Een korte les over hoe Amerikaanse financiële instellingen werken, is nodig voor een volledig begrip van ACH-nummers en hun doel. Het Federal Reserve System, opgericht in 1913, houdt toezicht op het Amerikaanse banksysteem en bestaat uit 12 regionale kantoren in de VS. Het doel van de Federal Reserve is om "de natie te voorzien van een veiliger, flexibeler en stabieler monetair en financieel systeem". volgens Federal Reserve Education.
De Federal Reserve wordt beschouwd als de centrale bank van het land. De American Bankers Association, of de ABA, is een particuliere organisatie die sinds 1875 de belangen van banken en kredietverenigingen behartigt. De ABA functioneert als een beroeps- of handelsvereniging in de banksector.
Het ABA-routeringsnummer is een negencijferig nummer - beginnend met 00 of 12 - dat de bank of kredietvereniging identificeert. Deze identificatienummers werden in 1910 vastgesteld door leden van ABA-clearinghouses omdat zoveel banken een probleem hadden om het eens te worden over het proces om onderscheid te maken tussen de vele banken (350 op het moment dat de ABA werd opgericht) die de ABA vertegenwoordigde. Een jaar nadat de leden van het ABA-clearinghouse waren bijeengeroepen, kende de ABA routeringsnummers toe aan elke bank.
Kleine banken kunnen slechts één ABA-routeringsnummer hebben; grote banken kunnen verschillende ABA-routeringsnummers hebben. Voor grote banken kunnen de eerste twee cijfers van het routeringsnummer de staat aangeven waarin de bank actief is. Voordat een routeringsnummer wordt toegewezen of gewijzigd, moet het worden goedgekeurd door de raad van bestuur van het routeringsnummer en het uitvoerend comité van ABA.
Hier wordt het verwarrend:in sommige gevallen zijn het ABA-routeringsnummer en het ACH-routeringsnummer verschillend. Hoewel het ACH-routeringsnummer in veel gevallen hetzelfde is als het ABA-routeringsnummer, verschilt het doel ervan van het ABA-nummer.
Het ACH-nummer is een Automatic Clearing House-nummer, wat betekent dat het bedoeld is om elektronische overboekingen (EFT) te vergemakkelijken. ACH-nummers worden bijvoorbeeld gebruikt om lonen en onkosten rechtstreeks op de bankrekening van een werknemer te storten - veel bedrijven gebruiken directe storting om hun werknemers te betalen. De federale overheid gebruikt ook directe stortingen om geld naar de rekening van een persoon te sturen. In feite is een vereiste voor tewerkstelling bij de federale overheid de mogelijkheid om iemands loon te ontvangen met behulp van een directe storting. Er is een bepaling om van deze vereiste af te wijken, maar deze moet worden goedgekeurd door het hoofd van het federale agentschap.
Particuliere werkgevers kunnen hun werknemers enige flexibiliteit bieden wanneer de werknemer geen bankrekening heeft. Individuen kunnen een ACH-nummer gebruiken om goederen en diensten te betalen, met name voor betalingen voor nutsvoorzieningen, huur, hypotheek en soortgelijke betalingen.
Het is verstandig om uw bankrekeningnummer te beschermen, maar u kunt het routeringsnummer van uw bank niet geheim houden. Iedereen kan ABA-routeringsnummers opzoeken en bepalen of de bank een apart ACH-nummer heeft, maar het is moeilijk om het bankrekeningnummer van een persoon te vinden.
Als u nog steeds bankiert via papieren documenten versus elektronische middelen, bevatten uw cheques en gepersonaliseerde depositobonnen uw bankrouteringsnummer en uw betaal- of spaarrekeningnummer. Uw bankrekeningnummer is het nummer dat alleen aan u en de mederekeninghouder is toegekend. Om geld over te maken heeft u zowel het routeringsnummer als het rekeningnummer nodig. De volgorde van deze nummers is het routeringsnummer aan de linkerkant van de cheque, gevolgd door het bankrekeningnummer. Rechts van uw rekeningnummer staat het chequenummer. Voor stortingsbonnen is de volgorde hetzelfde, maar er is geen chequenummer.