VC:de CVCA verwacht dat 2018 op dezelfde manier wordt afgesloten als vorig jaar

$652M werd geïnvesteerd in 127 deals in Q32018; waardoor de totale durfkapitaalinvestering van het jaar tot nu toe $ 2,4 miljard bedraagt ​​(12% lager dan in het derde kwartaal van 2017). Hoewel het kwartaal langzamer was dan het derde kwartaal van 2017, verwacht de CVCA dat 2018 op dezelfde manier zal worden afgesloten als vorig jaar.

De gemiddelde transactieomvang in het derde kwartaal was $ 5,1 miljoen; een afname van 22% ten opzichte van het voorgaande kwartaal en 3% lager in vergelijking met de gemiddelde dealgrootte tussen 2013 en 2017 ($ 5,3 miljoen). YTD, de top 10 deals hebben in totaal $ 724 miljoen opgebracht; wat neerkomt op een aandeel van 30% van de totale geïnvesteerde dollars.

Er waren twee megadeals ($50M+) in het derde kwartaal, waarmee het aantal megadeals tot nu toe in 2018 op negen kwam van in totaal $0.7B. De twee megadeals in het derde kwartaal waren onder meer Hopper Incorporated's . uit Montreal Series D van $ 129 miljoen, geleid door OMERS Ventures en inclusief deelname van BDC IT Venture Fund , Brightspark Ventures en Caisse de dépôt et placement du Québec en, in Toronto gevestigde Kira Systems met een buitenlandse minderheidsinvestering van $ 70 miljoen.

Informatie- en communicatietechnologie (ICT)-bedrijven haalden 69% van de totale geïnvesteerde dollars in YTD ($ 1,6 miljard over 280 deals), met life sciences die 12% ontvingen ($ 285 miljoen over 66 deals) en cleantech die 10% ontving ($ 228 miljoen over 36 deals) .

Er zijn 20 YTD exits geweest voor een totaal van $797M (in veel van deze transacties maakten investeerders geen exit waarden bekend). Sterke bedrijfsbalansen en toegang tot schulden bleven de M&A-markten en de stimulans achter de VC-exit-activiteit aandrijven. De grootste exit betrof de acquisitie van een BC Tweed joint venture door Canopy Growth voor $ 347 miljoen met deelname van Avrio Ventures Management Corporation .

PE:vier van de tien deals in de gemiddelde transactieomvang van $ 10 miljoen gecategoriseerd als private equity-schuld

$ 1,9 miljard, het laagste bedrag sinds Q32013, werd geïnvesteerd in 112 deals in Q32018, waardoor het totaal voor het jaar op $ 16,5B over 415 deals; een daling van 24% ten opzichte van de $ 21,7 miljard die vorig jaar in de eerste drie kwartalen werd geïnvesteerd. De vraag van bedrijven naar schulden hield dit kwartaal aan, waarbij vier van de tien deals in de gemiddelde transactieomvang van $ 10 miljoen werden gecategoriseerd als private equity-schuld.

Er waren geen megadeals in Q32018. YTD, er zijn twee mega-deals geweest van in totaal $ 10,1 miljard; goed voor 61% van alle investeringen in private equity. De twee megadeals omvatten de herkapitalisatie van $ 5,1 miljard van het in Ontario gevestigde GFL Environmental Incorporated door een consortium met het Ontario Teachers Pension Plan (OTPP) , en het belang in Husky Injection Molding Systems Limited verkocht door OMERS Private Equity aan een in de VS gevestigd PE-bedrijf via buy-out voor $ 5 miljard.

Iets meer dan een vijfde van de PE-deals dit jaar zijn gesloten in de industriële en productiesector. Informatie- en communicatietechnologie (ICT)-bedrijven ontvingen het op één na grootste aandeel in de PE-dealsstroom, terwijl zowel de consumenten- en de detailhandel als de zakelijke producten en diensten elk een aandeel van 10% binnenhaalden. Merk op dat PE-investeringen in de life sciences-sector het totaal van vorig jaar al hebben overtroffen ($440 miljoen over 34 deals).

Het tempo van de exits van private equity vertraagde met slechts 61 exits - waarvan vier IPO's - (totaal $ 10,6 miljard), vergeleken met 2017, met 151 exits (totaal $ 11,3 miljard).

Bekijk hier het volledige VC &PE Canadese marktoverzicht van Q32018