Uw 401(k) is bedoeld om in uw gouden jaren te voorzien. Het kan echter zijn dat u niet tot die tijd wilt wachten om uw 401 (k) uit te laten betalen. Afhankelijk van uw omstandigheden kunt u mogelijk vervroegd uitbetalen, maar het kan u extra kosten als het gaat om het betalen van belasting als u jonger bent dan 59 1/2 jaar wanneer u de rekening leegmaakt.
Ook al is het uw geld, u hebt niet altijd toegang tot het geld in uw 401 (k) -plan. Om überhaupt een uitkering te kunnen ontvangen, moet u ouder zijn dan 59 1/2 jaar, uw werkgever hebben verlaten, permanent invalide zijn geworden of ernstige financiële problemen hebben en een plan hebben dat uitkeringen toestaat. Als u nog steeds voor het bedrijf werkt en jonger bent dan 59 1/2, mag u uw 401 (k) niet uitbetalen. En als u jonger bent dan 59 1/2, bent u een boete van 10 procent verschuldigd voor vervroegde opname, tenzij er een uitzondering van toepassing is.
Elke 401 (k) -planbewaarder heeft zijn eigen opnameformulieren die u kunt krijgen van uw uitkeringscoördinator. U moet uw accountgegevens opgeven, hoeveel u wilt opnemen en hoe u wilt dat het geld aan u wordt uitbetaald, bijvoorbeeld via een rechtstreekse storting of een papieren cheque. Als u financiële problemen claimt, moet u documentatie overleggen die uw claim ondersteunt. Als u bijvoorbeeld hoge medische rekeningen claimt, moet u een factuur van het ziekenhuis meesturen.
Wanneer u uw 401 (k) uitbetaald, bent u inkomstenbelasting verschuldigd over de uitkering. Aan het einde van het jaar ontvangt u een 1099-R-formulier met daarop het bedrag van de uitkeringen dat moet worden gerapporteerd over uw inkomstenbelastingen. De opname telt als gewoon inkomen, wat betekent dat het wordt belast tegen uw normale inkomenstarieven. Als u bijvoorbeeld $ 10.000 opneemt en u valt in de belastingschijf van 25 procent, bent u $ 2.500 aan belastingen verschuldigd plus eventuele boetes voor vervroegde opname.
Als u uw 401 (k) vóór 59 1/2 laat uitbetalen, kunt u de boete voor vervroegde opname vermijden, maar niet de inkomstenbelasting, als u in aanmerking komt voor een uitzondering. Er is een onbeperkte uitzondering, waardoor je boetevrij zoveel kunt afsluiten als je wilt, als je permanent gehandicapt bent. U kunt ook genoeg afsluiten om te voldoen aan een gekwalificeerde bestelling voor binnenlandse relaties, om medische kosten te betalen die hoger zijn dan 10 procent van uw aangepast bruto-inkomen of voor een IRS-heffing op uw 401 (k) -plan. Om uw vrijstelling te melden, moet u formulier 5329 indienen bij uw aangifte inkomstenbelasting.