL Environmental Incorporated door een consortium dat het Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP) . omvatte en de OMERS Private Equity verkoop van zijn positie in Husky Injection Moulding Systems Limited aan een Amerikaanse PE-firma via een secundaire buy-out van $ 5 miljard.

Bekijk hier het volledige H12018 VC &PE Canadese marktoverzicht