Dividenden en rente zijn de twee belangrijkste soorten inkomsten die beleggers kunnen ontvangen. Het onderscheid tussen dividenden en rente wordt bepaald door het type of de classificatie van de investering die de inkomsten betaalt. Dividenden en rente hebben ook verschillende fiscale gevolgen voor zowel de ontvangende partijen als de betalende entiteiten.
Rente is het inkomen dat wordt ontvangen van obligaties, bank-cd's, spaarrekeningen, bankgeldmarktrekeningen of leningen die als geldschieter zijn verstrekt. Dividenden worden uitgekeerd aan aandeelhouders van aandelen als een deel van de bedrijfswinsten en alle uitkeringen van investeringsmaatschappijen worden geclassificeerd als dividenden. Beleggingsfondsen, closed-end fondsen en Exchange-Traded Funds zijn de verschillende soorten beleggingsmaatschappijen. Rente-inkomsten worden gerapporteerd aan het individu en de IRS op IRS-formulier 1099-INT en dividenden worden gerapporteerd op IRS-formulier 1099-DIV.
Ontvangen rente kan in verschillende belastingcategorieën vallen. Rente van gemeentelijke obligaties is vrijgesteld van federale inkomstenbelasting. Rente van schatkistpapier, bankbiljetten en obligaties is vrijgesteld van staatsbelastingen. Andere vormen van rente-inkomsten zijn belastbaar als reguliere inkomsten. Rente betaald door bedrijven aan obligatiehouders is een fiscaal aftrekbare uitgave voor het bedrijf.
Dividenden worden geclassificeerd als gekwalificeerd of niet-gekwalificeerd. Gekwalificeerde dividenden worden betaald door reguliere bedrijven uit het netto-inkomen van het bedrijf. Voor beleggers worden gekwalificeerde dividenden belast tegen hetzelfde lage tarief als vermogenswinsten op lange termijn. Niet-gekwalificeerde dividenden zijn afkomstig van bedrijven die zijn georganiseerd onder een pass-through-bepaling van de belastingwet, zoals vastgoedbeleggingstrusts (REIT's). Dividenden van beleggingsmaatschappijen, zoals beleggingsfondsen, zijn gekwalificeerd of niet-gekwalificeerd op basis van de bron van de inkomsten voor het fonds. Een fonds dat gekwalificeerde bedrijfsdividenden verdient, zal gekwalificeerde dividenden uitkeren. Een fonds dat belastbare obligatierente verdient, keert niet-gekwalificeerde dividenden uit. Fondsen die belastingvrije gemeentelijke obligaties kopen, betalen belastingvrije dividenden aan de belegger.
Veel rentebetalende investeringen betalen een vaste rente die niet kan worden gewijzigd. Obligaties en bank-cd's betalen een constante rente totdat ze vervallen. De uitkering van bedrijfsdividenden wordt beslist door de raad van bestuur van elk bedrijf. Bedrijven kunnen hun dividenduitkeringen op elk moment verhogen, verlagen of stopzetten. Inkomensbeleggers moeten de constante rentebetalingen van obligaties of obligatiefondsen vergelijken met de minder veilige dividenduitkeringen van hoogrentende aandelen. Veel dividendbetalende bedrijven hebben een geschiedenis van het verhogen van de uitkeringen naarmate de bedrijfswinsten in de loop van de tijd toenemen.
Beleggers dienen zowel het potentiële inkomensniveau als de fiscale gevolgen te vergelijken alvorens te beslissen over beleggingen die rente of dividenden uitkeren. Bedrijfsdividenden kunnen in aanmerking komen voor een lager belastingtarief en kunnen in de loop van de tijd stijgen. Rente van obligaties of cd's is een wettelijke verplichting van de emittent en kan stabieler zijn en tegen een hoger tarief dan dividendrendementen. De rente op gemeentelijke obligaties kan tegen een lager tarief worden betaald, maar heeft een hoger rendement na belastingen voor belastingbetalers met een hoog inkomen.