Optiecontracten zijn een geweldige manier om op korte termijn winst te maken met behulp van de prijsbewegingen van een aandeel. Dat gezegd hebbende, ze zijn aanzienlijk risicovoller dan gewone aandeleninvesteringen. Maar dan kan het risico dat u neemt als u zich bezighoudt met de optiecontracten van aandelen voor een groot deel worden beheerd. Een manier om dat te doen, is door strategieën voor het verhandelen van opties te gebruiken, zoals de beschermende putstrategie. Als u zich afvraagt ​​wat het inhoudt, vindt u hier alles wat u moet weten over de beschermende putoptiestrategie.

Wat is een beschermende zet ?

Een beschermende put is een optiestrategie die is ontworpen om u te helpen uw verliezen te beperken in het geval van ongunstige en onverwachte marktbewegingen. Deze optiestrategie vereist dat u putoptiecontracten koopt van de aandelen die u momenteel bezit. Op deze manier kunt u de verliezen beperken of soms zelfs tenietdoen die u kunt oplopen als de prijs van de aandelen die u bezit daalt.

Wanneer moet je de . gebruiken beschermende putoptiestrategie ?

Aangezien de beweging van de aandelenmarkt soms behoorlijk onvoorspelbaar kan zijn, wilt u zich misschien indekken tegen de mogelijkheid van nadelen in de prijs van het aandeel waarop u bullish bent. Hier komt de strategie om de hoek kijken. De beschermende putstrategie mag alleen worden gebruikt als u long op een aandeel zit.

Hoe werkt de beschermende zet werk?

Laten we bijvoorbeeld aannemen dat u net de aandelen van een bedrijf hebt gekocht. U heeft een bullish kijk op dit aandeel, wat betekent dat u verwacht dat de prijs van het aandeel in de toekomst zal stijgen. Maar u weet niet zeker of de prijs daadwerkelijk zal stijgen en daarom wilt u uzelf beschermen tegen verliezen.

Wat doe je in deze situatie? U zoekt de hulp van derivaten, meer specifiek putoptiecontracten. Een putoptiecontract is inherent bearish en verwacht dat de prijs van een aandeel in de toekomst zal dalen. En dus, als de prijs van het aandeel daalt, stijgt het putoptiecontract in waarde.

Laten we nu teruggaan naar ons voorbeeld. Stel dat u ook een putoptiecontract koopt van de aandelen die u bezit om uw verliezen te beperken. Dan wat? Er zijn twee scenario's die zich waarschijnlijk zullen voordoen. Laten we wat dieper op deze twee ingaan.

Scenario 1:De prijs van het aandeel stijgt

In dit scenario begint uw longpositie op het aandeel winst voor u te genereren. Aan de andere kant begint het putoptiecontract dat u hebt gekocht om uzelf in te dekken tegen risico's in waarde te dalen. Aangezien u een putoptie hebt gekocht, is het maximale verlies dat u lijdt slechts de premie die u hebt betaald om de optie te kopen. Het nettobedrag dat u ontvangt na aftrek van de premie voor de putoptie van de winsten van de longpositie, is uiteindelijk uw winst.

Scenario 2:De prijs van het aandeel daalt       

In dit scenario begint uw longpositie op het aandeel in waarde te dalen. Omgekeerd begint de waarde van uw putoptie dramatisch te stijgen. Aangezien u een putoptie heeft gekocht, is er absoluut geen limiet voor het aantal winsten dat u kunt genieten; het is vrijwel onbeperkt. Nu zouden de winsten van de putoptie effectief de verliezen compenseren die u ervaart door de afnemende longpositie. Soms kunt u zelfs winst maken.

Beschermende putstrategie :een voorbeeld

Laten we nu een hypothetisch scenario nemen om de beschermende putoptiestrategie beter te begrijpen.

Stel dat u zojuist 100 aandelen Infosys hebt gekocht voor Rs. 800 per aandeel. Je verwacht dat de prijs gaat stijgen, maar je wilt jezelf ook beschermen tegen nadelen. En dus koopt u een putoptiecontract met een uitoefenprijs die het dichtst bij die van u ligt. Hier, aangezien je de aandelen hebt gekocht voor Rs. 800 koopt, koopt u ook een putoptiecontract tegen dezelfde uitoefenprijs van 800 voor een premie van Rs. 200 per aandeel. De lotgrootte van het contract is ook hetzelfde bij 100 aandelen.

Nu, nadat u de beschermende putstrategie hebt toegepast, stijgt de aandelenprijs van Rs. 800 tot Rs. 850. Aangezien de prijs is gestegen, zou de putoptie uiteraard in waarde dalen. Laten we zeggen dat het is teruggebracht tot Rs. 175 per aandeel. Op dit moment zou uw totale winst Rs zijn. 2500 [(Rs. 50 x 100 aandelen) – (Rs. 25 x 100 aandelen)].

Omgekeerd, als de aandelenkoers zou dalen tot Rs. 750, de put-optie zou toch in waarde stijgen? Laten we zeggen dat het stijgt tot Rs. 250 per aandeel. En dus, in deze situatie, zou uw winst Rs zijn. 0 [(Rs. 50 x 100 aandelen) – (Rs. 50 x 100 aandelen)]. U zou in een situatie zonder winst en zonder verlies terechtkomen, wat oneindig veel beter is dan verlies.

Conclusie        

Zoals u duidelijk kunt zien aan de hand van de bovenstaande voorbeelden, is de beschermende putoptie-strategie een heel goede manier om uzelf te beschermen tegen onzekerheden en tegenvallers op de markt. Dat gezegd hebbende, hier is een punt om op te merken. Om ervoor te zorgen dat de beschermende putstrategie nauwkeurig werkt, kunt u het beste de putoptie kopen rond dezelfde tijd als u de aandelen koopt. Dit zou helpen om de prijsverschillen tot een minimum te beperken.