Het is niet ongebruikelijk dat bedrijven deals sluiten die de betaling uitstellen tot ergens in de toekomst. Zowel kleine bedrijven als grote bedrijven voeren transacties uit waarbij de betaling moet wachten tot een contract volledig is uitgevoerd, een bepaalde periode is verstreken of aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Als de transactie ook het wisselen van valuta vereist - zoals bij het importeren of exporteren van goederen - moet er ook overeenstemming zijn over wat op dat moment in de toekomst een eerlijke wisselkoers zal zijn. Dit wordt een termijncontract genoemd; de termijnwisselkoers wordt bepaald door inflatieverwachtingen en de tijdswaarde van geld te combineren.
Bepaal de spotprijs van de twee valuta's die moeten worden uitgewisseld. Zorg ervoor dat de basisvaluta de noemer is, en gelijk aan 1, bij het bepalen van de spotprijs. De teller is het bedrag van de vreemde valuta dat overeenkomt met één eenheid van de basisvaluta. Spotvalutaprijzen zijn te vinden op de meeste full-service financiële websites.
Stel bijvoorbeeld dat uw basisvaluta de Amerikaanse dollar (USD) is en de vreemde valuta het Freedonische pond (FDP). U krijgt momenteel 3 Freedonische ponden voor de dollar, dus de spotprijs van USD naar FDP is 3.
Zoek de rentevoet in het land waar de basisvaluta wordt gebruikt. De rentevoet wordt gebruikt om rekening te houden met de tijdswaarde van geld en de inflatieverwachtingen in het basisland. Het rentepercentage is te vinden op de website van de centrale bank van het land. Stel dat de toepasselijke rente in de VS 5 procent is. of 0,05 indien uitgedrukt als een decimaal.
Zoek de rente in het land waar de vreemde valuta wordt gebruikt. Dit verklaart de tijdswaarde van geld en de inflatieverwachtingen in het buitenland. Stel dat de rente in Freedonia 10 procent is. of 0,1 indien uitgedrukt als een decimaal.
Vul de getallen in de wisselkoersvergelijking in, waarbij "n" het aantal jaren is tot de betaling:
Forward Exchange Rate=(Spotprijs)*((1+buitenlandse rentevoet)/(1+basisrentevoet))^n
In het voorbeeld:
Forward wisselkoers =3*(1.1/1.05)^1=3.14 FDP =1 USD. Over een jaar zal 3,14 Freedonische pond gelijk zijn aan $ 1 U.S.
Gebruik altijd actuele financiële informatie bij het berekenen van toekomstige tarieven.
Beleg niet in futures zonder eerst een financieel expert te raadplegen.