Handelen in grondstoffenfutures biedt directe blootstelling aan hun onderliggende markten. Directe blootstelling gecombineerd met futures-hefboomwerking stelt handelaren in staat om waardevolle grondstoffencontracten te beheren met slechts een fractie van het totale handelsbedrag.
Commodity futures-contracten stellen handelaren in staat om een grondstof op een specifieke datum in de toekomst te kopen of verkopen. Elk contract is direct gekoppeld aan de onderliggende markt. Met andere woorden, wanneer de prijs van een grondstof – of spotprijs – beweegt omhoog of omlaag, het futures-contract verandert tegelijkertijd.
Er zijn drie hoofdcategorieën van grondstoffenfutures, landbouw, energie en metalen. Alle contracten zijn afgeleid van grondstoffen, waaronder olie, aardgas, goud, zilver, maïs, sojabonen en vee.
De spotprijs is de huidige prijs van een goed voor onmiddellijke aankoop, betaling of levering. Vandaar dat de term 'spot' een prijs aangeeft die 'ter plaatse' kan worden uitgevoerd.
Alle grondstoffenfuturesprijzen worden rechtstreeks afgeleid van de spotprijs en spotprijzen worden internationaal geaccepteerd door grondstoffenhandelaren over de hele wereld.
Volgens Dan Gramza, doorgewinterde internationale adviseur van vloerhandelaren in Chicago, "is de constructie van het futures-contract van nature gebaseerd op de spotprijs."
Ruwe olie-futures (CL) zijn bijvoorbeeld gebaseerd op de spotprijs van West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie. Als gevolg hiervan krijgen CL-handelaren directe blootstelling aan de spotprijs van ruwe olie. Bovendien is de spotprijs wat u zou betalen als u een artikel fysiek in ontvangst zou nemen.
In tegenstelling tot de termijnmarkt kan de blootstelling aan grondstoffen op de aandelenmarkt een uitdaging zijn. Hoewel er op de aandelenmarkt kansen zijn om blootstelling aan grondstoffen te krijgen, is dit een veel indirecter proces met extra moeilijkheden.
Er zijn bijvoorbeeld veel aandelen en ETF's die verband houden met goud en goudwinning, maar geen enkele biedt de directe blootstelling aan de spotprijs van goud zoals goudfutures. Op goud gebaseerde aandelen zijn gewoonlijk gespreid over andere metalen en industrieën, waardoor de directe correlatie met de goudprijs op de spotmarkt wordt verminderd.
Bovendien worden aandelen en ETF's die zijn afgeleid van grondstoffen soms verdisconteerd vanwege de betrokken dividenden en aandelenstructuren. Dit kan ook de associatie met de prijs van een aandeel en de spotprijs verminderen.
NinjaTrader ondersteunt meer dan 500.000 handelaren wereldwijd met een krachtig en gebruiksvriendelijk handelsplatform, hoge kortingscommissies en ondersteuning van wereldklasse. NinjaTrader is altijd gratis te gebruiken voor geavanceerde grafieken, backtesting van strategieën en een meeslepende sim-handelservaring.
Download het bekroonde handelsplatform van NinjaTrader en ga vandaag nog aan de slag met een gratis handelsdemo met realtime marktgegevens!
Dit artikel is alleen bedoeld voor educatieve en informatieve doeleinden en mag niet worden gezien als een verzoek of aanbeveling van een product, service of handelsstrategie. Het bevat inhoud van onafhankelijke personen of bedrijven die op geen enkele manier gelieerd zijn aan NinjaTrader Group (NTG) of een van haar gelieerde ondernemingen. De inhoud en meningen in dit artikel weerspiegelen niet noodzakelijk het officiële beleid of standpunt van NinjaTrader of een van zijn gelieerde ondernemingen.