Certificaten van depositorekeningen hebben, net als andere soorten bankrekeningen, vaak begunstigden genoemd. Over het algemeen vallen deze begunstigden uiteen in twee groepen:begunstigden van bewaarrekeningen en begunstigden bij overlijden of POD. De eerstgenoemden zouden vanaf het begin van de rekening profiteren, terwijl de laatstgenoemde groep pas toegang heeft tot het geld als de rekeninghouder overlijdt.
De Uniform Transfers to Minors Act stelt volwassenen in staat rekeningen aan te maken, inclusief cd's, ten behoeve van hun kinderen of andere in aanmerking komende minderjarigen. Mensen maken vaak cd's om geld op te bergen dat bedoeld is voor toekomstige schoolkosten. Doorgaans verdienen kinderen niet genoeg om inkomstenbelasting te betalen, dus ouders kunnen hun eigen belastingdruk verminderen door geld over te maken naar hun kinderen.
Pay-on-death-begunstigden worden toegevoegd aan cd's, zodat wanneer de eigenaar sterft, het geld op de rekening niet door een nalatenschap hoeft te gaan. De genoemde POD-begunstigde kan het account sluiten.
Begunstigden van bewaarrekeningen hebben geen directe toegang tot fondsen of zijn wettelijk niet bevoegd om beslissingen te nemen met betrekking tot fondsen op cd's. De bewaarder beheert de rekening totdat de begunstigde de wettelijke leeftijd van volwassenheid bereikt, die in verschillende Amerikaanse staten varieert tussen 18 en 21 jaar. Bij het bereiken van de volwassenheid kan de begunstigde een rechtbank verzoeken om de controle over de fondsen over te nemen als de bewaarder de rekening niet sluit en de opbrengst niet uitbetaald. POD-begunstigden hebben geen rechten op CD-accounts totdat de eigenaar overlijdt, waarna ze met het geld kunnen doen wat ze willen.
In bepaalde staten kunnen rekeningbewaarders de genoemde begunstigde op bewaarrekeningen wijzigen. Mensen kunnen de begunstigde wijzigen als ze van plan waren de rekening te gebruiken om onderwijskosten te financieren en de aangewezen begunstigde besloot niet naar de universiteit te gaan.
Eigenaars van CD-accounts kunnen meerdere POD-begunstigden op hun rekeningen noemen. Als ze het woord "en" tussen de namen van de begunstigden gebruiken, moeten alle genoemde personen het geld samen inwisselen. Als ze echter het woord "of" tussen namen gebruiken, kan elke met naam genoemde begunstigde de cd sluiten en toegang krijgen tot geld na het overlijden van de accounteigenaar.
CD-accounts gaan vaak meerdere jaren mee - het toevoegen van begunstigden aan een account minimaliseert het risico op verliezen als de bank die het geld aanhoudt failliet gaat. De Federal Deposit Insurance Corporation biedt $ 250.000 aan dekking voor elke rekeninghouder bij elke aangesloten bank; de FDIC voegt een extra dekking van $ 250.000 toe voor elke genoemde POD-begunstigde. Bewaarrekeningen worden beschouwd als rekeningen met één eigendom en hebben slechts $ 250.000 aan FDIC-dekking.