De burn rate meet de snelheid waarmee een bedrijf zijn kasmiddelen over een bepaalde periode uitput. De meest algemene cash burn rate berekening wordt uitgevoerd door te meten hoeveel u uitgeeft over een bepaalde periode. Als een bedrijf op een bepaald moment $ 100.000 in contanten heeft en een maand later $ 80.000 in contanten zonder dat er inkomsten binnenkomen, is het maandelijkse burn-tarief $ 20.000 per maand. Met een kassaldo van $ 80.000 betekent dit dat het bedrijf binnen vier maanden een kaspositie van nul zal bereiken, tenzij het zijn inkomsten kan verhogen.

Operationele cashflow

Hoewel de verbrandingssnelheid een nuttige basismetriek is, kan het nauwkeuriger onderzoeken van de operationele cashflow helpen om de gezondheid van een bedrijf te beoordelen. Een bedrijf kan mogelijk contant geld genereren via kortetermijnfinanciering of aanvullende schulden, maar als de uitstroom van contanten gedurende een langere periode groter is dan de instroom, is het bedrijfsmodel mogelijk niet houdbaar.

Door het kasstroomoverzicht van een bedrijf te analyseren, kunt u een nauwkeurige meting krijgen van hoe snel contant geld de rekening verlaat. Het kasstroomoverzicht geeft een overzicht van de bronnen en het gebruik van contanten door een bedrijf, en de overeenkomstige nettoverandering in het kassaldo van het bedrijf tijdens de fiscale periode. In het algemeen is het nettoresultaat plus niet-kaskosten zoals afschrijvingen en afschrijvingen, plus of minus de verandering in werkkapitaal gelijk aan de operationele cashflow van het bedrijf . U kunt de bedrijfskasstroom direct uit het kasstroomoverzicht halen. De nettoverandering in contanten van het bedrijf is gelijk aan de bedrijfskasstroom plus of minus investeringskasstromen, plus of min financieringskasstromen.

Voorbeeldberekening

De operationele cashflow is een goede basis voor het berekenen van cashburn en wordt veel gebruikt om de cashburn-snelheid te berekenen. Als een bedrijf maandelijkse operationele kasuitstromen van $ 100.000 registreert en een huidig ​​kassaldo van $ 1 miljoen heeft, geeft dit aan dat het bedrijf binnen tien maanden geen contanten meer heeft. De maandelijkse cash burn rate is $100.000 per maand.

Cash Burn beheren

Vaak, tegen de tijd dat de cash burn rate van een bedrijf de focus van het management of investeerders is geworden, is het bedrijf al betrokken bij een soort van kapitaalherstructurering, zoals een faillissement. Twee veelvoorkomende situaties waarin het belang van een verhoging van de cash burn rate zijn:

1. Nieuwe, snelgroeiende bedrijven hebben kortetermijnfinanciering nodig om lang genoeg te overleven om het bedrijf winstgevend te maken. Vaak maakt een bedrijf gebruik van openbare aandelenaanbiedingen door contant geld op te halen dat ongeveer gelijk is aan het brandpercentage van het bedrijf. Dit is om ervoor te zorgen dat het bedrijf het contante geld zo efficiënt mogelijk gebruikt - of in sommige gevallen worden de contante opbrengsten gebruikt om bestaande leningverplichtingen af ​​te betalen.
2. Als een bedrijf in financiële nood verkeert , moet het management het bedrijf door een liquiditeitscrisis leiden . Dit omvat meestal het opstellen van gedetailleerde geprojecteerde financiële overzichten, met een focus op cash burn en het voldoen aan aanstaande schuldverplichtingen om insolventie van bedrijven te voorkomen. Vaak worden discretionaire uitgaven nauwkeurig geanalyseerd en waar mogelijk verminderd, inclusief het aantal medewerkers. Andere manieren om de burn-rate te vertragen, zijn onder meer het agressieve beheer van schulden en vorderingen. Crediteurencycli kunnen worden verruimd door betalingen aan leveranciers enkele dagen uit te stellen, en debiteuren kunnen agressiever worden geïnd.