In het zakelijke universum wordt een schuld-tot-waarde-ratio gewoonlijk de "zuurtest" genoemd vanwege het belang ervan voor de weergave van de gezondheid (of ziekte) van een bedrijf. De verhouding van de totale schuld tot het totale eigen vermogen (waarde, eigendom) is een geldige momentopname van het vermogen van een bedrijf (of persoon) om succesvol te bestaan. Het is echter nutteloos om eenvoudigweg een berekening te maken zonder te begrijpen wat het resulterende getal betekent. Hier leest u hoe u een verhouding tussen schuld en waarde zinvol kunt interpreteren.

Interpreteer schuld/waarde-ratio

Stap 1

Verzamel de informatie die nodig is om een ​​schuld/waarde-ratio te berekenen. Deze gegevens vormen de kritische basis voor de berekening van de verhouding. De formule is eenvoudig. Deel eenvoudig de totale schuld door het totale materiële vermogen. Dit nummer heeft dezelfde betekenis, of het nu gaat om het analyseren van een bedrijf of een individuele financiële situatie. Een bedrijf of persoon met $ 200.000 aan schulden en $ 50.000 aan materiële nettowaarde heeft bijvoorbeeld een schuld / waarde-ratio van 4.

Stap 2

Neem alleen "tastbare" items op in het nettowaardecijfer. Dit is belangrijk omdat de meeste bedrijven en mensen ook "immateriële" vermogensbestanddelen hebben verzameld waarvan zij denken dat ze waarde hebben, maar die niet geschikt zijn voor deze berekening en interpretatie. Een bedrijf met een succesvolle operationele geschiedenis heeft bijvoorbeeld meestal een 'goodwill'-factor, die de waarde van hun 'merk' of imago in hun branche schat. Helaas, tenzij geschat door een financiële professional voorafgaand aan een verkoop van het bedrijf, is goodwill een immateriële zaak en kan deze indien nodig niet in contanten worden omgezet.

Stap 3

Analyseer het resulterende aantal na de berekening van de schuld-tot-waarde. Hoe hoger het getal, hoe minder stabiel en sterk het bedrijf of de persoon. Een bedrijf of persoon met een schuld / waarde-ratio van 1 is bijvoorbeeld veel sterker dan die met een verhouding van 6. Een schuld / waarde-ratio van 1 geeft aan dat het bedrijf of de persoon voldoende tastbaar vermogen heeft om te betalen schulden onmiddellijk af als dat nodig is. Omgekeerd heeft iemand met een schuld / waarde-ratio van 6 veel meer schulden dan zouden kunnen worden geëlimineerd door hun huidige vermogen en activa te liquideren.

Stap 4

Maak een schatting van de verwachte financieringsbehoeften op korte termijn en vergelijk de verhouding tussen schulden en waarde met vergelijkbare bedrijven of individuen. Doorgaans genieten entiteiten met een lage schuld/waarde-ratio over het huidige en toekomstige leenvermogen omdat hun financiële positie in een sterke positie verkeert. Echter, interpretaties van een hoger aantal kunnen iemands vermogen om te lenen sterk beperken. Naarmate een schuld / waarde-ratio hoger dan 1 wordt, wordt het bedrijf of de persoon een veel groter risico voor kredietverstrekkers. Er is simpelweg onvoldoende tastbaar vermogen om de terugbetalingscapaciteit te projecteren als de cashflow wordt onderbroken.

Stap 5

Luister naar ervaren analisten die potentiële investeringen onderzoeken op basis van hun interpretatie van de schuld/waarde-ratio's. Vermijd bij het overwegen van bedrijfsinvesteringen de natuurlijke neiging om een ​​hoger dan normale schuld/waarde-ratio eenvoudigweg als een automatisch negatief te interpreteren. Hoewel dit aantal belangrijk is, zoals blijkt uit de karakterisering ervan als de "zuurtest", kunnen er goede redenen zijn voor deze ongewenste verhouding. Bedrijven genereren bijvoorbeeld soms grote leningen op korte termijn om solide redenen. Ervaren analisten kunnen deze ratio correct interpreteren om u te helpen bij investeringsbeslissingen.

Tip

Ontdek wat de verhouding tussen goede en slechte schulden/waarde voor bedrijven en mensen definieert. Houd rekening met alle schulden, zowel op lange als op korte termijn, bij het berekenen en interpreteren van de schuld-tot-waarde-voorwaarden.

Dingen die je nodig hebt

• Alle gegevens over schulden.

• Correcte informatie over de waarde van activa en vermogen (eigendomsniveau).

• Mogelijkheid tot rekenmachine of pc-spreadsheet.

Waarschuwing

Ga er niet vanuit dat een eenvoudig getal echte betekenis heeft zonder de benchmarks in verschillende sectoren te onderzoeken.

Leen geen onnodig geld. Dit schaadt de verhouding tussen schulden en waarde, ongeacht toekomstige geldbehoeften.

Overlaad de schulden niet om welke reden dan ook. Dit is het meest voorkomende onderdeel dat bedrijven en particulieren tot faillissement drijft.