Foto:een lid van het publiek stelt het panel een vraag tijdens de lancering van de Black Innovation Fellowship bij de DMZ in Toronto, Canada – mei 2019. Courtesy:DMZ.

In het eerste deel van deze serie die dinsdag werd uitgebracht, hebben we het belang van divers investerend personeel, de mogelijkheid om zwart opgerichte bedrijven te financieren en de bestaande belemmeringen in de financieringsreis voor zwarte ondernemers besproken.

Wat kan de durfkapitaal- en private equity-industrie doen om bestaande barrières weg te nemen, welke middelen zijn beschikbaar voor zwarte oprichters en wat moeten zwarte ondernemers weten over de huidige staat van het ecosysteem? We zullen de antwoorden op deze vragen hier zoeken in het laatste deel van deze serie.

We weten dat het als zwarte ondernemer moeilijk is om extern kapitaal te vinden voor je startup, maar het is niet onmogelijk. Met een sterkere focus op diversiteit in de afgelopen jaren, is de investeringsgemeenschap meer uitgesproken in het ondersteunen van zwarte oprichters en zwarte bedrijven. Er zijn maar weinig fondsen in Canada die zich toeleggen op het ondersteunen van diverse oprichters.

Een van die fondsen is Dream Maker Ventures (DMV). DMV, gelanceerd in 2015, is het eerste door zwart geleide durfkapitaalfonds in Canada en is de investeringstak van Dream Maker Corporation, een verticaal geïntegreerd vermogensbeheerbedrijf uit Toronto.

De missie van DMV met hun Diversity Fund is om het verhaal te veranderen en te laten zien dat een succesvol VC-fonds van topniveau is opgebouwd rond een stelling om diverse, ondervertegenwoordigde oprichters binnen de technische gemeenschap te ondersteunen. U kunt hier meer lezen over het DMV-team en hun proefschrift.

Een andere optie is CVCA-lid DMZ en hun Black Innovation Program (BIP). BIP is gelanceerd in mei 2019 en is een samenwerking tussen Dream Maker Ventures, Shopify, BMO en de Canadian Women's Foundation. Het is een uniek initiatief dat is ontworpen om door Black geleide startups in Canada en daarbuiten te versterken. Het doel van het programma was specifiek bedoeld om de toetredingsdrempels van door Black geleide startups te verlagen met behulp van de bewezen expertise van de DMZ in het koesteren van op technologie gebaseerde ondernemingen.

Het programma geeft bedrijven hands-on programmering, mentorschap op het gebied van verkoop, product, technologie, marketing, werving, bedrijfsstrategie, CEO-leiderschap, training, peer-to-peer ondersteuning, niet-verwaterende financieringsmogelijkheden, toegang tot investeerdersnetwerken, kapitaal, betaalbare huisvestingsmogelijkheden en nog veel meer.

Abdullah Snobar , Executive Director, DMZ en CEO, DMZ Ventures spraken met ons over de evolutie van het programma in het afgelopen jaar.

“In 2020 kondigden we een uitbreiding van $ 1 miljoen aan voor het programma en begonnen we de steun van Canadese leiders en organisaties te verwelkomen. De steun die we kregen overtrof onze verwachtingen. In de afgelopen zes maanden zijn verschillende Canadese organisaties en leiders aan boord gekomen om zwarte ondernemers financieel te ondersteunen en te helpen slagen, waaronder de stad Toronto, Harley Finkelstein (President van Shopify), Scotiabank, Accenture en meer. Met trots kunnen we zeggen dat BIP nu is uitgegroeid van één programma naar drie om zwarte innovators op verschillende ervaringsniveaus te bedienen:van risicojongeren die op zoek zijn naar rolmodellen en inspiratie, tot doorgewinterde ondernemers met een startup die klaar is om te investeren. De programma's omvatten Launchpad, Bootcamp en Fellowship."

De toestand van het ecosysteem

Het investeringsklimaat evolueert voortdurend en tegenwoordig zelfs nog sneller. De pandemie heeft een algeheel uitdagend financieringsklimaat gecreëerd, dus hoe kunnen zwarte ondernemers door het huidige ecosysteem navigeren? Snobar legt uit dat hoewel de focus op financiering is verschoven naar deals in een later stadium, het niet helemaal hopeloos is.

“Aan de positieve kant zijn de financiering en activiteit van engelen gestaag gestegen. Tijdens lage investeringsperiodes is het van vitaal belang om uw bedrijf te positioneren met een sterk groeitraject en een unieke waardepropositie om investeerders aan te trekken.”

Snobar zegt ook dat de timing misschien goed is voor door Black geleide startups na de gebeurtenissen van 2020.

