Rolling returns zullen het gemiddelde jaarrendement over een bepaalde periode bepalen. Na afloop van die periode zal het voortschrijdende rendement een nieuwe periode beslaan. Als een belegger bijvoorbeeld kijkt naar een voortschrijdend rendement van 10 jaar op een aandeel in 2008, dan is het eerste jaar 1998. Het volgende jaar zal het rendement "doorrollen", dus het startjaar is 1999 en de periode omvat nu ook 2009 Als een periode afloopt, moet de aangifte voortdurend "doorrollen" om de nieuwe periode te dekken.

Stap 1

Stel de datums in waarop u de doorlopende periode wilt laten beginnen en de doorlopende periode wilt beëindigen. Een belegger wil bijvoorbeeld een voortschrijdende periode van vijf jaar voor het aandelenrendement van bedrijf A, beginnend in 2002 en eindigend in 2006.

Stap 2

Zoek de rendementspercentages voor het jaar. Als de retourpercentages niet worden gegeven, is de formule:einde van de prijs van de periode min het begin van de prijs van de periode, waarbij het resultaat wordt gedeeld door de prijs van de beginperiode.

Op 1 januari 2002 bedroeg de aandelenkoers van firma A bijvoorbeeld $30. Op 31 december 2002 was de aandelenkoers $ 35. Dus $ 35 minus $ 30 is gelijk aan $ 5. Vervolgens wordt $ 5 gedeeld door $ 30 voor een rendement van ongeveer 17 procent. De overige rendementen voor bedrijf A waren 10 procent voor 2003, 14 procent voor 2004, 5 procent voor 2005 en 8 procent voor 2006.

Stap 3

Tel de opbrengsten bij elkaar op. In ons voorbeeld is 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 gelijk aan 54.

Stap 4

Deel de som van de retouren door het aantal retouren. In ons voorbeeld is 54 gedeeld door 5 gelijk aan een vijfjaarsrendement van 10,8 procent.

Stap 5

Elimineer het eerste jaar van de aangiften en voeg het volgende jaar toe als het nieuwste jaar van aangiften. In ons voorbeeld, elimineer de aangifte van 2002 en tel de aangifte van 2007 op in de berekening. Herhaal de berekening om het nieuwe voortschrijdende vijfjaarsrendement te vinden.