“Na enkele van de wereldwijde opstanden die in 2020 plaatsvonden rond de Black Lives Matter-beweging, begonnen veel financiers stappen te ondernemen om het gebrek aan bedrijven met diverse eigendommen in hun financieringsportefeuilles aan te pakken. Financiers hebben hun activiteiten onder de loep genomen en ontdekten dat ze niet op billijke of diverse manieren investeerden en nieuwe stellingen hebben gemaakt of hun bestaande stellingen hebben aangepast om in meer zwarte oprichters te investeren. Sommige van deze fondsen omvatten Backstage Capital, Andreesen Horowitz en Softbank en kunnen het onderzoeken waard zijn."

Onze wegen veranderen

Er zijn stappen die het particuliere kapitaalecosysteem kan nemen om de barrières voor door zwart geleide bedrijven weg te nemen.

"Het is niet ingewikkeld:investeer in zwarte oprichters", legt Snobar uit. “VK-bedrijven moeten meer intersectioneel zijn in hun investeringen, en dat begint met bewust te zijn over het creëren van een divers team van investeerders. Het is ook een goede beslissing voor bedrijven:het is bewezen dat VC- en PE-bedrijven met diverse leiderschapsteams een concurrentievoordeel hebben bij het concurreren in de mondiale arena.

In 2019 heeft CVCA ons eerste onderzoek naar diversiteit en inclusie uitgevoerd en de resultaten identificeerden verschillende mogelijkheden voor verbetering en zinvolle actiepunten die CVCA-leden kunnen nemen om best practices op het gebied van D&I in hun organisaties in te bedden. De vereniging is van plan om dit jaar een vervolg te geven aan dit onderzoek, met een formele aankondiging binnenkort. De follow-up zal onderscheid maken tussen gebieden waar we het goed doen en gebieden die verbetering behoeven.

We hebben keer op keer de businesscase voor diversiteit en inclusie gehoord. We weten dat de economische impact verstrekkend kan zijn. Snobar heeft een paar ideeën voor bedrijven die verschillende oprichters willen vinden en aantrekken en de vruchten willen plukken van een grotendeels onaangeboorde markt.

Video:Panelleden van #IC18's Diversity &Inclusion-panel wegen in op het verdedigen van D&I in onze branche en op de werkplek.

"Als VC's en PE's willen investeren in startups met meer diversiteit in eigendom, kunnen ze deelnemen aan initiatieven zoals de Black Innovation Programs van DMZ, waar ze de kans krijgen om gebruik te maken van een netwerk van high-potential, Black-owned tech startups. ”

Naast de BIP van DMZ bood Snobar ons nog meer bronnen van dealflow voor die organisaties die financieringsmogelijkheden voor ondervertegenwoordigde oprichters, met name zwarte oprichters, willen uitbreiden.

"Typische inkoopopties bieden niet altijd de mogelijkheid om zwarte oprichters gemakkelijk te vinden, maar een uitstekende kans is om deel te nemen aan programma's die zwarte ondernemers ondersteunen. Deze programma's brengen Black-oprichters samen om hun bedrijven te laten groeien en op te schalen met een gemeenschap van peers. Door met deze programma's te werken, kunnen VC's/​PE's netwerken met potentiële zwarte oprichters en de deuren openen voor verdere connecties binnen de zwarte oprichtersgemeenschap. De DMZ is lid van de Coalition of Innovation Leaders Against Racism (CILAR), een ander geweldig initiatief waarbij VC/​PE's betrokken kunnen raken om met de gemeenschap in contact te komen en barrières voor zwarte oprichters te helpen slechten.”

De afgelopen jaren hebben er grote structurele veranderingen plaatsgevonden in de samenleving. Deze herschikking kan kansen voor meerdere jaren of meerdere decennia ontgrendelen. Is het tijd om je scriptie te heroverwegen? Snobar zegt dat afhankelijk van je doelen, fondsen hun posities opnieuw kunnen onderzoeken.

“Voor groepen binnen de VC/PE-gemeenschap die oprecht geïnteresseerd zijn in het investeren in zwarte oprichters, zou het verstandig zijn om expliciet de mogelijkheid na te streven met hun scriptie om meer inkomende kansen aan te trekken - er is een ongelooflijke vraag. Groepen die willen investeren in zwarte oprichters, moeten ook kijken naar fondsen die al in deze oprichters hebben geïnvesteerd. Aan welke programma's hebben ze deelgenomen? Maken ze deel uit van netwerken of verenigingen? VC's kunnen ook betrokken raken bij banken, zoals BDC Capital, die werken aan het opzetten van fondsen van wereldklasse voor zwarte oprichters in Canada."